计算机行业周报：中科曙光发布640卡超节点

2025年11月10日 计算机行业周报：中科曙光发布640卡超节点 看好 本周计算机行业指数表现 本周（10.27-10.31）计算机（申万）板块下跌2.54%，沪深300指数上涨0.82%，计算机板块跑输沪深300指数3.36个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第30位。 本周涨幅前3名分别为淳中科技（37.80%）、英方软件（27.06%）、航天智装（25.45%），跌幅前3名分别为航天宏图（-18.49%）、慧博云通（-12.31%）、达实智能（-11.93%）。 本周关注 1、OpenAI与亚马逊签署380亿美元算力采购协议，进一步减少对微软依赖 数据来源：Wind，国新证券整理 2、微软将在阿联酋投资80亿美元，已获美方AI芯片出口许可 3、全球首个AI投资大赛结果出炉：阿里千问夺冠，美国四大模型均亏损 4、英伟达发射了首个太空AI服务器，H100已上天5、中科曙光发布全球首个单机柜级640卡超节点scaleX6406、宇树人形机器人“全身遥操作平台”发布：同步人类动作 投资线索 建议AI算力等投资机会。 风险提示 1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。 分析师：钟哲元登记编码：S1490523030001邮箱：zhongzheyuan@crsec.com.cn 证券研究报告 目录 一、本周市场回顾........................................................................................................................................................................4二、本周关注................................................................................................................................................................................41、OpenAI与亚马逊签署380亿美元算力采购协议，进一步减少对微软依赖.....................................................42、微软将在阿联酋投资80亿美元，已获美方AI芯片出口许可..............................................................................63、全球首个AI投资大赛结果出炉：阿里千问夺冠，美国四大模型均亏损............................................................74、英伟达发射了首个太空AI服务器，H100已上天...................................................................................................85、中科曙光发布全球首个单机柜级640卡超节点scaleX640.............................................................................106、宇树人形机器人“全身遥操作平台”发布：同步人类动作................................................................................10三、风险提示..............................................................................................................................................................................11 图表目录 图表1：计算机行业板块相对表现（%）.................................................................................................................................4图表2：计算机行业个股涨跌幅.................................................................................................................................................4 一、本周市场回顾 本 周 （11.3-11.7） 计 算 机 （ 申 万 ） 板 块下 跌2.54%， 沪 深300指 数上涨0.82%，计算机板块跑输沪深300指数3.36个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第30位。 数据来源：Wind，国新证券整理 目前计算机行业上市公司共335家，其中，97家公司收涨，占比28.87%。本周涨 幅 前3名 分 别为淳 中 科 技（37.80%）、英 方 软 件（27.06%）、航 天 智 装（25.45%），跌幅前3名分别为航天宏图（-18.49%）、慧博云通（-12.31%）、达实智能（-11.93%）。 二、本周关注 1、OpenAI与亚马逊签署380亿美元算力采购协议，进一步减少对微软依赖 IT之家11月3日消息，OpenAI与亚马逊云科技（AWS）今日达成380亿美 元（IT之家注：现汇率约合2707.3亿元人民币）算力采购协议，标志着这家估值5000亿美元的人工智能初创公司首次与全球云基础设施领导者建立合作关系，也进一步表明其已不再完全依赖微软。 OpenAI与亚马逊签署380亿美元算力采购协议，进一步减少对微软依赖 根据官方发布的公告，OpenAI将立即开始在AWS基础设施上运行工作负载，初期将使用部署于美国境内的数十万块英伟达（Nvidia）图形处理器（GPU），并计划在未来几年内进一步扩大算力规模。 受此消息提振，亚马逊股价当日盘前上涨约5%。 该协议第 一阶段 将利 用AWS现有 的数据 中心设施 ，未来 亚马逊 还将 为OpenAI专门新建额外基础设施。AWS计算与机器学习服务副总裁戴夫・布朗（Dave Brown）在接受采访时表示：“我们正在部署的是完全独立的算力。其中一部分算力已经可用，OpenAI正在使用这些算力。” 近期，OpenAI掀起了一轮大规模基础设施投资热潮，已宣布与英伟达、博通（Broadcom）、甲骨文（Oracle）和谷歌（Google）等公司达成总额约1.4万亿美元（现汇率约合9.97万亿元人民币）的建设协议。此举引发部分市场人士担忧，认为可能存在人工智能泡沫，并质疑美国是否具备足够的电力与资源来兑现这些雄心勃勃的承诺。 在此之前，OpenAI与微软保持着独家云服务合作关系。微软自2019年起投资支持OpenAI，累计投入达130亿美元（现汇率约合926.18亿元人民币）。今年1月，微软宣布将不再作为OpenAI的独家云提供商，转而采取“优先拒绝权”（right of first refusal）模式——即OpenAI在向其他云服务商提出新需求前，需先征询微软是否愿意承接。上周，随着双方重新协商后的商业条款生效，微软的优先地位正式终止，OpenAI由此获得更大自由，可广泛与包括AWS在内的其他超大规模云服务商展开合作。事实上，在此之前OpenAI已分别与甲骨文和谷歌达成云服务协议，但AWS仍是当前市场份额遥遥领先的行业龙头。 OpenAI首席执行官萨姆・奥尔特曼（Sam Altman）在声明中表示：“前沿人工智能的规模化发展需要海量且可靠的算力支持。我们与AWS的合作将强化支撑下一时代发展的整体算力生态，让先进AI技术惠及所有人。” 尽管拓展了新的合作伙伴，OpenAI仍将继续大量采购微软的Azure服务。公司上周重申承诺，将额外采购价值2500亿美元（现汇率约合1.78万亿元人民币）的Azure云服务。 对亚马逊而言，这笔协议无论在规模还是战略意义上都至关重要。值得注意的是，AWS与OpenAI的竞争对手Anthropic关系密切：亚马逊已向Anthropic投资数十亿美元，并正在印第安纳州纽卡莱尔（New Carlisle）建设一座专为Anthropic 工作负载设计、总投资达110亿美元的数据中心园区。 AWS首席执行官马特・加曼（Matt Garman）在声明中表示：“我们优化算力的广度与即时可用性，充分证明AWS具备独特优势，能够支撑OpenAI庞大的AI工作负载。” 在上周公布的财报中，亚马逊报告AWS营收同比增长逾20%，超出分析师预期。不过，微软和谷歌云的增速更快，分别达到40%和34%。 目前这项协议明确限定使用英伟达芯片，包括两款热门的Blackwell架构GPU型号，但未来不排除引入其他芯片。例如，亚马逊自研的Trainium芯片已用于Anthropic位于新建数据中心的训练任务。 布朗表示：“我们看好Trainium，因为它能为客户提供更具性价比的选择，也带来更多元化的硬件选项。”但他同时强调：“目前无法透露任何关于OpenAI使用Trainium芯片的具体细节。” 该基础设施将同时支持推理（如为ChatGPT提供实时响应）和下一代前沿模型的训练任务。OpenAI可在未来七年根据需求灵活扩展与AWS的合作，但目前尚未敲定2026年之后的具体规划。 值得一提的是，OpenAI的基础模型（包括所谓的“开放权重”版本）目前已通过AWS的托管AI服务Bedrock向客户开放。Peloton、汤森路透（ThomsonReuters）、康姆斯科（Comscore）和Triomics等公司已在AWS上使用OpenAI模型，执行从代码编写、数学问题求解到科学分析和智能体工作流（agenticworkflows）等多样化任务。 周一的公告标志着双方合作关系的进一步深化。布朗强调：“作为本协议的一部分，OpenAI是AWS的客户。他们承诺向我们采购算力资源，而我们也会据此向OpenAI收费——这是一笔非常直接、清晰的商业交易。” 对于这家估值最高的非上市AI公司而言，与AWS的合作是其迈向公开上市（IPO）的又一关键步骤。通过多元化云服务合作伙伴并锁定跨平台的长期算力资源，OpenAI正向市场传递其独立运营能力和成熟商业架构的信号。 奥尔特曼在最近一次直播中承认，考虑到公司的资本需求，“IPO是最可能的路径”。首席财务官莎拉・弗里亚（Sarah Friar）也呼应了这一观点，并指出近期的公司架构重组正是为上市所作的必要准备。 2、微软将在阿联酋投资80亿美元，已获美方AI芯片出口许可 财联社11月3日讯微软公司周一表示，计划在未来四年内向阿联酋投资超过79亿美元，并已获得特朗普政府颁发的出口许可证，可向这一海湾国家运送最先进的人工智能芯片。 微软副董事长兼总裁布拉德·史密斯当天表示：“无论是过去还是未来，这笔投资的最大份额都将用于在阿联酋全境扩张AI数据中心。在我们看来，这是满足当地AI应用需求的关键性投入。” 史密斯透露，微软去年已获美国政府批准相关出口许可证，并于今年续获新证。他是在出席阿布扎比ADIPEC能源大会期间发表上述言论的。 微软表示，公司此前已在拜登政府批准下在阿联酋部署了21500颗性能相当于英伟达A100 GPU的芯片。公司计划再引入60400颗A100级别芯片，其中包括部分英伟达新款GB300产品。史密斯称，这些芯片“可