1103强势股脱水 | 这个AI配套迎来全球共振

存储行业

• 题材：内存、闪存、半导体
• 催化事件：
  • 三星、SK海力士停止报价，韩股涨幅居首。
  • 慧荣科技称存储供需缺口达200%，预计2026年持续。
  • 国内内存条价格翻倍。
• 研报解读：
  • 存储芯片原厂自2024四季度减产10-20%，2025年稼动率低。
  • HDD供应短缺，NLHDD交期延长至52周以上，CSP存储缺口扩大。
  • 云服务商冷数据存储需求缺口约180-200EB，预计2026年QLCSSD出货爆发。
  • AI服务器企业级SSD价值高，2026年市场规模达347.1亿美元。
• 关键数据：AI服务器单台SSD价值是通用服务器的3倍以上。

核电行业

• 题材：核电
• 催化事件：中科院上海应用物理研究所实现钍铀核燃料转换，全球唯一运行钍燃料熔盐堆。
• 研报解读：
  • 钍资源储量世界第二（28万吨），铀矿供应紧张，核电需求复苏。
  • 钍基熔盐堆属于第四代核能技术，安全性高、能源转化率高。
  • 美国电力系统建设加速，核电需求有望增长。
• 关键数据：1千克铀-235能量相当于270吨煤。

东方明珠

• 题材：传媒、创投
• 催化事件：设立两期先进计算基金，受让超聚变股权，超聚变筹备上市。
• 研报解读：
  • 拥有媒体全牌照（IPTV、互联网电视集成播控等），覆盖用户过亿。
  • 股东SMG资源优势显著，有望整合文化传媒产业链。
• 关键数据：IPTV用户超6100万户，OTT用户超1.1亿户。