公募基金周报：基金业绩比较基准征求意见稿发布

证券研究报告 基金周报/2025.11.02 核心观点 分析师缪铃凯SAC证书编号：S0160525060003miaolk@ctsec.com 重要资讯：公募股票仓位集体攀升；“南向ETF通”迎扩容，6只产品纳入；首批投资巴西市场的公募产品开售。 分析师韩乾SAC证书编号：S0160525060004hanqian@ctsec.com ❖市场回顾：上周（20251027-20251031，下同）A股市场主要宽基指数呈现上涨趋势。截至上周五收盘，上证指数收于3954.79，上涨0.11%。沪深300指数收于4640.67，下跌0.43%。中证500指数收于7331.00，上涨1.00%。中证800指数收于5092.98，下跌0.05%。中证1000指数收于7506.67，上涨1.18%。创业板指数收于3187.53，上涨0.50%。境外指数方面，MSCI越南上周下跌4.06%，恒生科技上周下跌2.51%，中国互联网30上周下跌2.06%。 分析师张淼SAC证书编号：S0160525080008zhangmiao@ctsec.com 相关报告 1.《FOF基 金2025年 三 季 报 解 析 》2025-10-292.《主动权益基金2025年三季报解析》2025-10-293.《公募基金业绩比较基准规则征求意见稿即将发布—公募基金周报》2025-10-27 基金市场回顾：上周半数主动权益基金取得了正收益，主动权益基金整体的区间收益率中位数为0.01%。分赛道来看，医药主题以及周期主题基金业绩表现突出，上周的区间收益率中位数分别为2.33%以及1.48%。 ❖ETF基金统计：业绩：上周业绩排名前三的ETF类别为国际宽基（3.69%）、制造（2.78%）以及周期（1.49%）主题ETF。资金流出：上周有463只ETF存在资金净流入，有579只ETF存在资金净流出。分类别来看，资金流入靠前的类别为A股宽基（179.12亿元）、债券（130.71亿元）以及科技（124.64亿元）主题ETF。资金流出靠前的类别为制造（84.81亿元）、商品期货（60.28亿元）以及周期（32.23亿元）主题ETF。 ❖基金市场动态：基金经理变更：上周（20251027-20251102，下同）有37只公募基金发生基金经理新任职，共涉及到28位基金经理，隶属于21家基金管理人。上周新成立基金：上周共新成立64只公募基金，合并发行份额合计达455.20亿份。上周首次发行基金：上周首次进入发行阶段的公募基金共有38只，数量最多的公募基金类型为偏股混合型基金，为10只。待发行基金：截至上周日（20251102）共有62只公募基金待发行。 ❖权益类基金发行跟踪：上周（20251027-20251102）权益类基金发行规模达到235.96亿元，相比于上上周增加了153.57亿元。目前，仍有273只新发基金正处于建仓期，其中预估有29.30%的新发基金建仓比例不足5%，新发基金预估仍有730.44亿元资金尚未建仓。随着这些基金的顺利成立和建仓，我们预计将会给电力设备及新能源以及电子等行业带来较大增量资金。 ❖风险提示：历史业绩不预示未来；市场与流动性风险；量化模型失效风险。 内容目录 1重要资讯..............................................................................................................41.1市场动态...........................................................................................................41.1.1基金业绩比较基准征求意见稿发布......................................................................41.1.2三季度FOF创造基金利润超146亿元................................................................41.1.3公募股票仓位集体攀升.....................................................................................41.1.4公募基金总规模站上36.74万亿元新高点............................................................51.2产品热点...........................................................................................................51.2.1卫星主题基金申报呈现突破式增长态势................................................................51.2.2“南向ETF通”迎扩容，6只产品纳入...............................................................51.2.3公募量化基金发行数量和规模创历史新高.............................................................61.3海外/境外市场....................................................................................................61.3.1QFII三季度持股市值已超212亿元....................................................................61.3.2首批投资巴西市场的公募产品开售......................................................................62市场回顾..............................................................................................................73基金市场回顾........................................................................................................83.1主动权益基金业绩表现.........................................................................................83.2绩优基金业绩统计...............................................................................................94ETF基金统计......................................................................................................114.1ETF基金业绩表现.............................................................................................114.2ETF资金流向统计.............................................................................................124.3ETF基金折溢价统计..........................................................................................135基金市场动态.......................................................................................................145.1基金经理变更....................................................................................................145.2上周新成立基金.................................................................................................165.3上周首次发行基金..............................................................................................175.4待发行基金.......................................................................................................185.5权益类基金发行跟踪...........................................................................................20 6风险提示.............................................................................................................22 图表目录 图1：上周主要宽基指数表现.....................................................................................7图2：上周中信一级行业指数表现...............................................................................8图3：2010年以来权益类基金每周发行规模统计..........................................................20图4：2019年以来权益类基金每周发行规模统计..........................................................20图5：预估权益类基金投资行业资金分布信息...............................................................21图6：募集完成产品投资行业资金分布信息..................................................................21 表1：权益基金业绩表现............................................................................................9表2：上周权益基金业绩分布情况....................................................................