金融期货日报

一、研究观点 股指市场全天震荡调整，沪指失守4000点，深成指、创业板指均跌超1%。《中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议公报》聚焦三大主线：抓住新一轮科技革命和产业变革历史机遇、扩大内需、深化改革和扩大开放，提振市场信心，预计未来结构化行情仍将延续。但科创指数估值处于历史极值位置，盘面谨慎追高。中美经贸磋商富有建设性，可能促成双方元首密切交流。短期关注三季报指数营收同比等重要数据。

国债期货收盘，30年期主力合约涨0.19%，10年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约基本持稳。央行开展3426亿元7天期逆回购，中标利率1.4%，实现净投放1301亿元。银行间市场DR001、DR007加权利率下行。央行恢复国债买卖操作，强化资金面合理充裕预期，债市短期偏强，但缺乏持续走强动力，仍以区间震荡思路看待。

二、日度价格变动 股指期货：IH、IF、IC、IM主力合约均下跌，上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货当月收盘价环比下降。 国债期货：各期限主力合约涨跌互现，2年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约基本持稳，10年期和30年期主力合约上涨。

三、市场消息 5000亿元新型政策性金融工具完成投放，预计拉动项目总投资超7万亿元。

四、图表分析

1. 股指期货：IH、IF、IC、IM主力合约及当月基差走势图显示震荡下行趋势。
2. 国债期货：主力合约、现券收益率、各期限期货基差、跨期价差及资金利率走势图显示短期偏强但区间震荡格局。
3. 汇率：美元对人民币、欧元对人民币中间价及远期汇率走势图显示汇率波动，美元指数上涨。