核心观点与关键数据
公司概况
Galaxy Digital Inc.（GDI）是一家控股公司，其核心资产包括对 Galaxy Digital Holdings LP（GDH LP）的直接所有权，具体表现为持有 GDH LP 48.9% 的经济权益，并通过 GDH LP 及其子公司开展业务。GDH LP 的剩余经济权益由创始人 Michael Novogratz 及其他有限合伙人持有。
证券发行与交易
- 本补充公告更新了 GDI Class A 普通股（面值 0.001 美元）的发行信息，总发行量最高可达 245,062,407 股，包括：
- 213,112,343 股可由 GDH LP 有限合伙单位（LP Units）赎回或交换的 Class A 普通股。
- 最高 2,750,000 股现有股东持有的 Class A 普通股。
- 最高 16,562,570 股可由 2026 年可转换优先票据交换的 Class A 普通股。
- 最高 12,637,494 股可由 2029 年可转换优先票据交换的 Class A 普通股。
- GDI Class A 普通股在纳斯达克和多伦多证券交易所上市，代码为 GLXY，截至 2025 年 10 月 29 日最新交易价格为 36.43 美元。
- 大规模股份出售可能引发市场负面反应，投资者需关注相关风险。
最新重大交易
- 2026 年可转换优先票据：2025 年 10 月 30 日，GDH LP 发行 130 亿美元（含 1.5 亿美元初始购买者期权）的 0.50% 可转换优先票据，到期日为 2031 年。
- 交换权：持票人可在 2031 年 2 月 1 日后随时选择以 17.9352 股 GDI Class A 普通股兑换 1,000 美元面值票据（初始兑换价约 55.76 美元/股），票面价格及兑换率会根据特定事件调整。
- 赎回权：GDH LP 可在 2028 年 11 月 6 日至 2031 年 4 月 18 日期间，若 GDI 价格连续 20 个交易日达到兑换价的 130%，则以现金赎回票据。
- 强制回购权：若发生“根本性变更”（如并购、退市等），持票人可要求 GDH LP 以 100% 票面价值加未付利息现金回购票据。
- 注册权协议：GDI 与初始购买者签署协议，承诺在 2026 年 1 月 31 日前完成 Exchange Shares（票据交换发行的股票）的注册，并维持注册有效直至所有股票售罄或被注销。
风险提示
- 投资涉及高风险，详见原招股书“风险因素”章节。
- 证券未获 SEC 或州证券监管机构批准，任何虚假陈述均为犯罪行为。
其他事项
- 公司于 2025 年 10 月 27 日和 28 日发布相关公告，内容分别为私有化要约的初步公告和票据定价公告。
- 附件包括优先票据契约、注册权协议及公告原文等法律文件。
