核心观点与关键数据
- 文件更新说明：本补充文件更新并补充了2025年5月29日首次发布的招股说明书（以下简称“招股说明书”），并整合了后续四份补充文件。该招股说明书是公司注册声明（S-1）的一部分，与2025年8月15日提交的当前报告（8-K）一同生效。
- 股票发行概述：涉及Galaxy Digital Inc.（GDI）最多245,062,407股A类普通股（面值0.001美元）的发行，包括：
- 213,112,343股可通过赎回或交换Galaxy Digital Holdings LP（GDH LP）有限合伙单位（LP单位）获得。
- 最多2,750,000股由特定股东持有。
- 最多16,562,570股可通过交换2026年到期、利率3.00%的可交换优先票据获得。
- 最多12,637,494股可通过交换2029年到期、利率2.500%的可交换优先票据获得。
- 股票上市信息：GDI的A类普通股在纳斯达克全球选择市场和多伦多证券交易所上市，代码为“GLXY”。截至2025年8月14日，纳斯达克最后交易价格为28.57美元。
- 市场销售风险：公开市场的大量股份销售（包括股东出售）可能随时发生，并可能对股价产生重大负面影响。
- 公司结构与所有权：GDI为控股公司，主要资产为：
- 某些LP单位，使其拥有GDH LP相应比例的经济权益（包括对Galaxy业务的权益）。
- GDH LP全部普通合伙权益，使其作为唯一普通合伙人运营和控制GDH LP，并通过GDH LP及其子公司开展所有业务。
截至2025年6月30日，GDI拥有GDH LP总经济权益的45.52%。剩余权益由CEO兼创始人Michael Novogratz控制的实体及其他GDH LP有限合伙人持有。
- 投资风险提示：投资GDI A类普通股涉及高风险，具体风险详见招股说明书第12页起的“风险因素”部分。
重要事件披露
- 新信贷协议签署：2025年8月15日，GDI关联公司Galaxy Helios I LLC（德克萨斯州Dickens县数据中心项目贷款方）与德意志银行AG（初始贷款方）和GLAS USA LLC（行政代理和抵押代理）签署了信贷协议（“信贷协议”）。
- 信贷协议关键条款：
- 提供140亿美元（1,400,000,000美元）的优先担保定期贷款额度。
- 贷款承诺到期日为2028年8月15日，除非提前终止。
- Galaxy Helios I可随时部分或全部偿还贷款或终止协议，但需支付提前还款溢价。
- 贷款利率基于一个月期SOFR基准利率加4.75%的利差，并有250个基点的利率下限。
- 贷款附加费用包括前期费用、未使用额度费用和终止费用。
- 贷款义务由Galaxy Helios I的所有资产和股权利益担保，但GDI资产不提供担保。GDH LP提供了常规完工和有限追索权豁免担保。
- 协议包含对Galaxy Helios I某些活动的限制（如负债、抵押、投资、关联交易和根本性变更）。
- 要求维持1.40的最低债务偿还覆盖率（自稳定化后首个完整季度起）和80%的最高贷款成本比率（截止日及之后每个财政季度）。
- 包含常规违约事件，如支付违约、契约违约、某些陈述和保证的违反、交叉违约、破产和资不抵债事件、判决、控制权变更、某些ERISA事件、合同终止、资金滥用和贷款文件无效。
- 贷款方信息：贷款方及其关联方为提供全面服务的金融机构，从事多种活动，可能包括销售和交易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、主投资、对冲、做市、经纪以及其他金融和非金融活动及服务。部分贷款方及其关联方可能与GDI或其关联方进行常规的商业交易，并收取相应的费用和佣金。
补充说明
- 上述信贷协议的披露内容也响应了当前报告（8-K）第2.03项的要求，并在此处引用。
