贵金属衍生品日报
市场回顾
- 贵金属市场：伦敦金宽幅波动，报3993美元；伦敦银走势强劲，报51美元。受外盘影响，沪金收跌1.25%，报901.56元/克；沪银主力合约收跌1.13%，报11082元/千克。
- 美元指数：小幅走弱，报99.32。
- 美债收益率：10年美债收益率窄幅波动，报4.113%。
- 人民币汇率：高位震荡，报7.125。
重要资讯
- 美国政府动向：召回部分员工编制CPI报告，政府停摆期间发布。
- 美联储观点：威廉姆斯支持进一步降息，巴尔认为应谨慎降息。
- 美联储观察：10月维持利率不变概率5.9%，降息25基点概率94.1%；12月维持利率不变概率0.8%，累计降息25基点概率17.3%，累计降息50基点概率82.0%。
- 地缘冲突：第一阶段加沙停火协议生效，特朗普将参加签署仪式。
- 央行动向：刚果（金）央行计划建立黄金储备。
逻辑分析
- 加沙停火协议生效及日本、欧洲政治经济不稳定导致美元上涨，压制贵金属。
- 美国政府停摆及美联储政策分歧提供支撑，现货白银租赁利率飙升至35%，显示供需矛盾。
- 倾向于贵金属短期高位偏强震荡。
交易策略
- 单边：保守投资者等待政府停摆风波变化，激进投资者逢低短多。
- 套利：观望。
- 期权：买入白银深度虚值看涨期权。
数据参考
- 美元指数与贵金属走势
- 实际收益率与贵金属走势
- 内外盘期货走势
- 期现走势
- 内外价差
- 金银比
- ETF持仓
- 期货持仓量
- 期货库存
- 成交量
- TD数据
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率
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