因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪（10.9-10.10）

市场情绪跟踪

• 股指期货升贴水：截至2025年10月10日，沪深300、中证1000和中证500股指期货处于贴水状态（贴水率分别为-0.14%、-0.35%、-0.30%），上证50股指期货处于升水状态（升水率为0.13%）。
• 两融情况：截至2025年10月10日，两融余额为24380.34亿元（融资余额24216.81亿元，融券余额163.53亿元）。本周融资净买入额为507.09亿元（上周为-294.26亿元），融券净卖出额为5.85亿元（上周为-6.34亿元）。行业方面，电力、汽车、机械行业融资净买入额较高，电子行业融券净卖出额较高。
• 公募基金相关指标：本周主动权益基金发行规模6.39亿元，近一个月发行规模598.70亿元。

公募基金仓位及行业配置高频探测

• 整体仓位：截至2025年10月10日，全市场主动权益基金平均仓位为84.81%，较上周减持1.03%。
• 行业配置：最近一周，主动权益基金主要加仓家电、综合、计算机行业，减仓通信、有色金属、医药行业。最近一个月，计算机、综合、有色金属行业仓位明显增加，医药行业仓位明显减少。
• 指数对比：有色金属、石油石化周内涨幅明显但主动减仓，传媒行业周内跌幅较大但逆势加仓。

因子表现跟踪

• IC表现：近一周，1/PB、PS、股息率因子表现较好，流动比率、速动比率因子表现较差。近一个月，PS、1/PB、reverse_20、reverse_120_5因子表现较好，速动比率、归母净利润/负债因子表现较差。近一年，reverse_20、对数市值、reverse_120_5因子表现较好，ROE环比、EPS同比因子表现较差。
• 多头收益：本周，对数市值、净资产负债率、reverse_20因子表现优异。近一个月，营业利润率、净利润率因子表现较差，对数市值、净资产负债率、reverse_20因子表现较好。