开源电子陈蓉芳团队1012周观点大国科技博弈升级半导体自主可控重中之重

大国科技博弈升级，半导体自主可控成重中之重

美方行动：

• 科技封锁： 10月8日，美众议院“特别委员会”发布报告，提出加强对华全面出口管制，扩大“实体清单”范围等九项监管措施。
• 关税升级： 10月10日，特朗普表示将对中国加征100%关税，并对关键软件产品实施新的出口管制。

中方反制：

• 稀土管制： 10月9日，中国商务部宣布对稀土及相关技术实施全产业链出口管制。
• 反垄断调查： 10月10日，中国市场监管总局对高通立案调查，因其收购Autotalks涉嫌违反《反垄断法》。

封锁加码： 美方对国内半导体产业链的限制再升级，进一步锁死海外厂商对华销售。

国产破局：

• AI浪潮+自主可控： 国产化突破稳步推进。
• 新凯来新品发布： 新凯来将于10月15日-17日举行的2025湾区半导体产业生态博览会，或将发布重磅新品。

研究结论：

• 大国博弈升级，建议关注自主可控板块受益标的：
  • 晶圆厂：中芯国际、华虹公司等；
  • 半导体设备/零部件：茂莱光学、永新光学、新莱应材、富创精密、正帆科技等；
  • EDA：华大九天、概伦电子、广立微等；
  • 存储：兆易创新、德明利等。

风险提示：

• AI产业发展不及预期；
• 国际贸易不确定性风险。

参考报告： https://c.c1nd.cn/q0wXG