宏观方面,第四次全体会议时间确定于10月20-23日,新型政策性金融工具规模达5000亿元,大摩建议温和托底与渐进式改革而非大规模刺激。人工智能领域,DeepSeek-V3.2-Exp模型发布,长文本处理效率显著提升,官方API价格下调成本减半,寒武纪、昇腾快速适配新模型,智谱GLM4.6即将推出,华为计划翻倍昇腾产量,大摩上调阿里云增速预期,Claude 4.5与Gemini 3即将发布。半导体方面,传闻zxgj计划扩产先进制程,盛美订单额同比增长34.10%。机器人领域,六部门印发《机械行业稳增长工作方案》,推动智能机器人发展。新能源方面,锂电涨价节奏提前,9月铁锂排产达34.5万吨,10月超37万吨,六氟磷酸锂价格预期突破6万元/吨,内蒙古新能源基地全面开工。卫星领域,工信部向中国移动颁发卫星移动通信业务许可。券商方面,卖方归因930前调仓行为,估值低持仓少,三季报预增40-70%,传闻延长时间与佣金反内卷。