20260125复盘宏观11月29日美联储将公布利

7.据说头部三家企业2026年的AIDC招标情况会很不错。 半导体：1.据25日业界消息，三星电子今年第一季度将NAND闪存供应价格上调了100% 以上。 2.中科院AI芯片新路径登Science!铁电材料新结构突破存储密度极限。 （小表格出现了太空存储字样） 周期：1.高盛上调黄金的核心信念：高央行需求成新常态，假设包括年内美联储降息50 基点、全球宏观政策风险对冲持仓稳定、央行月均购金60吨（为2022年前节奏3.5倍）、ETF因降息获资金流入；风险仍偏上行，因西方投资组合黄金配置仅约0.2%，每增1基点配置或推升金价1.4%。 2.卖方：大宗商品的典型轮动路径:贵金属先行>工业金属确认>能源放大>农产品全面扩散，本质是“风险>复苏通胀”的传导过程。 李亚鹏：据第三方平台数据显示，李亚鹏1月23日晚直播间的销售总额为7500万~1亿元，累计共有超2400 万人次观看，人数峰值超47万。 最近30天，李亚鹏新增粉丝超350万。 春晚：1.总台2026年“大春晚季” 版权文创合作暨马年春晚吉祥物发布活动在北京举行。 2.银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人。 新能源：1.近日英国宣布150英镑（约1400亿人民币）的户储补贴计划，到2030 年。 2.传闻固态完成二轮送样。 市场相关：锋龙股份、嘉美包装明起停牌核查。 （收手吧阿祖） 策略观察：1.今日成交30852亿，增量3935亿。 指数节前还有上攻预期，但空间不大，还是之前说过的点位，中小盘股可不等了，趋势强势，唯一风险只有监管层。 上周全球宏观叙事看，是外乱我稳，再加上种种预期，港股也成为选择之一，不过是保守的选择。 2.板块方面，电力设备（太空光伏）、有色（趋势延续）和军工（卫星）领涨。 普涨行情，下跌的板块理由大家心知肚明。 3.题材方面，太空光伏200gw盘前吹爆，周末继续第一热度，不过赚钱效应这么好，也不是非要剁了别的去聚焦，大家都能涨，盘面给机会切换再去也行，周末卖方把未来3年空间都算得明明白白了，结合着来，很多标的空间也撑不起连续加速，其他环节的核心也不错，盘前注意下监管是否续杯。 除了卫星，涨价方向趋势也不变，不管是周期的还是科技的，云计算也开始涨价了，春晚应用也ok。 最好是题材轮动上涨，如果单一题材连续大涨，引发JG强干预也是可预期的。