一、宏观数据速览
- 央行货币政策委员会建议加强货币政策调控，引导金融机构加大货币信贷投放，畅通货币政策传导机制，维护资本市场稳定，加大存量商品房和土地盘活力度，巩固房地产市场稳定态势，关注债市长期收益率变化，增强外汇市场韧性，保持人民币汇率基本稳定。
- 国家发改委将实施务实举措，激发民间投资活力，促进民间投资发展。
- 上海期货交易所拟修订相关交易管理办法和业务细则，并向社会公开征求意见。
- 1-8月中国规模以上工业企业利润同比增长0.9%，8月利润增长20.4%，装备制造业利润增长7.2%，拉动整体利润增长。
- 美国通胀保持粘性，消费依然强劲，美联储降息不确定性加大。
- 美联储10月降息概率为87.7%，12月累计降息50个基点概率为65.4%。
二、商品投资参考
- 金属：八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，目标为增加值年均增长5%左右，铜、铝、锂等产量年均增长1.5%左右，再生金属产量突破2000万吨。国内金价突破1100元/克，多个品牌上调黄金饰品价格。金银铂轮番创下多年新高，引发大量资金涌入，但需警惕价格波动风险。铜价呈现破位上行态势，伦铜与沪铜期货价格双双创下阶段性新高，新能源领域需求增长成为积极因素。
- 煤焦钢矿：中国炼焦行业协会否认发布“强制限产”“联合提价”的通知或倡议。国务院安委会办公室印发通知，在全国开展打击整治废弃矿洞和盗采盗挖行为。山西已建成智能化矿山298座，煤炭先进产能占比提升到83%以上，新能源和清洁能源装机占比超过50%。
- 能源化工：国际油价窄幅震荡，伊拉克恢复库尔德地区原油出口，美国EIA原油库存意外下降支撑油价。欧佩克+可能批准新一轮原油产量上调，幅度至少为13.7万桶/日。大庆古龙陆相页岩油国家级示范区新增1.58亿吨页岩油探明储量。工信部等七部门印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，目标为增加值年均增长5%以上，严控新增炼油产能。
- 农产品：金瑞期货股份有限公司携手中国大地财产保险股份有限公司落地海南琼中天然橡胶“保险+期货”项目，承保数量达2000吨，覆盖种植面积约60万亩。日本今年10月将有超过3000种食品价格上调。美国同意考虑对马来西亚的可可、棕榈油等商品给予关税豁免。云南咖啡生豆交易价格一路走高。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行开展1817亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，单日净投放1817亿元。
- 要闻资讯：国家发改委就“十五五”时期扩大有效投资听取民营企业意见建议。2024年末，全国人口总量为140828万人，16-59岁劳动年龄人口为85798万人。交易商协会就做好债务融资工具发行工作发布提示。河南专项债资金正在加速落地。年内公募基金“红包”已达1811.97亿元。全国约200省市（县）出台政策超470条，巩固房地产市场止跌回稳态势。新增专项债券发行进度已达到83.2%。
- 债市综述：调休工作日现券波动不大，收益率上下幅度基本在1bp以内。资金稳定宽松，主要回购利率微降。上周债市收益率小幅震荡，期限利差继续走扩。一级市场国债和国开债招标情绪较弱。二级市场债市先涨再跌再涨，整体微涨。
- 汇市速递：在岸人民币对美元上周累计跌220个基点，中间价累计调贬24个基点。美元指数上周跌0.28%，非美货币多数上涨。
四、股票市场要闻
- 定增市场再现活跃景象，多位顶流基金经理亲自下场布局。今年以来共有28家基金公司旗下218只基金产品参与定增项目，涉及成本金额达到58.64亿元。
- 银行理财子公司在权益市场的动作越发频繁，年内已累计对A股上市公司调研超过2100次，重点聚焦于创业板与科创板等“新质生产力”板块。
- 多位券商分析师预计，四季度A股市场有望在宽幅震荡中实现逐渐抬升，可关注科技成长主线。
- A股上市公司正密集发布股权激励计划，今年以来共有1311家上市公司发布了股权激励相关公告。
