核心结论
- 储能行业推荐宁德时代、亿纬锂能、阳光电源、德业股份、华宝新能，建议关注海博思创、中创新航。
- 电动车板块推荐欣旺达、豪鹏科技、尚太科技，建议关注万润新能、天际股份。
- PCB板块建议关注德福科技、铜冠铜箔、普利特。
- 固态电池板块推荐三祥新材，建议关注当升科技、先导智能、厦钨新能、北京利尔、纳科诺尔、英联股份、德龙激光、冠盛股份；锂电OPE关注泉峰控股。
- 人形机器人板块推荐优必选、科达利、五洲新春，建议关注新坐标、南山智尚、褔立旺、易德龙。
- AI数据中心推荐四方股份，建议关注欧陆通、科士达、金盘科技、联德股份、科华数据。
- 风电行业具备长期成长潜力，推荐金风科技、大金重工、中天科技、东方电缆，建议关注运达股份、海力风电、威力传动。
- 电力设备板块推荐国能日新、南网科技、思源电气、神马电力，可控核聚变推荐许继电气，建议关注特变电工、三星医疗、宏力达、赛晶科技、爱科赛博。
- 光伏板块推荐协鑫科技、通威股份、爱旭股份、隆基绿能，建议关注海优新材、信义光能、聚和材料。
8月国内新能源车销量及出口情况
- 产量：125.6万辆，同环比+21.0%/+9.1%。
- 零售：110.1万辆，同环比+7.5%/+11.6%，渗透率55.20%。
- 批发：128.2万辆，同环比+22.3%/+7.8%，渗透率52.2%。
- 分动力：纯电动批发81.5万辆，同环比+38.5%/+9.8%；插混销量36.8万辆，同环比+5.0%/+8.9%；增程式批发9.9万辆，同环比-9.5%/-9.2%。
- 出口：20.4万辆，同环比+102.7%/-6.5%，占乘用车出口40.9%。
本周锂盐及电池价格变动
- 动力电池价格环比上升。
- 锂盐价格环比维稳：电池级碳酸锂+0.14%，电池级氢氧化锂-0.22%。
- 镍价环比上升：镍价+1.23%，硫酸镍+0.28%。
- 钴价环比上升：电解钴+12.73%，硫酸钴+9.36%。
- 正极材料价格环比上升。
- 负极材料价格环比持平。
- 隔膜价格环比持平。
- 电解液价格环比上升。
- 多晶硅价格持平。
- 硅片价格持平。
- 电池片价格上涨。
- 组件价格上涨。
- 光伏玻璃价格持平。
- 辅材：EVA粒子价格上涨，银浆价格环比提升。
行业动态
- 天赐材料与瑞浦兰钧签订80万吨电解液产品合作协议。
- 中汽新能：全固态电池计划2026年装车一汽示范车型。
- 刚果（金）再次延长钴出口禁令至10月15日。
- 抖音集团招标采购200MWh以上大规模锂电储能。
- 8月光伏装机7.36GW。
- 800吨光伏玻璃在土耳其成功点火。
- 阿里巴巴推进三年3800亿元AI基础设施建设计划，与英伟达合作Physical AI。
- 华为重构AI数据存储，布局智能体基础设施。
- 阿里巴巴与英伟达官宣Physical AI合作。
- 傅利叶第三代人形机器人GR-3C亮相2025工博会。
- 中国2035年风光装机目标达36亿千瓦。
- 四部门提升沙戈荒、深远海等复杂场景下风电机组运行可靠性。
- 2025年1-8月风电新增装机57.84GW。
- 多地发布电力市场新规，深化零售机制、储能参与及新能源市场化进程。
- 山东烟威特高压工程全面施工。
- 可控核聚变商业化进程加速，高温超导路径驱动产业链新机遇。
一周行情小结
- 中信电力设备涨跌幅为+3.21%，创业板涨跌幅为+1.96%，上证综指涨跌幅为+0.21%。
风险提示
- 下游需求不及预期。
- 行业竞争加剧。
- 行业政策风险。
