前言
2024年是中国ESG发展的“政策大年”，多项重磅政策文件相继出台，形成覆盖“中央—国家部委—城市区域”的三级ESG政策体系。同时，欧美出现ESG“反思潮”，金融监管部门推出针对ESG基金市场的监管措施，产业层面欧美发达经济体将更高标准的环境保护、碳排放、供应链合规、人权等要求纳入贸易和投资协定。
总论
- 目标与方法：聚焦企业因管理不善或忽视ESG而产生的风险事件，通过跟踪、监控、分析这些事件，从侧面反映出企业在风险管理、ESG管理方面存在的结构性问题或管理漏洞。
- 监控对象：在A股、H股、美股上市的中国公司，约6000家企业。
- 信息来源：监管处罚、交易所公告、媒体报道、网络投诉类信息。
- 监控风险点：围绕环境、社会和治理，设立了13个二级指标，共包含95个三级指标。
- 风险指数：将ESG事件分为ESG风险事件和ESG争议事件；同时按来源将其分为监管类事件、新闻类事件、投诉类事件。ESG事件造成的损失可分为现实损失和潜在损失，也可分为自身损失和社会损失。平台将ESG造成的损失分为监管处罚、经营影响、利益相关方伤害、品牌声誉影响四个维度，并针对每个维度设定损失因子，采用专家法对每个损失因子赋予一定权重。将风险事件乘以损失系数即可得到每周风险指数。
- 风险等级划分：根据上市公司每周风险指数的大小，将企业的ESG风险划分为5个等级。
- 技术与平台：“善择云平台”运用NLP、机器学习、爬虫、AI智能人工评分等技术手段，整合并分析多方面的数据源，针对六千多家中国上市公司实施多达95个重点ESG风险点的监控，并可自动生成行业ESG风险趋势、上市公司ESG风险指数、ESG风险周报等产品。
- ESG风险榜：公司：2024年全年风险指数累计超过100的企业有22家，其中年度风险指数前10的企业分别为中国铁建、中国中铁、中国建筑、陕西煤业、大众交通、中国神华、中国石油股份、绿地控股、建设银行和中国平安。
- ESG风险榜：行业：制造业年度ESG风险指数最高，其次为金融业、采矿业、房地产业和建筑业。
- ESG风险榜：议题：社会议题相关事件占49.0%，治理议题相关事件占41.8%，环境议题相关事件占9.2%。与安全相关的事件有6229起，占37.3%。其次为内控与合规相关事件2938起，信息披露相关事件2132起。
行业篇
- 采矿业：80家企业曝光风险事件1133起，环境、社会、治理分别占比16.4%、68.7%和14.8%。安全生产问题频发，安全风险分析研判不力、灾害预防和处理不力、违规超能力生产、安全检查、安全制度不到位等问题突出。
- 电力、热力、燃气及水生产和供应业：97家企业曝光风险371起，风险指数471.6，环境、社会、治理领域分别占比23.9%、49.5%、26.6%。新能源项目建设环境违规问题突出，电力企业在投资建设新能源项目时非法占用土地、未批先建的问题严重。
- 电气机械和器材制造业：136家企业曝光风险事件339起，风险指数累计305.45，其中环境维度风险指数45.2，社会维度风险指数91.8，治理维度风险指数168.45。信息披露违规成企业治理关键隐患，财务造假、未披露关键财务信息和业绩披露不规范共112起，占治理风险事件总量的48%。
- 房地产业：170家企业曝光风险事件1910起，风险指数1767.75，环境、社会、治理领域分别占比14.2%、63.2%、22.6%。施工现场不符合环境要求招致大额罚单，建设项目未验先投、违反建设项目环境管理制度、未依法报批环境影响报告等问题突出。
- 纺织服装业：64家企业曝光风险事件249起，风险指数169.95，环境、社会、治理领域分别占比10%、38%、52%。多家企业爆雷反映深层治理漏洞，信息披露违规和董监高失职问题突出。
- 化学原料及化学品制造业：156家公司暴露423起风险事件，风险指数累计530.6。治理维度风险事件196起，社会维度风险事件142起，环境维度风险事件85起。发生多起致人伤亡事故，安全生产、工程安全、消防安全等问题突出。
- 计算机、通信和其他电子设备制造业：205家企业曝光风险事件468起，风险指数累计351。环境维度风险事件8起，社会维度风险事件93起，治理维度风险事件367起。董监高违规是高发风险，内幕交易、违规占用资金、违规减持等事件多发。
- 建筑业：89家企业曝光风险事件1254起，风险指数1629.8，环境、社会、治理领域分别占比29.8%、44.8%、25.4%。安全责任是可持续发展的底线，生产安全相关风险事件149起，占所有安全责任相关风险事件的34.6%。
- 交通运输、仓储和邮政业：69家公司暴露1340起风险事件，风险指数累计915.65。社会维度的风险事件数1167起，治理维度144起，环境维度29起。交通安全仍然是行业最大风险点，877起交通安全风险事件，涉及34家公司。
- 金融业：133家企业曝光风险事件2253起，风险指数2350.45，环境、社会、治理领域分别占比1%、11%、88%。券商未能发挥好资本市场“看门人”的职能，频发的风险与银行、保险、证券行业的主营业务高度相关，暴露了机构内部控制的漏洞、合规文化建设的不足，以及相关规章制度在分支机构落地的困难。
- 金属制品业：45家公司暴露103起风险事件，风险指数累计120.1。治理维度暴露了51起风险事件，社会维度暴露了38起风险事件，环境维度暴露了14起风险事件。董监高违规交易公司股票的事件较为典型，有20起与之相关的风险事件。
- 农林牧渔业：30家企业曝光风险事件101起，风险指数100.85，环境、社会、治理领域分别占比25.7%、34.6%和39.6%。环境违规问题突出，废水排放超标，生产、施工现场不符合环境要求等。
- 批发零售业：147家企业曝光风险事件1550起，风险指数1060.25，环境、社会、治理领域分别占比4.3%、77.5%、18%。食品药品安全问题突出，生产经营违规食品产品、篡改生产日期 / 标签、销售腐败变质 / 感官异常食品等问题多发。
- 汽车制造业：95家企业暴露出 ESG 风险事件，总计330 起，其中环境维度 38 起，社会维度 173 起，治理维度 119 起。风险指数累计 317.3。生产环节安全事故多发，被罚企业多达 20 家。
- 食品饮料业：102家企业曝光风险事件 354 起，风险指数 367.85，环境、社会、治理领域分别占比 13.2%、40.9%、45.7%。食品领域安全生产违规问题突出，安全操作缺失、隐患排查缺失、前置审批缺失等问题突出。
- 水利、环境和公共设施管理业：59家公司暴露 224 起风险事件，风险指数累计 231.9。治理维度暴露的风险事件最多，有 127 起。社会维度暴露了 49 起风险事件，环境维度暴露了 48 起风险事件。27 家公司发生财务信息造假事件。
- 文化娱乐教育业：71家企业曝光风险事件 316 起，风险指数 256，环境、社会、治理领域分别占比 5%、33%、62%。数字化时代著作权问题值得关注，7 家企业被曝光垄断、不正当竞争、侵犯商业版权事件。
- 信息传输、软件和信息技术服务业：195 家公司暴露 1454 起风险事件，风险指数累计 630.85，其中环境维度风险指数 14.1，社会维度风险指数 299.45，治理维度风险指数 317.3。数字消费情境下用户权益受侵害风险多发，平台责任治理缺失，如网购平台对平台商品质量管控不到位，资讯平台对平台信息审核不严，视听娱乐平台对平台内容监管不到位。
- 医药制造业：154 家企业暴露 ESG 风险事件，总计376 起，其中环境维度 23 起，社会维度 84 起，治理维度 269 起。风险指数累计 377.05。重罚治理不当：财务造假与偷税漏税，财务造假、未披露关键财务信息和业绩披露不规范共 62 起，在治理维度风险中占比达到 52.10%。
- 住宿与餐饮业：15 家企业曝光风险事件 73 起，风险指数 44.75，环境、社会、治理领域分别占比 20.6%、72.6%、6.8%。消防隐患突出，安全底线仍需加固，消防安全标志损坏、占用疏散通道、擅自停用消防设备等问题突出。
- 租赁和商务服务业：30 家上市公司暴露 140 起ESG 风险事件，风险指数累计 105.85，其中环境维度风险指数 6，社会维度风险指数 49.35，治理维度风险指数 50.5。行业安全责任风险分布特征显著，交通安全事件共 35 起，主要来自运输租赁企业；消防安全事件共 20 起，商业空间和商业地产都是风险高发点。
