中国上市公司ESG管理风险年鉴（2024）

目 录 前言01 总论篇05 一、目标与方法二、技术与平台三、ESG风险榜：公司四、ESG风险榜：行业五、ESG风险榜：议题0506070910 一、采矿业ESG风险分析二、电力、热力、燃气及水生产和供应业ESG风险分析三、电气机械和器材制造业ESG风险分析四、房地产业ESG风险分析五、纺织服装业ESG风险分析六、化学原料及化学品制造业ESG风险分析七、计算机、通信和其他电子设备制造业ESG风险分析八、建筑业ESG风险分析九、交通运输、仓储和邮政业ESG风险分析十、金融业ESG风险分析十一、金属制品业ESG风险分析十二、农林牧渔业ESG风险分析十三、批发零售业ESG风险分析十四、汽车制造行业ESG风险分析十五、食品饮料业ESG风险分析十六、水利、环境和公共设施管理业ESG风险分析十七、文化娱乐教育业ESG风险分析十八、信息传输、软件和信息技术服务业ESG风险分析十九、医药制造业ESG风险分析二十、住宿与餐饮业ESG风险分析二十一、租赁和商务服务业ESG风险分析关于南方周末中国企业社会责任研究中心关于“善择云平台”数据库13131619222527293235374143464952555860626567696971 附录 联系方式72 前 言 2024年是联合国全球契约组织在《Who Cares Wins》报告中首次提出ESG（环境、社会与治理）概念20周年，也是中国ESG发展的“政策大年”，从国家部委、先行城市到证券交易所，多项关于ESG的重磅政策文件相继出台。 发展 在顶层设计方面，2024年4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，提出健全上市公司可持续信息披露制度；3月27日，中国人民银行、国家发改委等七部门印发的《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，提出支持信用评级机构将环境、社会和治理（ESG）因素纳入信用评级方法与模型；5月9日，国家金融监督管理总局印发《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，提出未来5年绿色金融标准和评价体系更加完善，对绿色、低碳、循环经济的金融支持不断加强，绿色保险覆盖面进一步扩大，银行保险机构环境、社会和治理（ESG）的表现持续提升；6月4日，国务院国资委印发《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》，提出切实加强环境、社会和公司治理（ESG）工作；10月12日，中国人民银行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》，提出推动金融机构、经营主体探索开展环境、社会与治理（ESG）评价；11月20日，财政部、外交部、国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、商务部、中国人民银行、国务院国资委、金融监管总局联合印发了《企业可持续披露准则——基本准则（试行）》，提出到2027年，企业可持续披露基本准则、气候相关披露准则及应用指南相继出台；到2030年，国家统一的可持续披露准则体系基本建成。此外，10月10日，中国银行间市场交易商协会印发《关于进一步优化绿色及转型债券相关机制的通知》，鼓励发行人将KPI与企业ESG评分挂钩，既有助于督促企业不断提升ESG表现，也有助于吸引更多境内外ESG投资人。 在城市区域层面，2024年，部分先行城市开始竞相出台ESG政策，提出各自未来的ESG发展目标。3月1日，上海市商务委员会发布了《加快提升本市涉外企业环境、社会和治理（ESG）能力三年行动方案（2024-2026年）》，作为全国首个省级ESG行动方案，旨在推动提高上海涉外企业的ESG能力，构筑对外开放合作新优势；3月19日，苏州工业园区发布了《苏州工业园区ESG产业发展行动计划》和《苏州工业园区关于推进ESG发展的若干措施》的配套方案，大力推进园区ESG产业和生态体系发展；6月14日，北京市发改委正式印发《北京市促进环境社会治理（ESG）体系高质量发展实施方案》，提出到2035年，北京市“成为ESG发展全国高地和国际代表性城市”；10月17日，北京市 朝阳区发展改革委印发《北京市朝阳区促进环境社会治理（ESG）体系高质量发展实施方案》，提出全面深化ESG体系建设、持续提升ESG特色竞争力、打造ESG示范试点、丰富和深化ESG实践、完善ESG保障机制五项重点工作。 可以说，目前中国已经形成覆盖“中央—国家部委—城市区域”的三级ESG政策体系。 反思 与中国不同，ESG在欧美出现了“反思潮”。2024年1月9日，华尔街日报发表文章《The LatestDirty Word in Corporate America: ESG》，在中国被翻译为《美国企业界的一句最新脏话：ESG》，成为美国“反ESG”的又一个标志性事件。 除华尔街日报外，2024年，哈佛商业评论刊发的《超越ESG》一针见血地指出当前针对ESG的争论核心还是“企业在社会中扮演什么角色”这个根本问题；金融时报刊发的《ESG已死，ESG长存》一文指出，ESG并不能带来必要的变革，在企业层面推进ESG无助于帮助企业解决“盈利”与“可持续”之间的紧张对立。 舆论层面的反思与实践互相作用。2023至2024年间，美国、英国、加拿大、欧盟等地的金融监管部门相继推出针对ESG基金市场的监管措施。例如，2024年5月14日，欧洲证券与市场管理局（ESMA）发布关于在投资基金名称中使用环境、社会和公司治理（ESG）及可持续发展相关术语的最终指南，旨在回应投资者对ESG和可持续投资产品的需求，减少投资基金中的“漂绿”风险；2024年11月，美国得克萨斯州联合其他10个州，对先锋集团、贝莱德和道富银行提起环境、社会及公司治理（ESG）相关诉讼，认为这三家资产管理公司以“合谋”的形式推动气候目标，违反了反垄断法。 壁垒 在产业层面，推动绿色增长正在成为全球主要经济体的共同选择。为扶持本土绿色产业，并抢占绿色低碳发展的制高点，欧美发达经济体开始将更高标准的环境保护、碳排放、供应链合规、人权等要求纳入贸易和投资协定，以ESG为主题的新型国际贸易体系逐步形成。 以欧盟为例。最近几年欧盟密集出台了一系列关于ESG的政策文件，这些政策文件对全球贸易产生了重要影响。2023年4月，欧盟碳边境调节机制(俗称碳关税)获得通过，其实施意味着非欧盟生产商未来想在欧盟销售商品，必须为二氧化碳排放付费。2024年3月，欧盟成员国就《企业可持续发展尽责管理指令》（CSDDD）达成协议，要求满足条件的公司必须调查“价值链”气候和人权方面的情况，以确保公司在其运营和供应链中可识别、评估和管理可持续性风险和影响。2024年7月，《企业可持续发展报告指令》（CSRD）正式在欧盟各成员国开始执行，所有在欧盟监管市场上市的 公司、满足标准的大型企业以及大型集团的欧盟母公司均需参考《欧盟可持续发展报告准则》（ESRS）进行信息披露，符合条件的非欧盟公司则参考《非欧盟公司可持续发展报告准则》（NESRS）进行信息披露。2024年11月欧盟理事会通过《欧盟市场禁止强迫劳动产品条例》（PPM-FLR），旨在禁止在欧盟市场上销售和提供任何使用强迫劳动生产的产品，该条例预计将在2027年12月14日起适用。 风险 无论是从全球还是中国来看，提升ESG管理能力成为企业不得不面临的新课题，企业需要在强化ESG管理的过程中，防范风险，筑牢可持续发展的基石。2024 年11月，国际标准化组织发布ISO ESGIWA48《实施环境、社会和治理(ESG)原则框架》，内容包括管理框架、原则、指标体系、报告要求、合格评定与合规管理，以及持续改进过程要求，旨在进一步提升企业的ESG管理能力。 与此同时，企业面临的商业环境日趋复杂，全球不稳定性、不确定性、复杂性、模糊性（VUCA时代）逐渐增强。ESG风险管理能力成为企业可持续发展的重要考验。 作为一种典型的非财务风险，与ESG相关的风险并无明确的定义，既包括因气候变化、技术进步、地缘政治等宏观环境变化带来的风险，也包括因运营地文化、政策、法规、习俗、社会结构不同等引起的风险，还包括企业因忽视ESG或采取不恰当方式履行ESG责任而带来的风险。 可以说，ESG风险是多形态、多方面、多层次的。与传统风险相比，ESG风险具有明显的特征，如复杂性、动态性、不可预测性、难以量化等。 在可持续发展成为共识的今天，企业需要重新思考：以“三道防线”为核心的传统风险管理体系和工具，能否有效预防ESG风险？ 企业传统的风险管理流程通常由风险识别、风险评估、风险应对等环节组成。 在风险识别环节，传统的风险管理者可以通过环境扫描、趋势分析、SWOT分析、问卷调研、相关方参与、专家建议等方式或工具来识别潜在风险。但ESG扩展了企业经营活动所涉及的风险范围，使风险识别的信息难以获取。 在风险评估环节，因企业资源有限，传统的风险管理者通常会评估风险对公司经营和业务发展的影响程度，进而确定优先级。然而，ESG风险很难量化。另一方面，在信息化时代，任何小事都会以光速传播，小事件也可以发展成大危机。 在风险应对环节，传统的“三道防线”风险管理体系有助于防范因公司内部程序问题引发的风险，而ESG风险包括环境、社会等多方面的因素，传统的风险管理框架可能无法帮助公司有效应对ESG风险。 ESG风险的特征和复杂性，意味着企业可能无法有效管理和应对所有的ESG相关风险。 回到现实，解决自身可以解决的问题，同时对未来潜在的ESG风险保持敏锐，成为企业务实的选择。03 善择 作为国内最早（2003年）对企业社会责任绩效进行调研评价的媒体智库，在20年调研经验和数据积累的基础上，2022年南方周末中国企业社会责任研究中心上线了“中国企业社会责任大数据平台——善择云平台”数据库（以“善择”助“择善”|南方周末“善择云平台”正式上线）。善择云平台主要的两大功能模块，分别涉及企业CSR/ESG正、负面信息的监控、收集、存储和分析，以求更全面地理解和评价企业可持续发展水平。 在负面模块中，南方周末中国企业社会责任研究中心开发了上市公司ESG风险跟踪平台，追踪A股、美股、港股六千余家中国上市企业，梳理出九十余项ESG风险点，采集来自政府部门、交易所、媒体报道的信息，构建分析模型，形成上市公司ESG风险指数。 为提高上市公司ESG风险榜单的时效性，2024年1月，上市公司ESG风险跟踪平台开启周更模式，在南方周末社会责任栏目开辟善择ESG风险追踪专题，每周发布上市公司ESG风险周报。 善择-上市公司ESG风险跟踪平台既是利用人工智能、大数据等先进技术提升企业可持续发展能力的有益尝试，也是对中国上市公司ESG管理水平的客观记录。《中国上市公司ESG管理风险年鉴（2024）》是南方周末中国企业社会责任研究中心对善择云平台全年跟踪监测数据的系统整理，以期通过数据记录中国企业ESG发展进程，分析中国企业ESG发展现状，以“善择”助“择善”。 南方周末中国企业社会责任研究中心2025年2月 总 论 现阶段，对企业ESG风险的跟踪和监控，需要一种轻量化、高频次的数字化工具，基于这种理念，南方周末中国企业社会责任研究中心研发了上市公司ESG风险跟踪产品。 （一）目标与方法 1.平台目标 聚焦企业因管理不善或忽视ESG而产生的风险事件。通过跟踪、监控、分析这些事件，从侧面反映出企业在风险管理、ESG管理方面存在的结构性问题或管理漏洞。 2.监控对象 在A股、H股、美股上市的中国公司，约6000家企业。 3.信息来源 善择云平台监控的信息来源主要有以下四类： 监管处罚：生态环境部、国家金融监督管理总局、国家市场监督管理总局、证监会、应急管理部等部门的处罚或公告；交易所公告：上市公司主动披露的处罚、点名等公告；媒体报道：新闻媒体、行业网站及主流门户，约1000家；网络投诉类信息。 4.监控风险点 善择云平台围绕环境、社会和治理，设立了13个二级指标，共包含95个三级指标。 5.风险指数 善择云平台将ESG事件分为ESG风险事件和ESG争议事件；同时按来源将其分为监管类