中国银行业理财业务发展报告暨理财公司年鉴（2024）

《中国银行业理财业务发展报告暨理财公司年鉴(2024)》课题组成员 中国银行业协会 邢炜徐洁勤叶晴刘铮铮方勇 课题指导人 吴姚东吴茜马曙光宋福林王洪栋景嵩王晓莉姚惟佳成家军李豪王景春吴涧兵何卫海丛军苑志宏张东王兵武国元步艳红柯振林谢岭南孙海来马桂林孙洪波姜洪波王文锋刘曼娄焱 编写成员（按姓氏笔画排序） 丁扬王克武王秀祥王海明王璐琼田昕明付晓忠安然李洁如吴铮张将来张斯颖张锦陈新春赵翊翔高国华黄乐章杉杉梁鹢董丹浓韩俊宇 目录 第一章总体发展情况1 一、银行理财业务发展概述1 二、银行理财产品发行与存续情况2 三、银行理财业务投资资产情况7 四、银行理财人才体系建设情况8 五、银行理财转型及支持实体经济10 第二章相关监管政策16 一、《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》16 二、《银行保险机构涉刑案件风险防控管理办法》19 三、《银行保险机构操作风险管理办法》20 四、《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则 （修订稿征求意见稿）》22 五、《理财产品过往业绩展示行为准则》24 六、其他监管政策27 第三章业务治理情况29 一、银行理财公司设立及业务开展情况29 二、商业银行资管业务开展情况51 三、银行理财公司资管能力建设54 四、同业合作71 五、行业自律78 第四章理财业务转型81 一、理财产品转型81 二、金融科技的应用及创新88 第五章履行社会责任98 一、产品端：满足客户日益丰富的理财需求98 二、投资端：践行“社会责任投资”，展现金融担当100三、理财机构：积极责任担当，热心公益奉献107 第六章问题与改进110 一、银行理财面临的相关问题110 二、下一阶段主要工作措施113 三、理财市场展望118 第七章公司概况122 一、工银理财122 二、农银理财123 三、中银理财125 四、建信理财126 五、交银理财128 六、中邮理财130 七、光大理财131 八、招银理财132 九、兴银理财133 十、信银理财134 十一、平安理财135 十二、华夏理财136 十三、广银理财137 十四、浦银理财138 十五、民生理财140 十六、杭银理财141 十七、徽银理财142 十八、南银理财143 十九、苏银理财143 二十、北银理财144 二十一、宁银理财145 第八章发展成绩147 一、工银理财147 二、农银理财148 三、中银理财151 四、建信理财153 五、交银理财154 六、中邮理财156 七、光大理财157 八、招银理财160 九、兴银理财161 十、信银理财163 十一、平安理财165 十二、华夏理财166 十三、广银理财168 十四、浦银理财171 十五、民生理财173 十六、徽银理财175 十七、南银理财181 十八、苏银理财182 十九、北银理财183 二十、宁银理财184 第九章领先特色187 一、工银理财187 二、中银理财190 三、建信理财191 四、交银理财192 五、中邮理财197 六、招银理财199 七、兴银理财202 八、信银理财204 九、平安理财205 十、华夏理财208 十一、广银理财211 十二、浦银理财213 十三、民生理财216 十四、杭银理财220 十五、徽银理财222 十六、南银理财224 十七、苏银理财227 十八、北银理财228 十九、宁银理财229 第十章荣誉之路233 一、工银理财233 二、农银理财233 三、中银理财235 四、建信理财236 五、交银理财237 六、中邮理财238 七、光大理财239 八、招银理财242 九、兴银理财243 十、信银理财244 十一、平安理财246 十二、华夏理财247 十三、广银理财248 十四、浦银理财248 十五、民生理财248 十六、杭银理财250 十七、徽银理财251 十八、南银理财251 十九、苏银理财252 二十、北银理财253 二十一、宁银理财254 第十一章行业大事记255 一、工银理财255 二、农银理财257 三、中银理财258 四、交银理财260 四、中邮理财261 五、光大理财261 六、招银理财262 七、兴银理财264 八、信银理财265 九、平安理财268 十、华夏理财271 十一、广银理财272 十二、浦银理财273 十三、民生理财275 十四、杭银理财276 十五、徽银理财278 十六、南银理财281 十七、苏银理财283 十八、宁银理财288 第一章总体发展情况 一、银行理财业务发展概述 2023年是全面落实党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划的关键之年，也是资管新规颁布的五周年。五年来，监管部门始终坚决贯彻党中央、国务院重要决策部署，严格落实资管新规要求，久久为功共同推动银行理财行业规范转型，精准施策防范化解重点领域风险，一批行业难点问题得到了稳妥解决，行业呈现出良好发展态势。在新发展格局下，银行理财行业扎实走过规范化整改的转型期，发展不断取得新成效，步入高质量发展的新阶段。 截至2023年底，银行理财市场存续规模26.80万亿元， 全年累计新发理财产品3.11万只，全年累计募集资金57.08 万亿元，持有理财产品的投资者数量为1.14亿个，较年初增长17.84%。其中，个人理财投资者数量为1.13亿个，占比98.82%。 2023年，理财行业累计为投资者创造收益6981亿元。 其中，银行机构累计为投资者创造收益1739亿元；理财公司累计为投资者创造收益5242亿元，同比增长0.85%。2023年各月度，理财产品平均收益率为2.94%。 2023年，理财公司不断拓展母行以外的代销渠道，母行代销金额占比持续下降。已开业的31家理财公司中，3家理财公司的理财产品仅由母行代销，28家理财公司的理财产品 除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道。 二、银行理财产品发行与存续情况 （一）理财市场整体规模 2023年，全市场共有228家银行机构和31家理财公司累计新发理财产品3.11万只，累计募集资金157.08万亿元。截至2023年底，全市场共有258家银行机构和31家理财公 司有存续的理财产品，共存续产品3.98万只，较年初增加 单位：万亿元 单位：万只 14.86%；存续规模26.80万亿元。 图表1理财产品存续情况 数据来源：银行业理财登记托管中心 截至2023年底，理财公司存续产品1.94万只，存续规模22.47万亿元，较年初增长1.01%，占全市场的比例达到83.85%，已成为存续产品数量最多和存续规模最大的机构类型。其次，城商行存续规模2.18万亿元，占全市场的比例为8.15%。 1含开放式理财产品在2022年开放周期内的累计申购金额。 图表22023年底各类机构理财产品存续情况 单位：家、只、亿元 机构类型 机构数量 存续产品只数 存续规模 存续规模同比 全市场总量 289 39829 267954 -3.10% 大型银行 6 750 6211 -32.80% 股份制银行 10 706 4533 -48.48% 城商行 103 9246 21836 -10.74% 农村金融机构 127 7791 9865 -9.33% 理财公司 31 19354 224670 1.01% 其他机构 12 1982 839 17.59% 数据来源：银行业理财登记托管中心 （二）理财产品类型结构 单位：万亿元 理财产品净值化转型成效显著，截至2023年底，净值型理财产品存续规模25.97万亿元，占比为96.93%，较去年同期增加1.46个百分点。 图表3净值型理财产品规模及占比变化情况 数据来源：银行业理财登记托管中心 2023年，新发封闭式理财产品期限较长，加权平均期限 单位：天 在288至381天之间，为市场提供了长期稳定的资金来源。截至2023年底，1年以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的比例为67.02%，较年初减少5.58个百分点。 图表4全市场新发封闭式产品期限情况 数据来源：银行业理财登记托管中心 公募理财产品占据理财市场绝对主力，市场占比持续稳定处于高位。截至2023年底，公募理财产品存续规模25.44万亿元，占全部理财产品存续规模的94.93%，较去年同期减少0.48个百分点；私募理财产品存续规模1.36万亿元，占全部理财产品存续规模的5.07%。其中，银行机构公募理财产品占比略高于理财公司，高出3个百分点。 图表5银行及理财公司理财产品存续情况（按募集方式） 单位：万亿元 产品类型银行机构 理财公司 合计 公募4.22 21.22 25.44 （97.46%） （94.44%） （94.93%） 私募0.11 1.25 1.36 （2.54%） （5.56%） （5.07%） 合计4.33 22.47 26.80 数据来源：银行业理财登记托管中心 固定收益类理财产品占据理财市场绝对主力，市场占比进一步提升。截至2023年底，固定收益类产品存续规模为 25.82万亿元，占全部理财产品存续规模的96.34%，较去年同期增加1.84个百分点；混合类产品存续规模为0.86万亿元，占比为3.21%，较去年同期减少1.89个百分点；权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，分别为0.08万亿元和0.04万亿元。 图表6银行及理财公司理财产品存续情况（按投资性质） 固定收益类 3.95 （91.22%） 21.87 （97.33%） 25.82 （96.34%） 单位：万亿元产品投资性质银行机构理财公司合计 混合类0.340.520.86 权益类 0.04 （0.92%） 0.04 （0.18%） 0.08 （0.30%） （7.85%）（2.31%）（3.21%） 商品及金融衍生品类 0.000.040.04 （0.01%）（0.18%）（0.15%） 合计4.3322.4726.80 数据来源：银行业理财登记托管中心 开放式理财产品占比接近八成，现金管理类占比上升。截至2023年底，开放式理财产品存续规模为21.18万亿元， 占全部理财产品存续规模的79.03%，较去年同期减少3.68 个百分点；封闭式理财产品存续规模为5.62万亿元，占全 部理财产品存续规模的20.97%。其中，现金管理类理财产品存续规模为8.54万亿元，较年初上升2.02个百分点，占全部开放式理财产品存续规模的比例为40.32%。 图表7银行及理财公司理财产品存续情况（按运作模式） 单位：万亿元产品运作模式银行机构理财公司合计 封闭式产品1.09 （25.17%） 4.53（20.16%） 5.62（20.97%） 开放式产品3.24 17.94 21.18 （74.83%） （79.84%） （79.03%） 其中：现金管理类 0.51 8.03 8.54 产品 （15.74%） （44.76%） （40.32%） 合计 4.33 22.47 26.80 数据来源：银行业理财登记托管中心 产品风险等级主要集中在三级（中）及以下水平。其中，风险等级为二级（中低）及以下的理财产品存续规模为24.87万亿元，占比92.80%；风险等级为三级（中）及以下理财产品规模为26.61万亿元，合计占比99.49%；风险等级为四级 （中高）和五级（高）的理财产品存续规模为0.19万亿元，合计占比仅为0.71%。 图表8银行及理财公司理财产品存续情况（按风险等级） 一级（低） 0.30 （6.93%） 8.66 （38.54%） 8.96 （33.43%） 单位：万亿元产品风险等级银行机构理财公司合计 二级（中低）3.5012.4115.91 三级（中） 0.41 （9.47%） 1.33 （5.92%） 1.74 （6.49%） （80.83%）（55.23%）（59.37%） 四级（中高）0.030.020.05 五级（高） 0.09 （2.08%） 0.05 （0.22%） 0.14 （0.52%） （0.69%）（0.09%）（0.19%） 合计4.3322.