中国银行业理财业务发展报告暨理财公司年鉴（2025）

目录 （一）理财市场整体规模..........................5（二）理财产品类型结构..........................6 三、银行理财人才体系建设情况....................10 （一）人才培养发展规划.........................10（二）构建特色化能力建设体系...................12（三）健全人才激励机制.........................13四、银行理财转型及支持实体经济..................15（一）理财转型情况.............................15（二）理财业务投资资产情况.....................17（三）理财支持实体经济情况.....................18 第二章相关监管政策.............................22 （一）主要政策.................................22（二）相关影响.................................23 二、养老金融体系构建............................24 （一）主要政策.................................24（二）相关影响.................................25 （一）主要政策.................................25（二）相关影响.................................26 第三章业务治理情况.............................28 一、银行理财子公司设立及业务开展情况............28 （一）理财公司设立情况.........................28（二）理财公司内部治理情况.....................30（三）理财公司业务开展情况.....................31（四）理财公司产品体系分析.....................38（五）理财公司风险防范及金融风险应对措施.......41（六）银行理财子公司与母行协同发展分析.........43二、商业银行资管业务开展情况....................47（一）理财业务开展形式.........................47（二）资管业务治理与拓展.......................48三、银行资管能力建设............................52（一）品牌与声誉建设...........................52（二）销售端建设...............................56（三）产品端建设...............................59（四）投资端建设...............................60（五）运营端建设...............................63（六）风控端建设...............................66四、同业合作....................................68（一）银行理财与金融同业的合作模式.............68（二）同业合作情况展望.........................73五、行业自律....................................76（一）建立理财业务自律制度体系.................76（二）通过调研、论坛等多种形式搭建交流平台，推动行业稳健发展...................................77第四章业务转型与创新...........................79一、理财产品转型................................79（一）营销模式创新.............................79 二、金融科技的应用与创新........................89 （一）金融科技创新与应用.......................89（二）金融科技带动转型.........................93 第五章履行社会责任.............................97 一、需求端：居民需求的满足......................97 （一）居民需求挖掘.............................97（二）创新特色服务.............................98 二、供给端：服务实体经济........................99 （一）支持民营经济.............................99（二）助力地方经济发展........................100 三、支持国家战略实施...........................101 （一）助力乡村振兴与新型城镇化................101（二）助力科技成果转化........................102（三）推动绿色低碳发展........................104 第六章问题与改进..............................107 （一）“低利率+资产荒”市场环境进一步凸显.....107（二）产品同质化、短期化问题突出..............108（三）机构品牌影响力有待提升，投资者陪伴仍需加强..............................................109（四）系统智能化建设待完善，科技支持业务能力有限..............................................110 （一）客户端：“以客户为中心”重塑服务理念....111（二）渠道端：整合多元渠道资源................112 （三）产品端：积极探索产品创新，构建丰富产品体系..............................................114（四）投研端：稳固固收基本盘，拓展多元资产配置115（五）科技端：进一步强化科技赋能支持业务转型发展..............................................116 三、理财市场展望...............................117 （一）银行理财行业迎来高质量发展新阶段........117（二）竞争格局愈发激烈........................119（三）地方性资产或将迎来配置机遇..............120（四）产品创新与投研能力强化，持续服务实体经济122 专题研究：落实养老金融服务的探索与实践..........123 （一）我国老龄化进程呈现规模基数大、加速演进的显著特征........................................123（二）我国人口结构“三高”特征凸显：高龄化、高抚养比、高少子化水平............................125（三）我国人口老龄化区域差异和城乡差异显著....126（四）“未富先老”国情凸显，社会保障体系面临持续压力..........................................128 （一）基本养老金相关政策梳理..................130（二）企业年金、职业年金相关政策梳理..........132（三）个人养老金相关政策梳理..................134（四）商业养老保险相关政策梳理................135（五）养老产业金融政策和养老服务金融政策梳理..136（六）养老金融未来监管导向展望................138 三、银行理财参与养老金融发展历程...............140 （一）初步探索期（2000年代中期～2010年代初）.141（二）快速发展期（2010年代中期～2018年）.....142（三）规范转型期（2018～2020年）.............143（四）养老理财产品试点与体系初建期（2021年至2022年）..........................................144（五）市场调适与深化转型期（2023年至今）.....146四、同业优秀案例与实践经验.....................149（一）交银理财................................149（二）工银理财................................149（三）中银理财................................150（四）农银理财................................151（五）建信理财................................152（六）中邮理财................................153（七）招银理财................................153（八）光大理财................................154（九）兴银理财................................155五、理财公司落实养老金融服务的机遇与挑战.......156（一）老龄化加速催生巨大市场需求..............156（二）理财公司发展养老金融面临的核心挑战......157（三）理财公司把握养老金融机遇的关键路径......158六、发展前景与未来趋势展望.....................160（一）政策红利持续释放，制度框架加速完善......160（二）产品创新加速，从“同质化”走向“精细化”161（三）科技赋能深化，服务模式全面升级..........162（四）生态融合：从“单一机构”到“跨界平台”..162 理财公司年鉴....................................166 一、机构发展...................................166（一）基本情况................................1661.工银理财....................................1662.农银理财....................................1673.中银理财....................................1704.建信理财....................................1725.交银理财....................................1736.中邮理财....................................1757.光大理财....................................1758.招银理财....................................1769.兴银理财....................................17710.信银理财...................................17811.平安理财..................