存储之后硅片涨价英伟达投资OpenAI新增1000eAI算力永不

半导体硅片价格预计从2025年第四季度起大幅上涨，主要受AI芯片巨大增量需求和非AI领域强势复苏的双重驱动。非AI领域复苏具体表现为：1）通用服务器2025年增长20%；2）成熟制程方面，台积电、联电2025年第四季度稼动率持平，中芯国际2025年上半年增长未放缓，表现超预期。

基于涨价预期，全球半导体硅片公司短期内股价大幅上涨，例如环球晶圆（6488.TW）7日内上涨50%，美系券商提升EPS/评级/目标价；胜高（3436.T）7日上涨30%；世创（0R8P.L）5日上涨40%；合晶（6182.TW）5日上涨35%。

【立昂微】受益情况：

1. 公司12英寸硅片覆盖14nm以上逻辑和存储电路，2025年上半年销量同比增长99%，已在客户端快速上量，订单充足，产品应用于AI服务器领域。
2. 公司6-8英寸硅片自年初以来订单饱满，产能利用率维持高水平。
3. 公司6英寸碳化硅基氮化镓芯片通过客户验证。
4. 控股子公司立昂东芯专注于半导体射频及光电芯片制造，pHEMT芯片应用于低轨卫星；VCSEL芯片应用于光通信、机器人，客户包括速腾聚创、瑞识科技等。

【三倍空间】公司有望从2025年第四季度起大幅受益于硅片涨价，边际变化显著。