烟花 HXTX 闪迪投资者日指引长期财务模型 英伟达支持OpenAI俄亥俄算力园区

红包闪迪于投资者日上首次给出FY28-30长期财务模型：营收增速中高双位数，非GAAP毛利率约80%，调整后自由现金流利润率约50%，满足业务投资后100%剩余现金返还给股东。这意味着未来闪迪的资本配置将围绕三条主线展开：优先投入业务与技术增长，保持强劲自由现金流创造能力，最终将超额现金通过回购或分红的方式全部回馈给投资者。 红包OpenAI租赁美国俄亥俄州PORTS-Pike数据中心，签订20年长期租约锁定园区算力。同时英伟达将成为俄亥俄州园区前半部分项目的AI计算基础设施供应商，未来还可将支持范围扩大至整个园区。部署的英伟达AI工厂系统，将直接带动上游光通信与存储两大核心硬件赛道的需求扩容。 太阳光通信与存储共振，算力硬件长期成长。上周Lumentum、Coherent财报双双超预期，磷化铟产能扩张、CPO/NPO产业加速、OCS市场空间上调，叠加闪迪投资者日上的长期业绩指引，已验证AI算力硬件的长期成长确定性。 玫瑰我们认为，美股存储与光通信板块共振，建议关注： #存储： 长鑫科技、惠科股份、国科微、长电科技 等 #存储设备： 中微公司、拓荆科技、精智达、微导纳米、长川科技、精测电子、中科飞测、ASMPT等 #光模块： 中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技 等 #磷化铟衬底：AXT、光智科技、海川智能 等 #CPO： 天孚通信、天准科技、太辰光、炬光科技 等