计算机行业周报：周观点：继续推荐国产AI算力

周观点：继续推荐国产AI算力

市场回顾

本周（2025.9.15-2025.9.19），沪深300指数下滑0.44%，计算机指数下滑0.16%。

周观点：持续推荐国产AI算力

华为公布昇腾AI芯片产品路线图，打造超强算力超节点

• 华为公布昇腾AI芯片4年5款产品路线图，包括昇腾910C、950PR、950DT、960、970。
• 昇腾950系列及后续芯片采用SIMD/SIMT混合架构，并采用华为自研HBM技术，提升向量算力和互联带宽。
• 华为发布Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点，分别支持8192张及15488张昇腾卡，为全球超强算力超节点。

国产AI芯迅速崛起，有望逐渐成为国内算力需求的主流选择

• 国产AI芯片厂商产品性能快速提升，逐渐替代国外产品。
• 芯原股份2025年第二季度末在手订单金额30.25亿元，连续七个季度保持高位，AI算力相关订单占比约64%。
• 百度、阿里巴巴逐步将自主研发芯片应用于AI模型训练，部分替代英伟达产品。
• 国产厂商构建自主生态，海光开放CPU互联总线-HSL，推动产业链协同发展。

投资建议

• 重点推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、神州数码、软通动力、中国软件国际等。
• 受益标的包括寒武纪、芯原股份、博杰股份、普天科技、慧博云通、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份、云赛智联、拓维信息、广电运通、烽火通信等。

风险提示

• 宏观经济环境下行风险。
• 政策落地不及预期等。