算力芯片国产替代进程加速

2025年09月19日00:27 发言人00:00各位朋友们下午好，这里是变更变长或者变不动。 发言人00:07我们是每周一周四下午四点半。 发言人00:12好，今天我们来看这个算滤芯片。 发言人00:20这不是在。 发言人00:22 两个这两国之间在谈判，是不是这时候领一些键？ 发言人00:32对，在一定程度上。 发言人00:37成为一些筹码。 发言人00:39那么能看到就这几天在在这个被卡脖子这些这个环节上，一个是广告级，还有这是双氯芯片，这两方面都是有非常大的一些。 发言人01:01有一些这个消息的，我不能说推破突破是吧？ 发言人01:08还有一点就是我跟大家讲，这个市场它有一个运行的节奏，它这个路线图，它是有规律可循的。 发言人01:18那么这个规律就是。 发言人01:22蒜粒炒的太高了，太高怎么办呢？ 发言人01:25坐哪往定位切切哪，往底座切，底座就是双氯芯片吗？ 发言人01:35这个逻辑之前跟大家讲过，为什么它一定会是成为牛市里边很大的一个贝塔主线。 发言人01:43 还有我们来具体来看，我们先看那个什么，先看今天华为那个全连接大会上，对于芯片它的生成的芯片的一个迭代。 发言人02:00好啊，说的非常详细，大概是未来三年的一个路线读。 发言人02:15从910C是吧？ 发言人02:17然后到91950，950这块明年上半年PR950PR明年上半年产，然后后边是960970。 发言人02:30 那这个。 发言人02:33 这个结论我们要看啊它的一些性能上，我们通过一些性能我们去反推我们现在的这个被卡脖子这些环节，我们到了一个什么程度，或者说我们突破到哪儿了。 发言人02:50 那么他的整个我们来看，他来看一些性能这些参数。 发言人02:58910C是用的SMID这个架构。 发言人03:02那么950到9697，这个是M4MD和SMT1个混合架构。 发言人03:14然后算力提升方面比如说910C是。 发言人03:24800T的。 发言人03:29FP16800位8FP1616位800T的弗洛普斯，然后到950就是一个P。 发言人03:44FP8位的，是一个批有算的，能看到9970是四个P。 发言人03:54 当然精度更低了，FP4的话，那就是他就犯病了。 发言人03:59八个平精度越低，它这个算率越高。 发言人04:08然后再看这个支税数据评估方面，你这个LP32FP16位是吧，这些或者in8位的这些。 发言人04:22精度太高了，平太高了，那那那那因为效率就下来了。 发言人04:29我们在一般性的比如说端侧的推理数，我们不需要这么高精度用LP8是吧？ 发言人04:40就是它支持，那你看很明显它是什么？ 发言人04:44 支更更大的乘客支持这个低精度格式，是也就是说它侧重于什么？ 发言人04:50侧重于推。 发言人04:53推理爆发，那你要把你要保你要是这个用什么？ 发言人05:05降本增效是吧？ 发言人05:07目标降本增效，你把更高的效率效能，你给哪给退这个算例，那你所以说那精度不用那么高了。 发言人05:18然后再看一下互联贷，互联带宽90004是784G。 发言人05:27我们再看950找2个题。 发言人05:34 他？ 发言人05:38这块。 发言人05:43还有他是提出华为提出它是超节点，说我们之前不是说过吗？ 发言人05:49英伟达是叫什么？ 发言人05:52三重三重的算力扩展，其中一方面就是纵向的？ 发言人06:03Stalup就是类似于华为的超血点这个概念，就是在一个机会里边，对更多的卡。 发言人06:15那你这样的话，你要保证芯片之间这个带宽，互联宽带宽要足够大。 发言人06:23 所以说为什么说segalupsalsclrose这些纵向一个是跨域扩展，这就是未来的一个重要的迭代趋势。 发言人06:41还有内存方面，他用的是自己的HPM。 发言人06:54他这个HBM到了多少了？ 发言人07:03128G带宽是1.6T他拥用自研的HBM这块具体HBM因为现在HBM最高是3亿了，是吧？ 发言人07:18HBM3E我们这块能用，我看是他。 发言人07:30看看是应该是。 发言人07:34长兴应该HBM3，现在是测试了测试阶段，明年应该是量产HPM3。 发言人07:43比如说HBM这块其实是什么？ 发言人07:47今日跑通了。 发言人07:53好，这是这是升腾升腾的迭代。 发言人08:01然后我们再看，其实比较超预期，我认为是这个就是阿里的PPU这个央视保冷了。 发言人08:15在性能方面，综合性能方面已经超越了英伟达的800A800，H20比较接近的。 发言人08:32然后这是这方面其实最大的看点。 发言人08:35 我就是在这个架构架构方面，它是兼容CUDA架构的。 发言人08:42 我们知道这个CUCUD，英伟达的CUCUDA这个架构这方面是全球大概百分之八九十90%以上的那很多的AI架构算法库都是基于CUDA架构的，就是在基于CUDA开发的。 发言人09:07 所以说你看到为什么我一些我们一些机油它不好用呢？ 发言人09:14 那很大程度是就是因为他他不兼容所有跌，所以说你在你的大模型这些这些动作你部署起来是很麻烦的，很多要改，很多要重新，很多要能匹配上国产类型。 发言人09:33 但是它能是它是能够兼容CUDA的，但是我想他不可能是无缝衔接，他可能是在一定程度上，有的方面他肯定还是要进行相应的人去去匹配，不过我觉得这个已经很已经非常好了。 发言人09:53先能先达到能用吗？ 发言人09:54是吧？ 发言人09:57之后解决好用的问题。 那在他我们看他的现存内存方面，它是用的HBMHBM2E是吧？ 发言人10:16HBM21。 发言人10:20那说明什么？ 发言人10:22反应推说明HBM2E已经应该是全程已经跑通。 发言人10:29所以说你光看这参数是一方面，还有你看参数背后这些说明的问题，这方面其实更重要。 发言人10:39因为不能把牌全都摊出去，是吧？ 发言人10:45到关键时候，这就是筹码。 发言人10:51工号也非常低，工号已经间断测试H20的水平了。 发言人10:59比A800要低，是吧？ 发言人11:06400瓦的一个工号。 发言人11:10这说明国内这个芯片在设计上，有在这种工程化能力上，应该是做的是非常好的。 发言人11:27好，这个是啊。 发言人11:28当然了我们再看情况，就是在扁接带宽，就是卡的互联这方面，五联带宽方面，这贷款应该是相对比较低的，770比每秒。 发言人11:51 比H20要差不少，H20应该是4000个G。 发言人11:59 H零这是写的900个G900G他比那个要低，这说明什么？ 发言人12:07 就是在集群上在SKUup或者是在机柜集群方面的这方面的通信那块还相对差一些，速度可能就是慢，是吧？ 发言人12:22综合来看的话，这两个大厂。 发言人12:26一个是专门做芯片的，一个就是云厂商，阿里在这几年在芯片方面的突破是有目共睹。 发言人12:39说明国产AI行不行？ 发言人12:44正在打正在组团突破组团过去这个态势你是能感受到的。 发言人12:56所以说老说超酸里姥姥看海外酸脸是吧？ 发言人13:02未来的话你还重心看国产算子。 发言人13:10因为这边的一个是国产替代空间足的，还有就是产业趋势是网上的，中了这个是规模是更大的，直埠级别的增加。 发言人13:25 华为给的那个预测是10万倍的一个算力增长。 发言人13:30这一点都不夸张，这个是指数级别增长的。 发言人13:40好，我们再砍一些。 发言人13:45相关的个。 发言人13:51半导体。 发言人13:54在半导体方面，明年大一大扩大扩产，26年是大扩产共产党年。 发言人14:02第一个是AI性别逻辑性的先进制成逻辑性变的扩产，你保证国产这些国产AI芯片的供给能力，所以说先进逻辑之先进制成的逻辑芯片扩产。 发言人14:20然后还有就是什么？ 发言人14:22就是存储的扩张。 发言人14:27长春的三期是吧？ 发言人14:36 所以说明年有扩产带来的机会是非常明是非常能见度是非常高的。 发言人14:44 那么拓荆的这个之前跟大家说过，为什么呢？ 发言人14:47因为他从你怎么去看底部，底部反转怎么去见着他，我们讲过，讲讲那个反转的什么是四部三级是吧？ 发言人15:00在这周末我跟大家在交流会时候跟大家讲。 发言人15:05你一看就你就能看出来，不用去你你去扣那么多K线，它是有节奏，它是有结构的。 发言人15:18第一步反转是吧？ 发言人15:20底部反转之后简称怎么支撑？ 发言人15:24 当然这个它属于那种晋山two2或者进入退一震荡上行的格局。 发言人15:35这种格局那肯定不如那种趋势，像打工队的好做，是吧？ 发言人15:41 这是没有办法的，因为半导体这块能给你造出真大上海的格局了。 发言人15:45 已经非常薄弱，他筹码还有这个机构等等方面，他都非常所谓的祖运，就是没有治愈性，中高必罚是吧？ 发言人16:05 但是我们还是要从公司的基本面逻辑这方面你要去去研究的。 发言人16:12 你知道公司你对公司基本面你了解比较深，你认知程度比较深的情况下，你再去结合技术面来看。 发言人16:25 你看的明白之后，你就有信心，你就有底气。 发言人16:30你这个上仓位什么呢？ 发言人16:31这方面你都是啊你都是那么上的，相对来说比较足的那最简单的逻辑就是一个是业绩增长，上半年维持这种比较高一个增速，营收投运总是50%多，54%。 发言人16:57第二季度还是你回应。 发言人17:02主要是新产品，这块在加速道路。 发言人17:09这个就是我们知道这个是薄膜沉积设备的龙头是吧？ 发言人17:13当然他这块。 发言人17:20它那个工艺覆盖面，它不断在这方面，在这个保姆成绩方面去去什么扩展。 发言人17:30在比如说在游泳，比如在先进逻辑存储方面的这些这些订单占比是不断在扩大。 发言人17:49他支撑100多1100多种公里。 发言人17:57累计流片333.4个亿。 发言人18:02 这种标杆型的头部公司，你去反复去跟踪，你去就算他不找出找不出这种趋势，你做这种震荡格局建你去研判的职称去OK是吧？ 发言人18:16你做一个波段，这也是很轻松的。 发言人18:23对刚才说到这个刚才说到先进制说到这个存储扩展，存储破产，我们知道是需要什么呢？ 发言人18:35 不管是先进存储还是先进逻辑方面，它都离不开先进封装是吧？ 发言人18:42 HBMBM需要先进封装，你这个逻辑芯片，你这个3D追叠这个例子这些都是先期工作，这个咱需要？ 发言人18:56间隔设备。 发言人19:02那么他他的这个wtow这个间隔设备，这方面是已经在客户端那边进行了验证。 发言人19:13还有这种已经验证了，这就是这方面他未来的这种出货的空间是比较大的。 发言人19:25 能做这种间隔设备的。 发言人19:29国内这个算是比较代表性的。 发言人19:39然后我们还再看一个，就是。 发言人19:44光中心那一块，算了，您刚才是上不了广东新王同信近期主要炒的是什么厂的？ 发言人19:54是全国互联全款交换后天。 发言人20:03全国交换这块，有我在在交流会那个内部资料，我跟大家强调比较多，里边涉及到一些公司。 发言人20:19有寄件的是吧，有整机的。 发言人20:28因为这里边涉及三种工艺的，一共是。 发言人20:36买不送你。 发言人20:41还有一种是。 发言人20:45 你看他折合率是什么东西？ 发言人20:48得力是这个光波岛工。 发言人20:57现在这个集中