化工&新材料行业周报：四箭齐发提振市场信心，华为麒麟芯片回归推动国产替代进程

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 [Table_Title] 四箭齐发提振市场信心，华为麒麟芯片回归推动国产替代进程 [Table_Summary] 报告摘要 1.重点行业和产品情况跟踪 宏观：活跃资本市场“四箭齐发”，提振信心催动经济增长向好。财政部、国税总局8月27日发布了《关于减半征收证券交易印花税的公告》。证监会也发布消息称，会充分考虑当前市场形势，完善一二级市场逆周期调节机制，围绕合理把握IPO、再融资节奏作出安排。时隔近15年，证券交易印花税再次下调，市场短期信心有望获得明显提振。截至本周五，沪深300指数上升2.22%，收于3791.49点，其中CS基础化工指数上涨3.96%，在30个中信一级行业中排名第15。 电子化学品：华为新款手机Mate 60 Pro全面开售，化工子行业电子化学品涨幅排名第一。8月29日，在未召开发布会的情况下，华为新款手机Mate 60 Pro在华为商城开售，并于一小时内售罄。本次华为Mate 60 Pro支持卫星通话，是全球首款支持卫星通话的大众智能手机，支持在没有地面网络的情况下也能拨打和接听卫星电话(目前仅支持中国电信)，选择多条位置信息并生成轨迹地图，同时麒麟系芯片回归使相关供应链迎来重大利好。本周化工子行业电子化学品上涨8.17%，涨幅位列化工细分行业第一。 2.近期投资建议 （1）磷化工：伴随秋季备肥市场稳步推进，叠加湖北地区安全事故推涨磷矿石价格，成本支撑磷酸一铵、二铵价格持续提升，行业龙头公司值得关注。建议关注：云天化、兴发集团、川恒股份。 （2）半导体材料：8月29日，华为新款手机Mate 60 Pro全面开售，搭载的海思麒麟芯片反映了国产半导体材料的技术进步与综合竞争优势，有望进一步推动半导体产业链国产化替代进程。建议关注：雅克科技、晶瑞电材、彤程新材、金宏气体、华特气体、安集科技、鼎龙股份、格林达、江化微等。 （3）氟化工：过往三年，制冷剂企业为争取更多生产主动权持续 扩产，配额方案落地在望，叠加萤石原矿供应低迷造成酸级萤石粉供应紧张，成本支撑氢氟酸价格上行，行业预计迎来价格和盈利拐点。建议关注：永和股份、三美股份、巨化股份。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。 ◼ 走势对比 [Table_IndustryList] [Table_CompanyInfo] [Table_ReportInfo] 相关研究报告： 《电子化学品系列报告之四： 湿电子化学品高端产品国产进程有望加速》--2023/08/30 《纯碱现货库存降至新低，秋季备肥 需 求 拉 动 磷 肥 价 格 上 行 》--2023/08/27 [Table_Author] 证券分析师：王亮 E-MAIL：wangl@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522120001 证券分析师：王海涛 电话：010-88695269 E-MAIL：wanght@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523010001 研究助理：周冰莹 E-MAIL：zhoubingying@tpyzq.com 一般证券业务证书编码：S1190123020025 (21%)(16%)(11%)(6%)(0%)5%22/9/522/11/523/1/523/3/523/5/523/7/5基础化工沪深300[Table_Message] 2023-09-03 行业周报 看好/维持 化工&新材料 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业周报 P2 四箭齐发提振市场信心，华为麒麟芯片回归推动国产替代进程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 目录 一、 细分领域跟踪 ........................................................................................................... 5 (一) 重点化工品价格跟踪 .............................................................................................. 5 (二) 氟化工新材料：萤石原矿供应低迷，成本支撑氢氟酸价格上行....................... 6 (三) 纯碱：现货库存降至新低，纯碱价格持续攀升 .................................................. 7 (四) 光伏/风电材料：下游需求跟进不足，EVA价格弱势下行 ................................. 9 (五) 锂电化工新材料：整体需求偏弱，锂电材料产品价格弱势下行..................... 11 (六) 生物柴油：德国机场可再生柴油上路，马来西亚B30生物柴油引领革新 ..... 15 (七) 电子化学品：华为MATE 60系列开售，万利化工电子级双氧水公布新进展 .. 15 (八) 基建地产产业链：一线城市陆续放开认贷政策，产业链需求或现曙光 ......... 17 (九) 农药化肥：秋季备肥叠加湖北磷矿安全事故，磷肥价格持续上行................. 19 二、 行情表现 ................................................................................................................. 23 (一) 板块行情表现 ........................................................................................................ 23 (二) 行业内个股涨跌幅情况 ........................................................................................ 24 三、 重点公司公告或行业重要新闻跟踪 ..................................................................... 26 (一) 重点公司公告 ........................................................................................................ 26 (二) 行业要闻 ................................................................................................................ 30 四、 大宗原材料 ............................................................................................................. 31 五、 重点标的 ................................................................................................................. 33 行业周报 P3 四箭齐发提振市场信心，华为麒麟芯片回归推动国产替代进程 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 图表目录 图表1重点化工品价格跟踪 ............................................................................................................. 5 图表2 萤石、氢氟酸价格 ................................................................................................................ 6 图表3萤石产量及库存情况 ............................................................................................................. 6 图表4 制冷剂各牌号价格 ................................................................................................................ 7 图表5含氟聚合物价格 ..................................................................................................................... 7 图表6 轻质纯碱、重质纯碱价格及价差 ......................................................................................... 8 图表7纯碱开工库存情况 ................................................................................................................. 8 图表8 各工艺路线盈利情况 ............................................................................................................ 8 图表9 平板玻璃、光伏玻璃价格及库存 ......................................................................................... 8 图表10 EVA各牌号市场价格............................................................................................................ 9 图表11 EVA各牌号出厂价格............................................................................................................ 9 图表12 光伏级EVA价格及EVA-VA价差 ....................................................................................... 10 图表13 EVA产量和开工率情况...................................................................................................... 10 图表14 EVA库存情况 ....................................................