开源电子普冉股份间接控股SHM点评星辰大海第一步普冉股份

普冉股份9月15日公告称，公司正在筹划以现金方式收购参股公司珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权，以实现对标的公司控股，从而间接控股SkyHigh Memory Limited（SHM）。 SHM 25年营收约为11亿元，26/27年有望保持营收30%增速，预期27年SHM营收将达19亿元，毛利率20%+，净利率10%+。< 【开源电子】普冉股份间接控股SHM点评——星辰大海第一步 普冉股份9月15日公告称，公司正在筹划以现金方式收购参股公司珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权，以实现对标的公司控股，从而间接控股SkyHigh Memory Limited（SHM）。 SHM 25年营收约为11亿元，26/27年有望保持营收30%增速，预期27年SHM营收将达19亿元，毛利率20%+，净利率10%+。 SMH主要产品包含2D NAND、eMMc、MCP，主要产能均来自海力士，产品具备较强竞争力。 SHM主要营收来自工控及通讯领域，客户覆盖北美、中东客户等，下游及客户结构优秀。 #普冉+SHM协同大有可期，成长空间星辰大海SHM工程能力极强，在inhouse SLC NAND领域可以与普冉实现软硬配合，普冉控股SMH可以实现海内外产能、客户的全覆盖。 我们认为未来普冉+SMH的组合将在SLC NAND、eMMc等领域大放异彩。