电力设备及新能源周报：两部门推动光伏“反内卷”，国家重点专项支持全固态

两部门推动光伏“反内卷”，国家重点专项支持全固态 2025年09月07日 ➢本周（20250901-20250905）板块行情 推荐维持评级 电力设备与新能源板块：本周上涨7.39%，涨跌幅排名第1，强于上证指数。本周太阳能指数涨幅最大，核电指数跌幅最大。太阳能指数上涨14.51%，锂电池指数上涨9.27%，储能指数上涨0.94%，风力发电指数上涨0.31%，新能源汽车指数下跌0.64%，工控自动化下跌0.86%，核电指数下跌2.17%。 ➢新能源车：8月新势力销量公布，蔚来汽车销量创历史新高 2025年8月，多个造车新势力和传统车企交付数据表现强劲，推动新能源汽车市场持续增长。零跑汽车继续领跑新势力销量，月销量连续突破新高，8月交付57,066辆，1-8月交付超32万辆。蔚来汽车也实现显著增长，8月交付31,305辆，环比增长49%。小鹏汽车8月交付37,709辆，单月交付量再创历史新高。此外，比亚迪依然保持市场领先地位，8月交付373,626辆，1-8月累计交付超286万辆。整体来看，各大车企交付量呈现增长态势，展现出新能源车市场的强劲势头和竞争加剧。 分析师邓永康执业证书：S0100521100006邮箱：dengyongkang@glms.com.cn分析师王一如 执业证书：S0100523050004邮箱：wangyiru_yj@glms.com.cn分析师李佳 ➢新能源发电：两部门依法治理光伏等产品低价竞争加强重点行业监测预警和风险提示 执业证书：S0100523120002邮箱：lijia_yj@glms.com.cn分析师朱碧野 9月4日，工业和信息化部、市场监督管理总局联合印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》（以下简称《方案》）。《方案》指出，2025-2026年，主要预期目标是：光伏及元器件制造等相关领域后电子信息制造业年均营收增速达到5%以上。《方案》提到，在破除“内卷式”竞争中实现光伏等领域高质量发展，依法治理光伏等产品低价竞争。引导地方有序布局光伏产业，指导地方梳理产能情况。实施光伏组件产品质量管理，深入落实《光伏制造行业规范条件》等文件，强化与投资、金融、安全等政策联动，推动行业技术进步。 执业证书：S0100522120001邮箱：zhubiye@glms.com.cn分析师李孝鹏 执业证书：S0100524010003邮箱：lixiaopeng@glms.com.cn分析师赵丹 执业证书：S0100524050002邮箱：zhdan@glms.com.cn ➢电力设备及工控：金上—湖北特高压工程正式送电 近日，金上—湖北±800千伏特高压直流输电工程已顺利完成168小时试运行，具备400万千瓦的输电能力，正式投入运行并向湖北输送电力。该工程是我国“西电东送”战略的重要通道，同时也是目前全球海拔最高的特高压直流输电工程。全面投运后，每年可输送电量约400亿千瓦时。 分析师林誉韬执业证书：S0100524070001邮箱：linyutao@glms.com.cn分析师席子屹 执业证书：S0100524070007邮箱：xiziyi@glms.com.cn ➢本周关注：宁德时代，科达利，大金重工，海力风电，德业股份，良信股份，盛弘股份，厦钨新能，许继电气，明阳电气等。 分析师许浚哲执业证书：S0100525030003邮箱：xujunzhe@glms.com.cn分析师郝元斌 ➢风险提示：政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降等。 执业证书：S0100525060001邮箱：haoyuanbin@glms.com.cn 相关研究 1.核聚变系列（03）：CFS融资刷新纪录，核聚变商业化再提速-2025/08/312.电力设备及新能源周报20250831：蔚来全新ES8开启预售，国网高压设备中标结果公示-2025/08/313.电力设备及新能源周报20250824：光伏反内卷再升级，用电量持续创新高-2025/08/244.AIDC系列（六）：数据中心供电需求高增，SOFC有望快速发展-2025/08/185.电力设备及新能源周报20250817：1-6月全球动力电池同比增长37.3%，7月硅片主动控产稳价-2025/08/17 目录 1.1行业观点概要......................................................................................................................................................................................31.2行业数据跟踪......................................................................................................................................................................................61.3行业公告跟踪.......................................................................................................................................................................................7 2新能源发电：两部门依法治理光伏等产品低价竞争加强重点行业监测预警和风险提示.............................................8 2.1行业观点概要......................................................................................................................................................................................82.2行业数据跟踪....................................................................................................................................................................................102.3行业公告跟踪....................................................................................................................................................................................12 3.1行业观点概要....................................................................................................................................................................................133.2行业数据跟踪....................................................................................................................................................................................163.3行业公告跟踪....................................................................................................................................................................................16 表格目录..................................................................................................................................................................20 1新能源汽车：8月新势力销量公布，蔚来汽车销量创历史新高 1.1行业观点概要 9月1日，多家造车新势力陆续公布8月交付数据。蔚来、零跑、小鹏等品牌均在8月交付实现了显著增长；比亚迪延续强大优势，充分展示出新能源车市场的强劲势头。 蔚来：蔚来汽车8月交付31,305台，同/环比分别为+55.2%/49%。其中，蔚来品牌交付新车10,525台；乐道品牌交付新车16,434台;firefly萤火虫品牌交付新车4,346台。截至目前，蔚来公司已累计交付新车838,036台。 小鹏：小鹏汽车8月交付量为37,709台，同/环比分别为+168.7%/2.7%，是唯一连续10个月交付量超3万的新势力车企，单月交付量再创历史新高。2025年1月-8月，小鹏汽车累计交付新车共271,615台，同比增长252%。 资料来源：蔚来汽车公众号，民生证券研究院 资料来源：小鹏汽车公众号，民生证券研究院 理想：理想汽车25年8月交付28,529台，同/环比分别为-40.7%/-7.2%。25年1-8月，理想汽车累计交付量已经达到263,198辆，同比增长-8.6%。截至2025年8月31日，理想汽车累计交付量达到1,397,070辆。 零跑：零跑25年8月交付量为57,066台，再创历史新高，同/环比分别为+88.3%/+13.8%，在新势力汽车品牌8月销量榜中夺冠。2025年1-9月，零跑汽车累计交付328,859辆。 资料来源：理想汽车公众号，民生证券研究院 资料来源：零跑汽车公众号，民生证券研究院 广汽埃安：25年8月交付27,044台，同/环比分别为-23.5%/1.8%。2025年1-8月累计销量205,865辆，同比下降16.98%。 小米：25年8月，小米汽车交付量超30,000台，同比增长200%。2025年1-8月，小米汽车累计交付216,625辆。 极氪：25年8月交付44,843台，同/环比分别为148.9%/1.5%。2025年1-8月共交付179,776台，同比增长47.9%。 比亚迪：25年8月单月交付373,626台，同/环比分别为0.1%/8.5%，继续保持强势。2025年1-8月，比亚迪累销2,863,876台。 资料来源：埃安汽车公众号，民生证券研究院 资料来源：比亚迪汽车公众号，民生证券研究院 加强基础技术研究，国家重点专项支持全固态。9月4日，工业和信息化部、市场监督管理总局联合印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》，其中，方案提出要抢占前沿领域高地加强电子信息领域制造业创新中心等创新平台建设，强化行业关键共性技术供给。通过国家重点研发计划相关领域重点专项，持续支持集成电路、先进计算、未来显示、新型工业控制系统等领域科技创新。提升协同攻关效率，支持人工智能、先进存储、三维异构集成芯片、全固态电池等前沿技术方向基础研究。