核心观点与政策动态
- 城市高质量发展政策：《中共中央国务院关于推动城市高质量发展的意见》发布，明确“一个优化、六个建设”七大重点任务，强调优化现代化城市体系、培育新动能、营造高品质生活空间。文件提出“加快构建房地产发展新模式”，满足刚性和改善性住房需求，标志着房地产市场发展逻辑的重大转变。
- 中美贸易谈判：中方贸易谈判代表李成钢赴美会谈，商务部表示若取得积极成果将有助于稳定出口和经济信心。
- 欧盟与美国关税谈判：欧盟提出立法提案，以落实与美国的关税联合声明，欧盟取消部分美国工业品关税并给予部分海产品优惠准入，交换条件是美国降低欧盟汽车关税并实施零关税政策。
关键数据与行业动态
- 智算基建：国家数据局称，截至7月底已建成25个城市智算节点，全国智算总规模78万Pflops，位居世界第二，算力需求持续旺盛。
- 人工智能安全：上海人工智能安全工作委员会揭牌成立，凸显AI安全重要性，关注相关投资机会。
- 脑机接口技术突破：中国科学院空天信息创新研究院与哈尔滨医科大学附属第一医院联合完成全球首例脑机接口应用于脑深部肿瘤术中边界精准定位的临床试验，标志着我国自主研发植入式脑机接口技术取得重要突破。
市场表现与风险提示
- 利率汇率：10年期国债收益率1.848%，DR007 1.540%，USDCNH 7.1209，美元指数97.87。
- A股市场：近6个月市场成交额30009亿元，换手率5.61%，融资余额22124亿元。
- 行业表现：通信、电子、国防军工领涨，电子、通信、房地产资金净流入居前。
- 风险提示：政策力度不及预期、房地产市场调整超预期、中美紧张关系升温。
