本文分析了不同关税情景对清洁能源技术供应链的影响，并预测了到2035年的资本支出和能源产能前景。研究评估了三种关税情景：效率提升假设、无实质性干扰假设和全球紧张局势升级假设，并考察了其对太阳能、陆上风电、海上风电、电池储能和电动汽车五项技术的潜在影响。
研究发现：
- 关税影响程度有限：仅提高适度关税对清洁能源技术的采用效果有限，尤其是在欧洲。但在最高关税情景下，美国可再生能源采用可能停滞，欧洲光伏和风电采用可能放缓。
- 关键数据：
- 太阳能：到2035年，美国和欧盟的太阳能装机容量可能翻一番以上。全球紧张局势升级情景可能导致美国太阳能装机容量比生产力加速情景少9%，欧盟少7%。
- 风力发电：到2035年，欧盟海上风电装机容量预计增加约50%，美国增加约40%。两种关税情景不太可能对美国风电装机容量产生影响，但全球紧张局势升级情景可能导致欧盟装机容量减少6%。
- 电池储能：到2035年，美国BESS装机容量将增加约70%，欧盟增长近六倍。全球紧张局势升级情景可能导致美国产能比生产力加速情景减少4%，欧盟减少高达10%。
- 电动汽车：到2030年，美国电动汽车普及率在生产力加速情景下预计为14%，欧盟为50%（生产力加速情景）或41%（全球紧张局势升级情景）。
- 能源结构影响：
- 美国：持续高关税可能延迟2035年后的可再生能源渗透，但天然气占比可能略高。
- 欧盟：全球紧张局势升级情景可能导致到2035年，天然气产能份额增加一个百分点，可再生能源为代价。
- 成本影响：到2050年，由此产生的能源系统成本在美国可能高约2%，在欧盟高约3%。
- 应对策略：
- OEM领导者应检查产品组合、地域足迹和供应链，识别脆弱性和优势，并降低风险。
- 专注于投资市场对关税相对不敏感的地区，多元化供应链。
- 能源生产者应考虑投资回报，天然气可能成为美国能源结构中日益增长的一部分。
- 网络运营商应长期规划工业电气化，并继续投资电网维护。
结论：关税持续的时间越长、越高，采用清洁能源技术的可能性就越小，成本也会越高。但清洁技术的采用仍将持续，关键在于评估供应链的脆弱性和优势，以应对不确定性。
