乘用车市场周度概述
2025年第32周（8月4日至8月10日），国内乘用车和新能源乘用车销量环比下降。乘用车零售37.8万辆，同比下滑6.0%；新能源乘用车零售21.8万辆，同比增长1.9%；新能源渗透率为57.6%，达到历史新高。今年以来，乘用车累计零售1,294.1万辆，同比增长6.6%；新能源乘用车累计零售662.5万辆，同比增长25.9%；累计新能源渗透率为51.2%。
分动力方式来看：乘用车中，传统燃料、油电混合、新能源分别零售14.7万辆、1.4万辆、21.8万辆，分别同比-14.7%、-18.4%、1.9%，分别占乘用车的38.8%、3.6%、57.6%。新能源乘用车中，纯电、插混、增程式分别零售14.0万辆、5.9万辆、1.9万辆，分别同比10.1%、-10.3%、-9.1%，分别占新能源乘用车的64.1%、27.2%、8.7%。
分生产属性来看：乘用车中，自主、合资品牌分别零售25.6万辆、12.3万辆，分别同比0.9%、-17.8%，占乘用车的67.6%、32.5%。新能源乘用车中，自主、合资品牌分别零售19.5万辆、2.3万辆，分别同比4.1%、-13.5%，占新能源乘用车的89.4%、10.6%。
重点新能源车企销量分析
车企层面：比亚迪新能源乘用车周销量6.0万辆，吉利汽车2.7万辆，上汽通用五菱1.4万辆，长安汽车1.1万辆，奇瑞汽车0.7万辆，特斯拉（中国）销量1.3万辆，鸿蒙智行0.8万辆（问界0.7万辆）。新势力车企中，零跑销量0.9万辆，问界、小鹏0.8万辆，小米0.7万辆，蔚来0.6万辆，理想、埃安0.5万辆。本周，零跑、小鹏、蔚来、小米、岚图等维持较好同比增速。
市场格局变化：埃安曾在22、23年销量领先，理想在24年前后稳坐新势力头把交椅，今年以来，小鹏和零跑在市场取得较好成绩，认证了高性价比、技术创新、产品升级的道路。新品牌如小米的加入为市场带来新的变数，以及吉利、长安、奇瑞等传统车企逐渐在新能源销量上取得出色表现，实现后来居上的市场格局。
重点车企分析：
- 比亚迪：周销量6.0万辆，连续数周同比为负，今年以来累计销量192.9万辆，同比增速7.6%。纯电和插混（含增程式）车型销量占比五五开。
- 吉利汽车：周销4.2万辆，其中新能源2.7万辆（极氪品牌0.3万辆），车企电动化率约65%。今年以来累销134.1万辆，同比增长49.9%，新能源累计78.0万辆，同比翻了一倍。
- 上汽通用五菱：乘用车整体销量1.6万辆，其中新能源1.4万辆，车企电动化率约为89%。今年以来累计销量47.7万辆，增速21.6%，新能源40.5万辆，增速43.6%。
- 长安汽车：乘用车整体销量2.0万辆，其中新能源销量1.1万辆，车企电动化率约为53%。今年以来累计71.0万辆，同比2.1%，新能源34.6万辆，同比21.0%。
- 奇瑞汽车：乘用车整体销量2.0万辆，其中新能源0.7万辆，车企电动化率约为37%。今年以来累计72.6万辆，同比28.1%，新能源25.4万辆，同比72.8%。
- 特斯拉：该周销量1.3万辆（Model3、ModelY分别销量约4k、9k），今年以来累计32.8万辆，同比负增长-5.7%。多次推出优惠活动，Model3长续航版售价上调1万元。
- 鸿蒙智行：该周销量0.8万辆，其中问界销量约0.7万辆。尊界新车S800开始规模批量交付，年底目标月产能4,000台。
- 造车新势力：零跑销量0.9万辆，问界、小鹏0.8万辆，小米0.7万辆，蔚来0.6万辆，理想、埃安0.5万辆。本周，零跑、小鹏、蔚来、小米、岚图等维持较好同比增速，蔚来旗下乐道L90上市两周累计交付4,700辆。
风险提示
政策风险；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。
