- 央行发布7月金融数据，新增社融1.16万亿，增速回升至9.0%，M1、M2同比增速分别回升至5.6%、8.8%。政府债融资增加1.2万亿元，对社融形成支撑；实体信贷减少4263亿元，央行媒体指出“反内卷”等政策导致信贷需求阶段性下降。M2增速受财政支出增强影响，M1增速受益于低基数和权益市场走强。整体看，社融增速上行，政府加杠杆、私人降杠杆延续，政策扰动带来一定影响。
- 超长期特别国债支持设备更新补助资金下达完毕，1880亿元投资补助资金支持8400个项目，带动总投资超过1万亿元，覆盖工业、能源、交通、物流、医疗等多个领域。
- 美联储官员发表讲话，古尔斯比表示降息前需审查更多数据，博斯蒂克认为2025年降息一次合适，市场降息预期降温。
- 江苏省印发《江苏省工业和信息化领域数据知识产权试点实施方案》，提出三大试点任务，力争2026年6月建成数据知识产权登记保护运用体系，关注数据要素市场投资机会。
- 广州市印发《广州市虚拟电厂高质量发展实施方案》，提出2025-2027年虚拟电厂接入容量和调节能力目标，市场有望加速形成，关注相关机会。
- 浙江省印发《浙江省加快推动“人工智能+医疗健康”高质量发展行动计划》，提出打造多模态医疗行业大模型，关注AI+医疗应用落地机会。
- 风险提示：政策力度不及预期、房地产市场调整超预期、中美紧张关系升温。
