资讯早班车

一、宏观数据速览 二、商品投资参考 综合 1、据央行统计，今年前七个月，社会融资规模增量累计为23.99万亿元，比上年同期多5.12万亿元；人民币贷款增加12.87万亿元。7月末，M2同比增长8.8%，M1增长5.6%，社会融资规模存量增长9%。中国《金融时报》发文指出，受季节因素影响，信贷数据波动明显。但单月贷款读数通常不足以准确反映经济活跃程度，也难以完整体现金融支持实体经济的力度，分析经济金融形势时无需对单月数据过度关注，更不宜过度炒作单月信贷增量读数波动。 2、市场监管总局、工信部拟加强智能网联新能源汽车管理，强调企业应明确显示组合驾驶辅助系统的安全提示和使用说明，避免驾驶员将组合驾驶辅助功能视为自动驾驶功能使用。未经备案不得开展OTA升级活动。宣传中应当避免夸大宣传车辆驾驶性能，误导消费者以不合理的高速驾驶车辆。 3、2025年超长期特别国债支持设备更新的1880亿元投资补助资金已下达完毕，支持约8400个项目，带动总投资超过1万亿元。 4、大商所：自8月15日交易时起，非期货公司会员或者客户在焦煤期货JM2601合约上单日开仓量不得超过1000手，在焦煤期货JM2509合约上单日开仓量不得超过500手，在焦煤期货其他合约上单日开仓量不得超过2000手；自8月18日交易时起，焦煤JM2601合约投机日内交易手续费费率调整为成交金额的万分之二。 5、郑商所发布风险提示函称，近期影响菜粕、菜油市场的不确定性因素较多，请各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作，提醒投资者理性参与，合规交易。 6、消息人士表示，美国总统特朗普将在俄美峰会期间向普京提议共同开发阿拉斯加的稀土矿产资源，并解除对俄罗斯飞机零部件的出口禁令。英国政府消息人士表示，此类激励措施“可被欧洲接受”。美国财政部长贝森特表示，如果美国总统特朗普与俄罗斯总统普京的会晤进展不顺利，美国可能会加大对俄制裁或征收次级关税。 7、美国财长贝森特发出了美国政府迄今为止最明确的降息呼吁，要求美联储立即启动新一轮降息周期，并表示美国利率应当比当前水平低150到175个基点。他认为，美联储可能会更早开始降息，9月降息50个基点的可能性很大。对于美联储主席人选，贝森特表示目前有10或11位候选人供特朗普考虑。 金属 1、美国交易所的铜库存连续增长100天，创1992年有数据记录以来的最长连续增长天数。 煤焦钢矿 1、大商所：自8月18日交易时（即8月15日夜盘交易小节时）起，将焦煤期货JM2601合约投机日内交易手续费费率调整为成交金额的万分之二。 2、大商所：自8月15日交易时（即8月14日夜盘交易小节时）起，非期货公司会员或者客户在焦煤期货JM2601合约上单日开仓量不得超过1000手。3、焦煤期货狂飙现货却现分歧，钢厂采购趋于谨慎，大商所出手稳市｜大宗风云。 能源化工 1、IEA月报：将2025年全球石油供应增长预测从210万桶/日上调至250万桶/日，将2026年全球石油供应增长预测从130万桶/日上调至190万桶/日。 2、消息人士：CPC（里海管道联盟）7月石油出口环比增长3%，至655万吨。 农产品 1、马来西亚棕榈油局（MPOB）称，马来西亚7月棕榈油出口量为131万吨，环比增长3.82%；棕榈油产量为1812417吨，环比增长7.09%。 三、财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，8月13日以固定利率、数量招标方式开展了1185亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1185亿元，中标量1185亿元。Wind数据显示，当日1385亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼200亿元。 要闻资讯 1、中国前7个月人民币贷款增加12.87万亿元，人民币存款增加18.44万亿元。分部门看，住户贷款增加6807亿元，其中，短期贷款减少3830亿元，中长期贷款增加1.06万亿元；企（事）业单位贷款增加11.63万亿元，其中，短期贷款增加3.75万亿元，中长期贷款增加6.91万亿元，票据融资增加8247亿元；非银行业金融机构贷款增加2357亿元。 2、中国7月末广义货币（M2）余额329.94万亿元，同比增长8.8%；狭义货币（M1）余额111.06万亿元，增长5.6%；流通中货币（M0）余额13.28万亿元，增长11.8%。前七个月净投放现金4651亿元。 3、中国前7个月社会融资规模增量累计为23.99万亿元，比上年同期多5.12万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加12.31万亿元，同比少增694亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少725亿元，同比少减245亿元；未贴现的银行承兑汇票减少2196亿元，同比少减1243亿元；企业债券净融资1.43万亿元，同比少1849亿元；政府债券净融资8.9万亿元，同比多4.88万亿元；非金融企业境内股票融资2212亿元，同比多767亿元。7月末社会融资规模存量为431.26万亿元，同比增长9%。 4、中国《金融时报》发文指出，受季节因素影响，信贷数据波动明显。但单月贷款读数通常不足以准确反映经济活跃程度，也难以完整体现金融支持实体经济的力度，分析经济金融形势时无需对单月数据过度关注，更不宜过度炒作单月信贷增量读数波动。 5、央行等四部门详解两项贴息政策表示，这是财政金融协同支持提振消费的一次创新探索，将与正在实施的消费品以旧换新补贴等政策形成“组合拳”。政策到期后，相关部门还将开展效果评估，研究视情况延长政策期限，或扩大支持范围。 6、8月12日，《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》与《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》正式对外公布。政策发布后，多家商业银行迅速响应，纷纷发布公告表示，将严格依照市场化、法治化原则，有序推进相关政策的落地实施。业内人士表示，一系列针对性支持举措的落地实施，将有助于优化和扩大服务消费供给，培育服务消费新增长点。预计两项贴息政策效果叠加，将对商业银行业务产生结构性影响，并推动个人消费贷款规模稳步增长。同时，服务业经营主体的融资需求有望加速释放，餐饮、零售、文旅等行业的对公贷款余额有望提升，进一步带动供应链金融、结算等综合服务需求增长。 7、国家发改委：2025年超长期特别国债支持设备更新的1880亿元投资补助资金已下达完毕，支持工业、用能设备、能源电力、交通运输、物流、环境基础设施、教育、文旅、医疗、住宅老旧电梯、电子信息、设施农业、粮油加工、安全生产、回收循环利用等领域约8400个项目，带动总投资超过1万亿元。 8、财政部、中国人民银行定于2025年8月18日上午9:00至9:30，通过中国人民银行中央国库现金管理商业银行定期存款业务系统进行2025年中央国库现金管理商业银行定期存款（八期）招投标。本期操作量1200亿元，期限1个月（28天）。 9、商务部公布对欧盟两家金融机构采取反制措施的决定，自2025年8月13日 起 施 行 。 经 国 家 反 外 国 制 裁 工 作 协 调 机 制 批 准 ， 中 方 决 定 将 欧 盟UABUrboBankas和ABManoBankas两家银行列入反制清单，并采取以下反制措施：禁止我国境内的组织、个人与其进行有关交易、合作等活动。 10、商务部新闻发言人就对欧盟两家金融机构采取反制措施答记者问指出，近期欧盟不顾中方严正立场，执意以涉俄为由将两家中国金融机构列入制裁名单，并于8月9日正式实施制裁，严重违反国际法和国际关系基本准则，严重损害中国企业正当合法权益。为坚决维护自身主权、安全和发展利益，中方决定将欧盟UAB Urbo Bankas和AB Mano Bankas两家银行列入反制清单。对中欧经贸关系和金融合作造成严重负面影响，希望欧方珍视中国与欧 盟及其成员国在经贸和金融领域形成的长期良好合作关系，纠正有关错误做法，停止损害中方利益和破坏中欧合作的行为。 11、福州市印发《关于支持房地产项目开发建设的若干措施》，措施从精简规划建设审批、优化容积率计算规则、优化项目规划管理、优化项目验收机制和支持项目预售回款等五个方面，推出16条具体政策，旨在为房地产项目开发建设提供有力支持，进一步优化营商环境，激发市场活力并提升居住品质。《若干措施》自印发之日起施行，适用于鼓楼、台江、仓山、晋安新供地及已供地未规划条件核实、土地核验的项目，其他县（市）区、高新区可参照执行，有效期为三年。 12、由于市场流动性不足以及货币政策可能再度收紧，日本5年期国债拍卖需求创下2020年以来的最低水平，投标倍数仅为2.96倍，上次拍卖时为3.54，过去12个月均值为3.74。 13、【债券重大事件】“22龙湖拓展MTN002”将提前兑付；融信(福建)投资集团：部分债务逾期合计72.13亿元；奥园集团：未能清偿到期债务本金累计441.12亿元，涉诉金额656.03亿元；“23大足城乡MTN001”拟提前兑付。 14、【海外信用评级】穆迪评级：将巴基斯坦评级上调至CAA1；穆迪：维持深投控“A2”发行人评级，展望调整至“稳定”；惠誉国际：授予Bank ofHawaii Corporation首次BBB+主体信用评级；广州城建投集团：终止惠誉信用评级。 债市综述 1、债市人气略有回升，银行间主要利率债收益率纷纷下行，幅度均在1个bp左右；国债期货收盘集体飘红，30年期主力合约涨0.10%；银行“二永债”收益率普遍下行；虽然央行公开市场继续净回笼，但银行间资金市场整体仍维持在舒适状态，DR001仍处于1.31%位置。交易员表示，债券买盘其实一直在，就是赚钱效应差，交易心态不稳定，债市短期还要看股市脸色。 2、交易所债券市场收盘，“23平果债”涨超9%，“22潜江01”、“22万科04”和“21阳新债”涨超2%，“23国债22”涨超1%；“25水能G1”、“24中海04”、“25金控Y1”、“16国债13”和“23国债23”跌超1%。 3、中证转债指数收盘上涨0.68%，报472.93点，成交金额1000.41亿元。万得可转债等权指数上涨0.97%，报230.43点。其中，大元转债、丽岛转债、微芯转债、荣泰转债、金铜转债涨幅居前，分别涨20.00%、14.22%、13.25%、12.94%、12.43%。开能转债、高测转债、海波转债、宏辉转债、亿田转债跌幅居前，分别跌2.58%、2.13%、1.62%、1.59%、1.42%。 4、8月13日货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行0.02BP报1.3164%，7天期上行0.78BP报1.4522%，14天期上行1.28BP报1.4816%。银存间同业拆借加权平均利率1天期品种上行0.13BP报1.333%，7天期上行0.18BP报1.4719%，14天期上行0.94BP报1.5014%，1月期下行4.73BP报1.51%，创2022年10月以来新低。 5、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种持平报1.315%；7天期上行0.1BP报1.434%；14天期上行1.7BP报1.473%；1个月期下行0.1BP报1.526%。 6、农发行1.074年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.3575%、1.7089%、1.8490%，全场倍数分别为2.36、3.48、2.57，边际倍数分别为1.45、1.64、5.12。财政部63天、91天期国债加权中标收益率分别为1.1901%、1.2311%，边际中标收益率分别为1.2774%、1.2796%，全场倍数分别为3.15、2.93，边际倍数分别为6.54、1.85。 7、周三银行间回购定盘利率多数上涨。FR001持平报1.36%；FR007涨2.0个基点报1.48%；FR014涨1.0个基点报1.51%。 8、周三银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001持平报1.32%；FDR007涨2.19个基点报1.4719%；FDR014涨2.0个基点报1.5%。 9、欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌3.6个基点报4.587%，法国10