comstock inc美股招股说明书(2025-08-12版)

本初步招股说明书补充信息并不完整且可能发生变化。本初步招股说明书补充信息是向证券交易委员会提交的一份有效注册声明的一部分。本初步招股说明书补充信息并非要约出售，也非在任何禁止要约或出售该等证券的司法管辖区招徕购买要约。 根据规则424(b)(5)提交 注册号：333-285744 初步招股说明书补充文件，截至2025年8月12日，以最终完成为准 初步招股说明书补充文件（截至2025年3月24日的招股说明书） 普通股股份|预融资认股权证，可购买最多 普通股股份 我们正在发行面值每股0.000666美元的普通股（“普通股”），以及作为投资者选择替代普通股的凭证，向其提供预先资助的认股权证（“预先资助认股权证”），以购买普通股股份。每股普通股（或替代普通股的预先资助认股权证）的购买价格为每股0美元或预先资助认股权证（在预先资助认股权证的情况下，为名义行权价格，即每股普通股0.001美元，在预先资助认股权证行权时可发行的普通股股份）。每一份预先资助认股权证应自其原始发行之日起可随时行权，并在该预先资助认股权证全部行权时终止。 我们的普通股在纳斯达克美国交易所（代码“LODE”）上市。2025年8月11日，我们在纳斯达克美国交易所报告的普通股最后成交价为每股3.05美元。未设立未募集资金认股权证的公开交易市场，我们也不预期会形成市场。此外，我们无意将未募集资金认股权证在纳斯达克美国交易所、任何其他全国性证券交易场所或任何其他国家认可的交易系统中申请上市。 投资我们的证券涉及重大风险。请仔细阅读题为“风险因素”从第页开始S-9 of this prospectus supplement. 无论是证券交易委员会 (该“佣金”）亦无任何州证券委员会批准、拒绝批准该证券或确定本招股说明书补充公告是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 每股 每股前期 总计 由本次发行的净销售额的%作为现金费用组成。我们还同意向美国资本伙伴有限责任公司（“承销商”）Titan PartnersGroup, LLC分公司（美国资本伙伴有限责任公司分公司）报销与本次发行相关的某些费用。参见“承销”部分，从第页开始S- 13关于本招股说明书补充文件的更多信息，有关我们将向承销商支付的报酬。 上述关于募集资金汇总结述不涉及本次发行中发行的Pre-(2)基金认股权证行权的任何所得。 我们已授予承销商一项期权，自本招股说明书补充文件之日起30天内，以上述向公众披露的价格，扣除承销折扣和佣金后，购买最多额外普通股，以弥补任何超额配售。 泰坦合作伙伴集团 美国资本合伙人公司的一个部门 此招股说明书补充文件的日期是2025年8月。 关于这份招股说明书补充文件 本招股说明书补充是我们在美国证券交易委员会(以下简称“SEC”)采用“货架”注册程序提交的注册声明的一部分。通过使用货架注册声明，我们可能在本招股说明书补充下发行普通股、预融资认股权证和承销认股权证(如下定义)。 我们通过两种分别装订在一起的文件向您提供有关本次发行的资料：（1）本招股说明书附录，其中描述了本次发行的具体细节；以及（2）随附的招股说明书，其中提供一般信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。通常，当我们提到“招股说明书”时，我们指的是这两个文件合并的内容。如果本招股说明书附录中的信息与随附的招股说明书不一致，您应依赖本招股说明书附录。但是，如果其中任何一份文件中的声明与另一份日期较晚的文件中的声明不一致，例如，在本招股说明书附录中引用的文件，则日期较晚的文件中的声明修改或取代了较早的声明，因为我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自较早的日期以来已经发生了变化。 您应当仅依赖本招股说明书补充文件中包含或经参考纳入其中、随附的招股说明书以及我们可能授权用于本次发行的任何自由撰写招股说明书中的信息。我们未曾授权，且承销商亦未曾授权任何其他人向您提供不同信息。若任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖该信息。我们并非，且投资者亦并非，在任何未获授权进行要约或要约邀请的司法管辖区向任何人要约出售或邀售我们的证券。您应当假定本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、经参考纳入本招股说明书补充文件的文件以及我们可能授权用于本次发行的任何自由撰写招股说明书中所载信息，仅在相应文件的日期时为准确。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变更。在作出投资决策前，您应当通读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、经参考纳入本招股说明书补充文件的文件以及我们可能授权用于本次发行的任何自由撰写招股说明书。您还应当阅读并考虑本招股说明书补充文件“您可以在哪里找到更多信息”和“经参考纳入”部分中我们指引您参阅的文件中的信息。 我们仅在有销售许可的司法管辖区提供证券出售，并寻求在这些管辖区购买证券的报价。本招股说明书补充文件的发行，随附的招股说明书以及证券的发行 某些司法管辖区的证券可能受法律限制。美国境外的任何人如获得本补充招股说明书及随附招股说明书，必须了解并遵守与在美国境外发行该等证券及分发本补充招股说明书及随附招股说明书相关的任何限制。本补充招股说明书或随附招股说明书不构成，且不得用于与任何人（在作出此类要约或招募能够违反法律规定的任何司法管辖区）就本补充招股说明书或随附招股说明书所涉及的证券作出的任何要约出售或要约购买相关。 我们也可以授权一个或多个“自由写作招股说明书”（即不属于本招股说明书附录的一部分、关于本次发行的书面沟通），这些说明书可能包含与本次发行有关的某些实质性信息。在你投资本招股说明书附录中提供的证券之前，你应该仔细阅读本招股说明书附录以及随附的招股说明书，并参考“你可以在哪里找到更多信息”和“通过引用包含某些文件”标题下的额外信息。 本招股说明书补充文件及随附招股说明书中出现的“我们”、“我们”、“我们的”、“Comstock”或“本公司”或其他类似词语，除非我们另有说明或上下文表明否则，均指Comstock Inc.及其合并子公司。 目录 在何处可以找到更多信息 我们根据1934年证券交易法（经修订）（以下简称“交易法”）的要求，向证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他与我们的业务、财务及其他事宜相关的信息。我们的申报可在互联网上通过证券交易委员会网站http://www.sec.gov查阅。 我们根据证券法，已向委员会提交了根据第1号修正案修改后的S-3表格注册声明，涉及本招股说明书补充部分所述的证券。对“注册声明”或“本招股说明书补充部分所属的注册声明”的引用，均指原始注册声明及所有修订，包括所有附件和展示材料。本招股说明书，以及任何招股说明书补充部分，都不会包含注册声明中的所有信息，因为我们已经根据委员会的规则删除了注册声明中的一部分内容。请参阅注册声明，以获取本招股说明书补充部分或随附招股说明书中未包含的注册声明中的任何信息。注册声明可在上述委员会网站通过互联网获取，可在上述地点阅读和复制。 本招股说明书补充文件或随附招股说明书中关于作为登记声明附件提交的文件的任何陈述，均就其全部内容通过参考该附件以进行其条款的完整描述而得到限定。 我们在我们的网站或通过我们的网站免费提供我们的代理声明副本、我们的10-K表格年度报告、我们的10-Q表格季度报告、我们的8-K表格当前报告以及根据交易所法案第13(a)条或第15(d)条提交或提供的上述报告的修正，在我们将它们电子提交给或提供给委员会后尽可能快地提供。我们在http://www.comstock.inc维护一个网站。我们网站上的信息不是本补充说明、随附的说明书或注册声明的一部分。 委员会允许我们“引用”我们向其提交的信息。引用允许我们通过让您参考那些其他文件来向您披露重要信息。被引用的信息是本招股说明书补充部分的重要组成部分，我们向委员会提交的后续信息将自动更新并取代这些信息。本招股说明书补充部分根据委员会的允许，省略了登记声明中包含的某些信息。您应参考登记声明、随附的招股说明书以及此后提交的任何招股说明书补充部分，包括附件，以获取关于我们和本招股说明书补充部分所提供的证券的更多信息。本招股说明书补充部分或随附的招股说明书中关于与登记声明一同提交或被引用的某些文件规定的声明不一定完整，并且每项声明均受该引用的全面限制。 根据本招股说明书补充文件日期之后，我们依据《交易所法案》第13(a)、13(c)、14或15(d)条向委员会提交的任何未来文件，我们纳入了下述文件并参照这些文件： (a) 我们的年度报告10-k表格对于截至2024年12月31日的财政年度，于2025年3月6日提交给委员会（该“10-K表格”）； (b) 我们的季度报告10-Q表格截至2025年3月31日的财季，于2025年5月8日提交给委员会（该“10-Q表格”）； (c)向委员会提交的8-K表格的当前报告2025年1月13日(关于第1.01项和第2.03项)2025年1月21日,2025年1月31日,2025年2月7日,2025年2月13日,2025年2月18日,2025年2月20日,2025年2月28日,2025年3月12日,2025年3月25日,2025年5月15日,2025年5月27日,2025年5月28日,2025年6月9日,2025年6月12日，和2025年8月12日（关于第1.01项、第2.03项、第3.02项和第5.02项）； (d) 我们普通股的描述包含在我们的8-K表格，于2025年3月12日向委员会提交，用以替代我们普通股在我们表格中包含的描述8-A（文件编号. 001-35200），根据交易所法案第12条于2011年6月8日提交给委员会（“8-A表格”）；和 (e) 我们于2025年4月9日向委员会提交的关于第14A号的代理陈述书。 根据交易所法案第13(a)、13(c)、14和15(d)条，在我们向委员会提交的所有后续文件，在提交一项表明已出售所有证券或注销所有剩余未售出证券的生效后修订案之前，应被视为通过参考纳入注册声明，并自该等文件的提交之日起成为本文件的一部分。 根据证券法第412条，本 prospectus supplement 中包含的，或在任何其他随后提交的文件中包含的，并被视为包含在本 prospectus supplement 中的声明，如修改、取代或替代了本 prospectus supplement 中的声明或任何其他随后提交的文件中包含的声明，则应被视为已修改、取代或替代。如此修改、取代或替代的声明，除已修改、取代或替代外，不应被视为构成本 prospectus supplement 的一部分。 尽管有前述规定，但根据任何当前8-K表格报告的2.02项和7.01项提供的信息而包含在文件或其部分中的文件，包括9.01项下的相关附件，均不作为参考纳入本招股说明书附录中。 我们向收到招股说明书的人，包括任何受益所有人，免费提供本招股说明书补充材料中作为参考纳入的文件的副本，根据书面或口头要求。此类申请应提交至： 117 美国平面路弗吉尼亚城，内华达州 89440 attention:投资者关系 电话:(775) 847-5272 目录 招股说明书补充概要 本摘要重点介绍了包含在本招股说明书补充文件中或通过引用包含的资料，以及随附的招股说明书中的信息。本摘要可能不包含您在投资我们的证券前应该考虑的所有信息。我们敦促您仔细阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及通过引用包含的文件，包括题为“风险因素”的部分，以及在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或通过引用包含的财务报表和其他信息。 公司 概述 Comstock 创新和商业化提取、整合和转化低利用率自然和废弃资源为清洁能源产品的技术、系统和供应链，包括开创性生产太阳能电池板报废材料中电化金属和矿物技术的投资，以及像Green Li-ion Pte Limited（“Green Li-ion”）那样从回收电池废料中生产电化产品的投资，还有像B