2024年中国同中东地区经贸往来分析报告

北大汇丰智库 北大汇丰智库 汇丰智库 北大 北大汇丰 大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇 大汇丰智库 北大汇丰智库 经济分析系列 北大汇丰智库 EconomicAnalysisSeries 北大汇丰智库 中国同中东地区 北大汇丰智库 经贸往来分析报告 北大汇丰智库 （2024年） 北大汇丰智库 北大汇丰智库 2025年6月 北大汇丰智库 北大汇丰智库 汇丰智库 北大 北大汇丰 大汇丰智库 北大汇丰智库 智库 北大汇 北大汇丰智库 北大汇丰智库 摘要 北大汇丰智库 虽然2024年中东地区经济增长因石油减产、全球通胀高企、地缘政治紧张等因素有所放缓，但是中国同中东的贸易投资往来依然密切并且呈现诸多亮点。 北大汇丰智库 北大汇丰智库 在双边贸易方面，2024年中国同中东地区的货物贸易额达到4872亿美元，同比增长2.0%，对中东地区连续2年出现贸易盈余。中国作为沙特阿拉伯、阿联酋、伊朗等国的核心进口来源国地位凸显。电机电气设备及其零附件是2020-2024年里中国对中东货物出口金额占比最大的品类，而自中东进口的油气与矿产资源虽因其减产略有下降，但仍是进口支柱。中国对在该地区的前六大出口目的地国和前六大进口来源国的依存度均稳中有升，对该地区进出口贸易多集中于中国经济发达的沿海省市比如浙江、江苏、广东、福建、ft东、上海等。 北大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 在双向投资方面，中国对中东地区直接投资流量有所增加，阿联酋稳居中国在中东地区直接投资的首要目的地国，中东地区在华实际投资金额前3位的国家依次是阿联酋、沙特阿拉伯、以色列。同时，中东主权财富基金对华投资意愿增强，与中国的投资合作形成双向赋能。此外，中国在中东地区的承包工程营业额达302.6亿美元，同比增加20.2亿美元，这得益于该地区国家持续推动能源转型与城市升级而催生的大量基建需求，双边经贸基础得以进一步夯实。 北大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库国际组（撰稿人：韩人斌） 大汇丰智库 成稿时间：2025年6月4日|总第135期|2024-2025学年第35期联系人：程云（0755-26032270，chengyun@phbs.pku.edu.cn） 北大汇丰智库 北大汇丰智库 汇丰智库 北大 北大汇丰 大汇丰智库 北大汇丰智库 智库 北大汇 北大汇丰智库 北大汇丰智库 本报告回顾了2024年中东地区（国家）的宏观经济表现，涵盖经济规模、资源禀赋等方面，旨在准确捕捉中东地区的经济特征及其与中国经贸往来的机遇。在此基础上，本报告重点分析了2024年中国同中东地区（国家）的贸易与投资往来情况，全面展示了双方在经贸往来上的亮眼表现、禀赋优势，并充分探讨双方深入开展经贸合作的前景。 北大汇丰智库 一、经济总览：石油减产抑制地区增长，预计2025年将好转 中东①是“一湾两洋三洲五海”之地，是连接西方和东方的要道，也是“一带一 路”倡议的重要节点和中国企业全球化布局的重要目标市场。 北大汇丰智库 北大汇丰智库 中东作为世界上石油储量最为丰富、石油产量和输出量最多的地区，其经济增长表现与石油紧密相关。2024年中东地区经济增长将延续2023年的低迷态势，主要原因是中东地区主要石油出口国在2024年6月延长了自愿减产措施，造成自身石油活动受限和经济增长延缓，具体而言：8个由石油输出国组织成员国（“欧佩克”）②和非石油输出国组织产油国组成的“欧佩克+”成员国（沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚、阿曼）在2024年6月 宣布将最初于2023年11月达成的日均220万桶的自愿减产措施延长至2024年9 月底，并继而延长至2024年12月底。2024年12月，上述8国决定将原定于2024 北大汇丰智库 北大汇丰智库 年12月底到期的日均220万桶的自愿减产措施延长至2025年3月底。此外，全球通胀持续高企造成全球金融环境收紧、中东地区局部紧张局势持续、极端天气事件频发等也对中东地区经济增长产生不利影响。 北大汇丰智库 根据世界银行预测，中东地区经济增长有望在2025年和2026年加快，这主要得益于石油产量的逐步扩大以及对石油出口国非石油经济增长前景的看好。2025年3月，8个“欧佩克+”成员国宣布将从2025年4月1日起逐步增加石油产量， 北大汇丰智库 并在2025年4月决定自2025年5月起日均增产41.1万桶。此外，全球通胀下降 速度快于预期造成全球金融环境宽松也将助力中东地区经济增长（见表1）。 北大汇丰智库 ①本报告结合大众对中东地区国家的传统认识和世界银行对中东与北非地区的认定标准，聚焦于广义上的中东地区，将以下23个国家和地区纳入到中东地区范畴，以契合研究需要：巴林、伊朗、伊拉克、以色列、约旦、科威特、黎巴嫩、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯、叙利亚、阿联酋、也门、巴勒斯坦、塞浦路斯、土耳其、埃及、阿尔及利亚、吉布提、利比亚、马耳他、摩洛哥、突尼斯 ②石油输出国组织（OPEC）成员国包括以下13个国家：沙特阿拉伯、伊拉克、伊朗、科威特、阿联酋、利比亚、赤道几内亚、尼日利亚、阿尔及利亚、安哥拉、委内瑞拉、加蓬和刚果（布） 大汇丰智库 -1- 北大汇丰智库 北大汇丰智库 汇丰智库 北大 北大汇丰 大汇丰智库 北大汇丰智库 智库 北大汇 大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 表1：世界银行对中东地区经济增长的估计与预测 按⽇历年计算 2022 2023 2024e 2025f 2026f 阿尔及利亚 3.6 4.1 3.1 3.43.3 巴林 6.0 3.0 3.5 3.33.3 吉布提 3.7 6.7 5.9 5.34.9 伊拉克 7.6 -2.9 -0.8 3.53.0 约旦 2.6 2.7 2.4 2.62.6 科威特 6.3 -3.6 -1.0 1.72.1 黎巴嫩 -0.6 -0.8 -5.7 —— 利⽐亚 -8.3 10.2 -2.7 9.68.4 摩洛哥 1.5 3.4 2.9 3.93.4 阿曼 9.6 1.3 0.7 2.42.8 卡塔尔 4.2 1.2 2.0 2.75.5 沙特阿拉伯 7.5 -0.8 1.1 3.45.4 叙利亚 0.7 -1.2 -1.5 -1.0— 突尼斯 2.7 0.0 1.2 2.22.3 阿联酋 7.9 3.2 3.3 4.04.1 约旦河⻄岸和加沙 4.1 -5.4 -25.6 4.716.5 也⻔ 1.5 -2.0 -1.0 1.5— 以⾊列 6.5 2.4 — —— 塞浦路斯 7.4 2.6 — —— ⻢⽿他 4.2 7.5 — —— ⼟⽿其 5.5 5.1 3.2 2.63.8 按财政年计算 2022/2023 2023/2024 2024/2025e 2025/2026f 2026/2027f 伊朗 3.8 5.0 3.0 2.7 2.2 2021/2022 2022/2023 2023/2024e 2024/2025f 2025/2026f 埃及 6.6 3.8 2.4 3.5 4.2 北大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 表注1：e=estimate，表示估计；f=forecast，表示预测。 北大汇丰智库 表注2：世界银行《全球经济展望》聚焦新兴市场与发展中经济体和主要发达经济体如美国、日本、欧元区，其他发达经济体如以色列、塞浦路斯、马耳他无具体经济增长预测；世界银行因黎巴嫩、叙利亚、约旦局势不稳定而未对它们作经济增长预测。 表注3：世界银行用约旦河西岸和加沙代指巴勒斯坦，按要素成本计算报告伊拉克的数据。表注4：伊朗的财年从3月21日至次年3月20日，埃及的财年从7月1日至次年6月30日。 资料来源：世界银行2025年1月《全球经济展望》，北大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 汇丰智库 北大 北大汇丰 大汇丰智库 北大汇丰智库 智库 北大汇 大汇丰智库 北大汇丰智库 北大汇丰智库 根据世界银行预测，对于石油出口国而言，“海合会”国家石油出口国经济增速在2024年或将从2023年的0.4%升至1.6%，原因之一是劳动力市场强劲和资本流入对非石油部门的有力支持。相较于非“海合会”国家石油出口国，其非石油部门增长动力更强劲。“海合会”国家石油出口国经济增速预计在2025年将升至3.3%，预计在2026年将进一步升至4.6%，这得益于非石油部门尤其是服务业的强劲拉动 北大汇丰智库 北大汇丰智库 以及更强的石油生产和出口预期。非“海合会”国家石油出口国经济增速在2024年或将从2023年的3.4%放缓至1.9%，预计在2025年将加快，这得益于石油增产预期由弱趋于强，但经济增速预计将在2026年回落。以具有代表性的国家伊朗为例，伊朗经济增速预计在2025/2026财年将从2023/2024财年的3.0%放缓至2.7%，在2026/2027财年将进一步降至2.2%，这主要反映了其外部尤其是中国对其石油需求的减弱以及与非石油相关的投资增长放缓（见表1和表2）。 北大汇丰智库 北大汇丰智库 根据世界银行预测，对于石油进口国而言，石油进口国经济增速在2024年或将从2023年的2.7%放缓至2.2%，原因之一是全球高通胀抑制了私营部门经济活动的扩张，约旦河西岸和加沙的冲突也扰乱了多个经济体的发展。但随着全球高通胀压力缓解和局部冲突的缓和，石油进口国经济增速预计在2025年将升至3.7%，预计在2026年将进一步升至4.0%。以具有代表性的国家埃及为例，埃及经济增速预计在2024/2025财年将从2023/2024财年的2.4%升至3.5%，预计在2025/2026财年将进一步升至4.2%，这得益于通胀逐渐缓解带动的私人消费增长、强劲的汇款流入以及市场信心的改善等（见表1和表2）。 北大汇丰智库 北大汇丰智库 表2：世界银行对中东地区石油出口国和石油进口国经济增长的估计与预测 2022 2023 2024e 2025f 2026f ⽯油�⼝国 5.8 1.4 1.7 3.3 4.1 “海合会”国家⽯油�⼝国 7.1 0.4 1.6 3.3 4.6 ⾮“海合会”国家⽯油�⼝国 3.1 3.4 1.9 3.4 3.0 ⽯油进⼝国 4.0 2.7 2.2 3.7 4.0 北大汇丰智库 表注1：e=estimate，表示估计；f=forecast，表示预测。 表注2：石油出口国指巴林、伊朗、伊拉克、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯、阿联酋、阿尔及利亚、利比亚。 北大汇丰智库 表注3：“海合会”国家石油出口国指巴林、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯、阿联酋；非“海合会”国家石油出口国指伊朗、伊拉克、阿尔及利亚、利比亚。 表注4：石油进口国指吉布提、埃及、约旦、摩洛哥、突尼斯、约旦河西岸和加沙。资料来源：世界银行2025年1月《全球经济展望》，北大汇丰智库 二、中国同中东双边贸易：对中东出口持续强于自中东进口 北大汇丰智库 2.1双边贸易呈小幅扩大趋势，中国连续2年出现贸易顺差 2.1.1中国同中东货物贸易额小幅增加，但占中国货物贸易额比重近2年下滑 2024年中国同中东地区货物贸易额达4872.0亿美元，较2023年小幅增长2.0%。 北大汇丰智库 2001-2024年中国同中东地区货物贸易额整体呈现上升趋势，2024年的货物贸易额是2001年的25.2倍；同时，中国同中东地区货物贸易额占中国货物贸易额的比重 北大汇丰智库 北大汇丰智库 整体呈现波动上升趋势，在2024年达到7.9%（见图1），这表明中东地区国家是中国重要的贸易伙伴。在全球地缘政治格局深刻调整的背景下，中东地区在国际政治经济中的地位日益重要。中国与中东地区国家加强贸易联系，不仅有助于双方经济发展也符合双方战略利益诉求 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 8.5 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 北大