FutureFuel Corp 2025年季度报告

FORM 10-Q ☑（打勾）根据证券交易委员会第13节或第15(d)节的季度报告1934年交易所法案截至2025年6月30日的季度或 (在其章程中指定的注册人确切名称) 德克萨斯的 （注册地或其他司法管辖地） 8235福赛斯大道，900号，圣路易斯，密苏里州（主要执行办公室地址） (邮编) (314) 854-8352(注册人电话号码，含区号) 根据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选标记以表明注册人（1）在前12个月内（或注册人有此类报告要求的最短期间）是否已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类申报要求。是 ☑ 否☐ 请勾选是否注册人在过去12个月内（或被要求提交此类文件的较短期间）已按规定第405条（本章§232.405）提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见“大型加速”的定义。 在交易所法案的规则12b-2中，“申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”。（勾选一项）： 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所 act 第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，请打勾☐ 未来燃料公司股东权益合并报表（以千美元计）（未经审计） 未来燃料公司合并现金流量表（以千美元计）（未经审计） 未来燃料公司合并财务报表附注（金额单位：千美元，每股金额及每加仑金额除外）（未经审计） 1）重要会计政策 展示基础 随附的未经审计的合并财务报表由FutureFuel Corp.（“FutureFuel”或“本公司”）编制，并依照本公司2024年10-K表格年度报告中所列的会计政策，包括经审计的合并财务报表，并应与这些合并财务报表一并阅读。为符合2025年的列报要求，对前期金额进行了某些重分类。 根据FutureFuel的观点，所有为公允列报所必需的正常重复性调整均已包含在未经审计的合并财务报表中。未经审计的合并财务报表是按照美国普遍接受的财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编号（“ASC”）会计原则以及美国证券交易委员会（“SEC”）批准的10-Q表格说明书编制的。因此，未经审计的合并财务报表不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释，且包含基于管理层估计和判断的金额。未来实际结果可能与这些当前估计存在差异。未经审计的合并财务报表包括FutureFuel及其直接和间接全资子公司的资产、负债、收入和费用；即FutureFuel化工公司；FutureFuel仓库公司，L.L.C.；以及Legacy区域运输，L.L.C.。合并过程中已抵销内部交易和余额。 公司的部分制造设备需要定期、计划性地停工我们设施的一部分，以执行必要的检查、清洁和维护活动，这被称为 turnaround。因我们设施的常规维修和维护或计划外停机而产生的 turnaround成本，按发生时计入费用。 近期采用的会计准则 会计准则更新 (“ASU”)2023-09所得税（主题740）：所得税信息披露的改进：美国财务会计准则委员会于2023年12月发布了此项会计准则更新，旨在回应投资者在使用财务报表进行资本配置决策时提出的改进所得税信息披露的要求。此项会计准则更新中的修订内容回应了投资者对提高所得税信息透明度的要求，并适用于所有应缴纳所得税的企业。该会计准则更新自2024年12月15日之后开始的财政年度生效，但允许提前采用。该会计准则更新应采用前瞻性应用方法，尽管允许追溯应用。该公司已采用新标准，自2025年12月31日止的财政年度生效；然而，所要求的披露内容自公司的2025年年度报告生效。采用新标准对财务报表的影响不重大。 公司的财务报表，但额外的披露将在截至2025年12月31日的财务报表附注中包含。 截至2025年6月30日尚未采用的会计准则 亚利桑那州立大学编号2024-03的利润表-报告综合收益-费用分解披露（专题220-40）：利润表费用的分解：美国财务会计准则委员会于2024年11月发布了此项会计准则更新，旨在通过改进利润表费用的披露，为投资者提供有关企业费用更有用的信息。此项会计准则更新中的修订要求所有公共商业实体披露特定利润表费用项目下特定类别的汇总信息。此项会计准则更新中的修订于2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及于2027年12月15日之后开始的期中报告期间生效。允许提前采用。该公司正在评估此项会计准则，目前预计采用不会对其财务报表和披露产生重大影响。 生物柴油混合燃料税收抵免 生物柴油调和商税收抵免（“BTC”）为使用至少含0.1%石化柴油燃料的生物质基柴油的调和商提供每加仑一美元的税收抵免。公司将在适用销售发生时，将该抵免记录为已售商品成本的减少。BTC将于2024年12月31日到期。 小型农业生物柴油生产商税收抵免 小型农业生物柴油生产商税收抵免也于2024年12月31日到期。这项税收抵免适用于生产能力不超过6000万美元的生产商，并在销售的最初1500万美元农业生物柴油上提供每加仑0.10美元的所得税抵免。该公司有资格获得此项抵免，并在与BTC收益相同的会计期间确认了该抵免。该抵免的收益被确认为所得税准备的一部分。 清洁燃料生产税收抵免 2022年降低通胀法案（“IRA”）于2022年8月创建了清洁燃料生产税收抵免（“CFPC”），针对2025年至2027年间生产和销售的符合资格的交通运输燃料。CFPC是一项不可退还且可转让的所得税抵免，采用滑动比例结构，以便生产者在其生产的燃料的温室气体（“GHG”）排放接近零时，可以获得更大的抵免额度。对于符合现行工资和注册学徒要求的生产者，最高抵免额度为每加仑非航空燃料1.00美元。对于不符合现行工资和注册学徒要求的生产者，最高抵免额度为每加仑非航空燃料0.20美元。该公司是注册生产者，符合工资和学徒要求，以获得适用于其生产燃料的温室气体排放水平的抵免额度。由于CFPC（一项可转让、不可退还的抵免额度）缺乏特定的公认会计原则，该公司已选择遵循国际会计准则第20号（IAS 20）的原则。 “政府补助的会计处理与政府援助的披露。”因此，该收入已被确认为扣除估计销售费用后的商品销售成本减少额，管理层认为在产生时其估计的是公允价值。截至2025年6月30日的三个月和六个月内，CFPC为250万美元。 参见注释13后续事项，关于与小型农业生物柴油税收抵免和加拿大联邦石油公司相关的外部信息。 未来燃料公司合并财务报表附注（除每股和每加仑金额外，单位为千美元）（未经审计） 3) 收入确认 大部分收入来自短期合同，收入在满足与客户签订的合同项下转移产品的一项履约义务时确认。 公司化工板块中部分定制化学品合同包含ASC第606号主题《客户合同收入》定义的一项重大权利，该权利源于客户提供预付款项，允许客户以折扣价购买未来的货物或服务。每个合同还包含一项履约义务，即转移产品并设定30天的付款期限。公司于客户控制库存时确认收入，该时点可能是发货时或材料可供提货时。如果客户被认为在提货前已控制库存，公司将根据ASC第606号主题将该收入确认为寄售交易。公司在分配这些重大权利和产品转移的交易价格时采用续约权方法。为将交易价格分配至重大权利和产品转移，公司估算合同的预期寿命、预期在该生命期内售出的合同量以及最可能的预期销售价格。每项估算均按前瞻性方法每季度更新。 该公司根据一项为期十二个月的短期租赁协议租赁仓库空间。截至2025年6月30日和2024年，根据该协议确认的租赁收入分别为170美元和340美元，以及170美元和329美元，为期三个月和六个月。 合同资产与负债： 合同资产包括未开票金额，通常源于通过寄售安排确认的收入。2025年6月30日和2024年12月31日的合同资产包括一笔客户的未开票收入和另一笔客户的未开票资本返还，并在合并资产负债表中记录为应收账款。合同负债包括与物质权利相关的预付款安排，并在合并资产负债表中记录为递延收入。从收到或应支付化学部门工厂扩建履约义务的现金中，合同负债的增加额在截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月内分别为125和0。合同负债因公司根据续约选项方法将产品转移给客户而减少。化学部门从合同负债减少中确认的收入在截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月内分别为80和797，以及110和1,603。这些合同资产和负债余额在每个报告期末按每份合同在合并资产负债表中报告。 下表提供了来自与客户签订的合同的应收账款、合同资产和合同负债的余额。 *扣除各自的比特币（BTC）0美元、6,683美元和11,381美元，并扣除各自截至注明日期的预期信用损失拨款44美元、29美元和55美元。 分配给剩余履约义务的交易价格： 截至2025年6月30日，预计从剩余履约义务中确认的收入约为4005美元。公司预计将根据其长期合同（期限为两至六年）的预期销售预期期限，分摊确认该收入。预计有23%的收入将在未来12个月内确认，77%的收入将在接下来的54个月内确认。这些金额可能会根据合同预计使用年限和合同期间预计销售量的变化而变化。 公司应用了asc 606-10-50-14中提到的实际操作方法，排除了对于（i）原预计期限为一年或更短合同的未履行履约义务的价值；以及（ii）公司有权按已提供服务的金额确认收入的合同的未履行履约义务的价值。 未来燃料公司合并财务报表附注（除每股和每加仑金额外，单位为千美元）（未经审计） 下表提供了按协议类型和确认收入时间细分的客户收入。 4) 库存 库存的账面价值如下所示截至： 截至2025年6月30日止六个月内发生了2934美元的清算，主要来自生物柴油相关存货。截至2024年12月31日止十二个月内发生了435美元的清算。 未来燃料公司合并财务报表附注（除每股和每加仑金额外，单位为千美元）（未经审计） 5) 衍生工具 公司对所有衍生工具按公允价值进行核算。公允价值是根据会计期末纽约商品交易所的衍生工具收盘价确定的。衍生工具公允价值的变化在每个会计期末确认，并作为已售商品成本的一个组成部分记入经营报表。这些工具使用的输入被认为是第一级持有。 公允价值会计准则包括用于衡量公允价值的输入值的分层结构，该分层结构通过要求在可用时使用最可观察的输入值，最大限度地利用可观察输入值，并最大限度地减少不可观察输入值的使用。可观察输入值是市场参与者会在基于独立于 FutureFuel 的市场数据开发的资产或负债估值中使用的输入值。不可观察输入值是反映 FutureFuel 对市场参与者会在基于具体情况中可获得的最佳信息对资产或负债估值中使用的因素所做假设的输入值。该分层结构分为三个级别。一级输入值是活跃市场中相同资产或负债的报价价格（未调整）。二级输入值包括活跃市场中的相似资产或负债的报价价格、活跃市场中相同或相似资产或负债的报价价格。 非活跃市场，以及为该资产或负债可观察到的输入（除报价价格外），无论是直接还是间接。第三级输入是该资产或负债不可观察的输入。估值层级中的分类基于对该公允价值计量有重大意义的最低级输入。 为了管理由生物燃料市场价格波动引起的商品价格风险，以及用于生物柴油生产的未来原材料的购买、实物商品、归因于流程的成品库存以及其他购买的或出售的石油产品，公司可以进入交易所交易的商品期货和期权合约。公司根据ASC 815-20-25，《衍生品和套期保值》对这些衍生工具进行会计处理。在此标准下，衍生工具公允价值变动的会计处理取决于其是否被指定为会计套期保值关系，进而取决于套期保值关系的类型。要获得被指定为会计套期保值关系的资格，必须满足特定标准并保持相应的文件记录。公司在2025年或2024年没有符合条件的衍生工具作为指定会计套期保值。公司对某些原材料购买合同和供应协议选择了正常购买和正常