新能源乘用车周度销量报告2025年第31周
周度报告——新能源汽车 新能源乘用车周度销量报告 2025年第31周（7月28日-8月3日） 报告日期：2025年8月8日 ★周度乘用车市场概述 2025年�31周（7月28日至8月3日），国内乘用车和新能源乘用车销量环比上升。乘用车零售46.5万辆，同比增长2.8%；新能源乘用车零售24.7万辆，同比增长10.4%；新能源渗透率为53.1%。 今年以来，乘用车累计零售1256.3万辆，同比增长7.0%；新能源乘用车累计零售640.7万辆，同比增长26.9%；累计新能源渗透率为51.0%。 新 能★重点新能源车企销量分析 源车企层面，比亚迪周销量6.7万辆、吉利汽车3.0万辆、上 与汽通用五菱1.4万辆、长安汽车1.2万辆、奇瑞汽车1.0万辆，以 及特斯拉（中国）销量1.1万辆、鸿蒙智行1.1万辆（问界1.0 新万辆）。新势力梯队中，零跑销量1.0万辆，小鹏0.9万辆，小 材米、蔚来0.8万辆，埃安0.7万辆，理想0.5万辆。 料本周，比亚迪延续7月以来同比负增长，零跑、小鹏、小米、岚图等维持较好同比增速，蔚来（乐道）新车带动销量环比大幅提高。 可以看到，新能源汽车市场格局不断变化，埃安曾在22、23年销量领先，理想在24年前后稳坐新势力头把交椅，今年以来，小鹏和零跑在市场取得较好成绩，认证了高性价比、技术创新、产品升级的道路。此外，新品牌如小米的加入为市场带来新的变数，以及吉利、长安、奇瑞等传统车企逐渐在新能源销量上取得出色表现，实现后来居上的市场格局。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。 徐瑜新能源汽车行业高级分析师从业资格号：F03107629 投资咨询号：Z0022033 Email：yu.xu@orientfutures.com 未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.乘用车市场周度概述5 2.重点新能源车企销量分析7 2.1比亚迪7 2.2吉利汽车8 2.3上汽通用五菱9 2.4长安汽车10 2.5奇瑞汽车11 2.6特斯拉12 2.7鸿蒙智行13 2.8造车新势力14 3.风险提示16 图表目录 图表1：乘用车零售量（季节性）5 图表2：新能源乘用车零售量（季节性）5 图表3：新能源渗透率（季节性）5 图表4：年累计新能源渗透率（季节性）5 图表5：乘用车各动力方式占比6 图表6：新能源乘用车各动力方式占比6 图表7：乘用车各生产属性占比6 图表8：新能源乘用车各生产属性占比6 图表9：比亚迪周度销量7 图表10：腾势、方程豹、仰望周度销量7 图表11：吉利汽车周度销量8 图表12：吉利汽车周度销量（分品牌）8 图表13：吉利汽车周度新能源销量8 图表14：车企电动化率：吉利汽车8 图表15：上汽通用五菱周度销量9 图表16：上汽通用五菱周度新能源销量9 图表17：车企电动化率：上汽通用五菱9 图表18：长安汽车周度销量10 图表19：长安汽车周度新能源销量10 图表20：车企电动化率：长安汽车10 图表21：深蓝周度销量10 图表22：奇瑞汽车周度销量11 图表23：奇瑞汽车周度新能源销量11 图表24：车企电动化率：奇瑞汽车11 图表25：特斯拉周度销量12 图表26：特斯拉周度销量（分车型）12 图表27：鸿蒙智行分品牌销量13 图表28：问界周度销量13 图表29：智界周度销量13 图表30：享界周度销量13 图表31：理想汽车周度销量14 图表32：理想汽车周度销量（分车型）14 图表33：小鹏汽车周度销量14 图表34：MONAM03周度销量14 图表35：蔚来汽车周度销量15 图表36：蔚来汽车周度销量（分品牌）15 图表37：零跑汽车周度销量15 图表38：小米汽车周度销量15 图表39：埃安周度销量跟踪16 图表40：岚图周度销量跟踪16 1.乘用车市场周度概述 2025年�31周（7月28日至8月3日），国内乘用车和新能源乘用车销量环比上升。乘用车零售46.5万辆，同比增长2.8%；新能源乘用车零售24.7万辆，同比增长10.4%；新能源渗透率为53.1%。 今年以来，乘用车累计零售1256.3万辆，同比增长7.0%；新能源乘用车累计零售640.7万辆，同比增长26.9%；累计新能源渗透率为51.0%。 图表1：乘用车零售量（季节性）图表2：新能源乘用车零售量（季节性） 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 图表3：新能源渗透率（季节性）图表4：年累计新能源渗透率（季节性） 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 分动力方式来看，乘用车中，传统燃料、油电混合、新能源分别零售19.8万辆、2.1万辆、24.7万辆，分别同比-5.1%、0.5%、10.4%，分别占乘用车的42.5%、4.4%、53.1%。新能源乘用车中，纯电、插混、增程式分别零售15.8万辆、6.7万辆、2.3万辆，分别同比26.3%、-7.8%、-15.0%，分别占新能源乘用车的63.8%、27.1%、9.1%。 分生产属性来看，乘用车中，自主、合资品牌分别零售30.0万辆、16.6万辆，分别同比9.5%、-7.4%，占乘用车的64.4%、35.6%。新能源乘用车中，自主、合资品牌分别零售 22.4万辆、2.3万辆，分别同比12.3%、-5.7%，占新能源乘用车的90.8%、9.2%。 图表5：乘用车各动力方式占比图表6：新能源乘用车各动力方式占比 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 图表7：乘用车各生产属性占比图表8：新能源乘用车各生产属性占比 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.重点新能源车企销量分析 今年�31周，新能源销量较高的车企包括：比亚迪周销量6.7万辆、吉利汽车3.0万辆、 上汽通用五菱1.4万辆、长安汽车1.2万辆、奇瑞汽车1.0万辆，以及特斯拉（中国）销 量1.1万辆、鸿蒙智行1.1万辆（问界1.0万辆）。新势力梯队中，零跑销量1.0万辆， 小鹏0.9万辆，小米、蔚来0.8万辆，埃安0.7万辆，理想0.5万辆。本周，零跑、小鹏、小米、岚图等维持较好同比增速，蔚来（乐道）新车带动销量环比大幅提高。 可以看到，新能源汽车市场格局不断变化，埃安曾在22、23年销量领先，理想在24年前后稳坐新势力头把交椅，今年以来，小鹏和零跑在市场取得较好成绩，认证了高性价比、技术创新、产品升级的道路。此外，新品牌如小米的加入为市场带来新的变数，以及吉利、长安、奇瑞等传统车企逐渐在新能源销量上取得出色表现，实现后来居上的市场格局。 2.1比亚迪 比亚迪周销量6.7万辆，连续数周同比为负（反内卷外往年基数太高也是原因），今年以来累计销量187.0万辆，同比增速9.1%。分动力来看，纯电和插混（含增程式）车型销量基本占比五五开，其中比亚迪品牌采用DM-i插混技术，仰望品牌推出增程车型。 比亚迪自2022年3月起已停止燃油汽车的整车生产，全面专注于新能源汽车的研发和 生产。据车企发布，今年1-7月全球累销249.0万辆，其中乘用车及皮卡海外累销55万辆。伴随着行业“反内卷”浪潮的推进，有媒体报道比亚迪将放缓生产和产能扩张计划，全年销量目标550万辆也或将下调。 图表9：比亚迪周度销量图表10：腾势、方程豹、仰望周度销量 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.2吉利汽车 吉利汽车周销5.0万辆，其中新能源3.0万辆（极氪品牌0.3万辆），车企电动化率约61%。 今年以来累销129.9万辆，同比增长50.6%，新能源累计75.3万辆，同比翻了一倍。 2024年，公司发布《台州宣言》，几何品牌并入银河品牌；2025年5月，公司宣布吉利 汽车收购极氪；此外，公司2025年销量目标从271万辆上调至300万辆。 图表11：吉利汽车周度销量图表12：吉利汽车周度销量（分品牌） 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 图表13：吉利汽车周度新能源销量图表14：车企电动化率：吉利汽车 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.3上汽通用五菱 上汽通用五菱乘用车整体销量1.6万辆，其中新能源1.4万辆，车企电动化率约为89%。今年以来累计销量46.1万辆，增速22.8%，新能源39.1万辆，增速45.9%。燃料类型来看，纯电车型在销量中占绝主导地位。 图表15：上汽通用五菱周度销量图表16：上汽通用五菱周度新能源销量 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 图表17：车企电动化率：上汽通用五菱 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.4长安汽车 长安汽车乘用车整体销量2.3万辆，其中新能源销量1.2万辆，车企电动化率约为52%。今年以来累计68.9万辆，同比2.1%，新能源33.5万辆，同比21.6%。旗下新能源品牌深蓝、启源销量约4k、3k。此外，长安与华为、宁德时代深度合作的阿维塔销量约2k。 图表18：长安汽车周度销量图表19：长安汽车周度新能源销量 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 图表20：车企电动化率：长安汽车图表21：深蓝周度销量 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.5奇瑞汽车 奇瑞汽车乘用车整体销量2.4万辆，其中新能源1.0万辆，车企电动化率约为39%。今年以来累计70.6万辆，同比29.4%，新能源24.7万辆，同比75.4%。旗下新能源品牌iCAR、奇瑞新能源销量均1k+。 图表22：奇瑞汽车周度销量图表23：奇瑞汽车周度新能源销量 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 图表24：车企电动化率：奇瑞汽车 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.6特斯拉 特斯拉（中国）该周销量1.1万辆（Model3、ModelY分别销量约2k、9k），今年以来累计31.5万辆，同比负增长-5.3%。 今年以来，特斯拉多次推出优惠活动，包括春节后对Model3全系车型推出“史上最大优惠组合拳”、4月22日至6月30日焕新ModelY首次推出5年0息等。7月1日起， Model3长续航版因续航提高售价上调1万元至28.55万元起，反映出行业“反内卷”、价格战收敛的趋势。此外，在2025年新能源汽车下乡活动中，特斯拉Model3、ModelY首次进入下乡目录，打破以往以自主品牌为主、外资品牌缺席的格局。 图表25：特斯拉周度销量图表26：特斯拉周度销量（分车型） 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.7鸿蒙智行 鸿蒙智行该周销量1.1万辆，其中问界销量约1万辆。尊界新车S800在8月中旬开始规 模批量交付；9月冲刺月产能3000台；年底目标月产能4000台。 图表27：鸿蒙智行分品牌销量图表28：问界周度销量 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 图表29：智界周度销量图表30：享界周度销量 资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.8造车新势力 新势力车企中，零跑、问界销量1.0万辆，小鹏0.9万辆，小米、蔚来0.8万辆，埃安0.7 万辆，理想0.5万辆。本周，零跑、
