多因子选股周报：成长因子表现出色，四大指增组合年内超额均逾10%

核心观点

• 成长因子表现出色，四大指增组合年内超额均逾10%。
• 国信金工指数增强组合及公募基金指数增强产品均表现出色。
• DELTAROE、预期PEG、预期EPTTM等因子近期表现较好。

国信金工指数增强组合表现跟踪

• 沪深300指数增强组合：本周超额收益0.86%，本年超额收益10.78%。
• 中证500指数增强组合：本周超额收益0.16%，本年超额收益11.24%。
• 中证1000指数增强组合：本周超额收益-0.29%，本年超额收益15.73%。
• 中证A500指数增强组合：本周超额收益0.29%，本年超额收益11.42%。

因子表现监控

• 以沪深300指数为选股空间：DELTAROE、预期PEG、预期EPTTM等因子表现较好。
• 以中证500指数为选股空间：一年动量、预期净利润环比、一个月反转等因子表现较好。
• 以中证1000指数为选股空间：DELTAROA、单季净利同比增速、单季超预期幅度等因子表现较好。
• 以中证A500指数为选股空间：预期PEG、DELTAROE、预期EPTTM等因子表现较好。
• 以公募重仓指数为选股空间：DELTAROE、一个月反转、DELTAROA等因子表现较好。

公募基金指数增强产品表现跟踪

• 沪深300指数增强产品：最近一周超额收益中位数0.26%，最近一月超额收益中位数0.69%。
• 中证500指数增强产品：最近一周超额收益中位数0.14%，最近一月超额收益中位数0.35%。
• 中证1000指数增强产品：最近一周超额收益中位数-0.02%，最近一月超额收益中位数0.58%。
• 中证A500指数增强产品：最近一周超额收益中位数0.34%，最近一月超额收益中位数0.49%。

研究结论

• 成长因子在多个选股空间中表现优异，国信金工及公募基金指数增强产品均取得了较好的超额收益。
• 不同指数下的因子表现存在差异，需根据具体市场环境选择合适的因子。
• 公募基金指数增强产品整体表现稳定，超额收益中位数均超过0%。