北交所AI产业链深度报告系列：消费电子

一、AI行业发展趋势

• 发展历程：AI发展历经探索期、成长期，目前进入快速发展阶段。我国AI产业起步较晚，但近年来发展迅猛，已上升为国家战略。
• 市场规模：全球AI市场规模持续扩大，预计2027年超过11.6万亿美元。中国AI市场规模预计2025年突破4000亿元，大模型、具身智能、智能驾驶成为增长引擎。
• AI应用普及：AI正深度融入大众生活，我国生成式AI产品用户规模达2.49亿人，智能家居产品使用率也较高。C端AI工具正从“尝鲜”转向“刚需”。

二、AI产业链

AI产业链分为基础层、技术层和应用层：

• 基础层：提供硬件与数据底座，包括AI芯片、传感器、云计算与大数据平台。
• 技术层：聚焦模型与算法，涵盖大模型研发、核心技术、开发工具。
• 应用层：实现场景落地，覆盖智能驾驶、智慧医疗、智能制造、消费级应用等。

三、AIPC：生产力工具的智能革命

• PC与AI大模型高度匹配：PC具备强大的计算和存储能力、丰富的交互方式以及广泛的应用场景，与个人大模型的需求高度契合。
• AIPC应用场景广阔：从传统的办公、娱乐领域逐渐延伸至教育、医疗、金融等多个行业。
• 建议关注：雷神科技、泓禧科技。

四、AI可穿戴设备：人类认知手段的重要提升

• 可穿戴设备功能丰富：通过连接互联网和各类软件应用，用户能够感知和监测自身及环境状况，实现健康管理、运动测量、社交互动等功能。
• AI可穿戴设备市场前景广阔：预计2029年中国可穿戴设备出货量有望超过2.7亿台。
• AI与可穿戴设备融合趋势：AI+可穿戴设备具有更强的数据马太效应，可能成为最便捷的AI入口。
• 建议关注：卓兆点胶、豪声电子。

五、生成式AI智能手机：促进新一代智能终端更新换代

• 市场情况：全球手机厂商纷纷切入人工智能手机赛道，AI功能初步落地于各手机厂商高端产品。
• 产业链特点：产业链趋于垂直整合，重视创新，核心部件生产与手机制造、软件开发等环节形成较为完整的产业链条。
• 2025年趋势：预计全球1/3智能手机将支持GenAI，AI功能将成为高端机型的标配，并迅速向中端市场渗透。
• 建议关注：戈碧迦、朗鸿科技、天工股份。

六、人工智能促进家电产品更新换代

• AI家电发展阶段：“语音交互时代” -> “感知决策时代” -> “自主行动时代”。
• 当前发展阶段：AI视觉技术通过多模态环境感知与意图理解，正在重构人机协作范式。
• AI家电市场表现：大家电产品在电商平台销售表现强劲，消费者对这类智能电器的关注与需求热度较高。
• 智慧家居生态构建：AI技术为智慧家居生态构建提供强大支持，家电企业与科技公司合作打造智慧家居平台，科技企业积极拓展生态边界。
• 建议关注：视声智能。