First Watch Restaurant Group, Inc. (FWRG) 于 2025 年 8 月 6 日发布了一份 prospectus supplement，披露了其股东计划出售 500 万股普通股。此次出售的股票由 Advent International, L.P. 管理的基金持有，该基金将在此次发行后间接持有 FWRG 约 15.88% 的股份。出售价格为每股 17.70 美元，预计将为出售股东带来 8.85 亿美元的收益。FWRG 本身不会从此次出售中获利。
该 prospectus supplement 还包含了以下关键信息：
- 公司概况：FWRG 是一家获奖无数的日间餐饮概念公司，提供现制早餐、早午餐和午餐，使用新鲜食材。公司获得了数百个本地“最佳早餐”和“最佳早午餐”奖项，其由厨师主导的菜单包括对经典美食的升级版。
- 风险因素：投资 FWRG 的普通股具有高风险。风险因素包括对消费者偏好和经济状况变化的敏感性、俄罗斯和乌克兰战争的不确定性、中东冲突的影响、无法成功开设新餐厅或建立新市场、无法有效管理增长、食品成本变化、新餐厅亏损或现有餐厅业绩低于预期、无法有效竞争客户、特许经营商的财务表现不佳、对特许经营商运营的控制有限、与特许经营商的潜在利益冲突、美国东南部地区的地理集中、声誉受损和负面宣传、无法有效管理社交媒体的加速影响、供应商和分销商有限、信息技术系统故障或网络安全漏洞、未能遵守联邦和州法律和法规、礼品卡的潜在责任、未能执行和维护商标和保护其他知识产权、知识产权相关诉讼、对高管和关键员工的依赖、无法识别、招聘和留住合格员工、未能获得或正确核实员工的就业资格、在增长过程中未能保持企业文化、员工工会化活动、劳动法和劳工诉讼、劳动力短缺或劳动力成本和医疗保健成本上升、与长期和非取消性租赁物业相关的风险、与销售酒精饮料相关的风险、遵守联邦、州和地方法律的成本和复杂性、会计原则的变化、对自然灾害、异常天气条件、疫情爆发、政治事件、战争和恐怖主义的脆弱性、无法获得更多资本支持业务增长、债务水平和未能遵守信贷额度下的契约。
- 出售股东：出售股东包括由 Advent International, L.P. 管理的多个基金，这些基金在此次发行后将间接持有 FWRG 约 15.88% 的股份。
- 资金用途：FWRG 不会从此次出售中获利。
- 股息政策：FWRG 目前预计不会支付股息，但可能会在将来改变这一政策。
- 股票发行：FWRG 的普通股在纳斯达克全球选择市场上市，股票代码为“FWRG”。
- 法律事项：FWRG 的 amended and restated certificate of incorporation 和 amended and restated bylaws 包含了延迟、推迟或阻止公司控制权变更或管理变更的条款，包括分类董事会、特殊股东会议和提前通知要求、无书面同意的股东行动、第 203 节的例外以及排他性论坛。
- 专家：PricewaterhouseCoopers LLP 是 FWRG 的独立审计和会计专家。
