杰斐逊金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书(2025-08-21版)

（至2023年10月23日产品补充说明书第5号、2023年5月12日招股说明书补充说明书及2023年5月12日招股说明书） $2,427,000杰弗里斯 杰弗里斯金融集团股份有限公司 高级自动赎回或有期票（带记忆功能）障碍说明，截止日期为2030年8月22日，与第五三银行普通股、KeyCorp普通股、地区金融公司普通股、Zions银行公司普通股、国家协会和PNC金融服务集团公司的普通股表现最差者挂钩。 高级自动赎回或有息票（带记忆功能）障碍票据，到期日为2030年8月22日，与第五第三银行普通股、KeyCorp普通股、Regions金融公司普通股、Zions银行公司普通股、全国协会以及PNC金融服务集团公司的普通股（“票据”）相关联，是Jefferies金融集团公司的无担保高级债务。票据的条款在随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中描述，并可根据本次定价补充说明进行补充或修改。票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 所有付款均受我们的信用风险影响。如果我们未能履行义务，您可能会损失部分或大部分投资。本说明书并非担保债务，您不会在任何基础资产上享有任何担保权益，或以任何其他方式接触任何基础资产。条款摘要 杰弗里斯金融集团股份有限公司高级自动赎回或有付息票（带记忆功能）障碍笔记，截止日期为2030年8月22日，与第五第三银行普通股、KeyCorp普通股、Regions金融公司普通股、Zions银行普通股、国家协会、国家协会和PNC金融服务集团公司的普通股中最表现最差的挂钩。 汇总本金：发行价格：票面本金定价日期：原始发行日期：息票观察日期： 票息支付日期： 如第PS-2页所述。如果在随附的产品补充说明中描述的情况下，相关的息票观察日期被推迟，则息票支付日期可能被推迟。 呼叫观察日期： 自2026年2月19日开始，每季度一次，如第PS-2页所述。呼叫观测日期可根据随附的产品补充说明推迟。 付款日期： 如第PS-2页所述。若相关呼叫观察日期根据随附的产品补充内容被推迟，则呼叫付款日期也可以被推迟。 2030年8月19日，根据随附产品补充说明中所述，可能延期。2030年8月22日，如果在随附产品补充说明中所述情况下Valuation Date被延期，则可能延期。请见下文“标的资产”。第五第三银行公司（纳斯达克代码：“FITB”）的普通股、KeyCorp（纽约证券交易所代码：“KEY”）的普通股、Regions金融公司（纽约证券交易所代码：“RF”）的普通股、Zions银行公司，全国协会（纳斯达克代码：“ZION”）的普通股以及PNC金融服务集团，Inc.（纽约证券交易所代码：“PNC”）的普通股。 以其最低观察值或最终值（以适用者为准），与其初始值比较的底层资产。如果适用季度息票观察日表现最差的底层资产的观察值大于或等于其息票障碍，则该票据将在适用的息票支付日支付一项或有息票支付（带记忆）。在任何息票支付日应付的或有息票支付（带记忆）将按照以下公式计算：（i）产品属于单期票息支付（带记忆功能）适用日期以及截至相关票息支付日期已发生的票息支付日期总数（包括相关票息支付日期）减去(ii) thesum已支付的所有或有票息支付（带记忆功能）. 适用于单个票息支付日的或有票息支付（带记忆功能）为$33.125. 自动回售票据。如果在任何一个回售观察日（自定价日起约六个月后），表现最差的标的物的观察值等于或大于其回售价值，该票据将自动被回售。如果您的票据被回售，您将在适用的回售支付日收到回售付款，并且该票据不再支付任何其他款项。宣告的本金金额+任何可能的或有记忆的或有条件赎回付款（在适用的赎回付款日），如果可能的话。 呼叫功能： 呼叫支付： 如果表现最差的标的最终值大于或等于其阈值，你将收到每个你持有的到期付款，该付款等于申报本金金额 到期付款： 如果表现最差的标的最终值小于其阈值，你将获得每份你持有的到期付款，其金额小于每份票据的声明本金金额，将等于： 在这种情况下，到期付款将少于标明的主金额始值，并且你可能会损失部分或全部投资。 到期支付还将包括最终或有利息支付（带记忆），如果最终利息观察日表现最差的标的的观察价值大于或等于其利息障碍。42.80（与FITB相关）；18.15（与KEY相关）；25.72（与RF相关）；53.14（与ZION相关）；以及192.99（与PNC相关） 初始值： 观测值： 终值:息票障碍: 对于每一项标的，标的的股东收盘价times其对估值日的调整系数。27.82相对于FITB（其初始值的65%）；11.80相对于KEY（其初始值的65%，四舍五入至两位小数）；16.72相对于RF（其初始值的65%，四舍五入至两位小数）；34.54相对于ZION（其初始值的65%，四舍五入至两位小数）；以及125.44相对于PNC（其初始值的65%，四舍五入至两位小数）。42.80相对于FITB（其初始值的100%）；18.15相对于KEY（其初始值的100%）；25.72相对于RF（其初始值的100%）；53.14相对于ZION（其初始值的100%）；以及192.99相对于PNC（其初始值的100%）。 Call Value: $25.68相对于FITB（其初始值的60%）；$10.89相对于KEY（其初始值的60%）；$15.43相对于RF（其初始值的60%，四舍五入到两位小数）；$31.88相对于ZION（其初始值的60%，四舍五入到两位小数） 阈值： 调整因子： 指定货币：CUSIP/ISIN:入账式或凭证式：工作日代理：计算代理：受托人：定价上的估算价值日期：用途说明：列表：利益冲突： 无论是证券交易委员会还是任何州证券委员会都没有批准或否定这些证券，也没有确定此定价补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的陈述均属犯罪行为。 “”“”“”在本价格补充中使用的 我们将仅在2025年8月22日左右通过存托信托公司以簿记形式支付即时可用资金的方式交付票据。 杰弗里斯 2025年8月19日发布的定价补充。在您决定投资之前，您应与本产品补充、招股说明书和招股说明书补充一起阅读此定价补充，它们可以通过以下超链接访问，每个都可以通过以下超链接访问。产品补充公告第5号，日期为2023年10月23日 2023年5月12日招股说明书补充公告及2023年5月12日招股说明书 价格补充 您应仅依赖本价格补充文件中包含或通过引用纳入的信息，以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何禁止此类证券要约的州进行要约。您不应假定本价格补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在截至本价格补充文件封面上标注的日期之后的任何日期都是准确的。 关于前瞻性陈述的特殊说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用包含根据1933年《证券法》第27A条的避风港条款和1934年《证券交易法》第21E条的定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出这些陈述时的本公司信念。有多种因素影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出本公司控制范围，可能导致实际报告结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待决和未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）于2025年1月28日提交的截至2024年11月30日财年年度报告10-K表格（“年度报告10-K表格”）或我们在2025年1月28日提交的截至2024年11月30日财年年度报告10-K表格（“年度报告10-K表格”）中概述的其他风险和不确定性，以及我们在2025年4月9日和7月9日分别向SEC提交的截至2025年2月28日和5月31日季度报告10-Q表格中概述的其他风险和不确定性。我们警告您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅就其作出之日而言。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述作出之日起发生的事件或情况的影响。 目录 笔记 票据是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。票据的总本金为2,427,000美元。票据将于2030年8月22日到期。票据的条款见随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书，并经本次定价补充说明修订或修改。如果适用的季度息票观察日最差标的物的观察值大于或等于其息票障碍，票据将在适用的息票支付日支付或有息票支付（带记忆）（计算方式如上“息票条款”所述）。如果任何到期观察日（约在定价日后六个月开始）最差标的物的观察值等于或大于其到期价值，票据将自动赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的到期支付日收到到期支付，并且票据不再支付任何金额。如果您的票据未被赎回，在到期时，如果最差标的物的最终价值大于或等于其阈值，您将收到约定本金；否则，您的票据将面临最差标的物从其初始价值下降的1对1下行风险，最高100.00%的约定本金将面临风险。在到期时，如果最终息票观察日最差标的物的观察值大于或等于其息票障碍，您还将收到最终或有息票支付（带记忆）。有关息票条款、赎回条款和到期付款的更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。票据的所有付款均受我们的信用风险影响。票据作为我们A系列全球中期票据计划的组成部分发行。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据票面金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构化和对票据进行套期保值相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期上票据的估计价值低于发行价格。我们估计，每张票据在定价日期上的价值为每张932.40美元。 如果在任何券息支付日、赎回支付日或到期日不是工作日，则该日期应付的款项将被推迟到下一个工作日，并且因此造成的延迟不会产生利息。 本定价补充中使用的但未定义的大写术语应具有随附产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所规定的含义，以适用为准。如果此处所述的术语与随附产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所描述的术语不一致，则此处所述的术语应优先适用。 目录 票据估值 Jefferies LLC根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页中列出的票据的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估计一个能够复制票据收益的假设性金融工具组合的价值来为票据生成估计价值，该组合包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个构成票据经济条款基础的衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，Jefferies LLC根据一个基于各种输入的专有衍生品定价模型来估计未来现金流，这些输入包括“风险因素—下文所述的‘票据的估计价值由我们的子公司使用专有定价模型确定’”中描述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用基于我们内部融资利率的贴现率进行了贴现。 票据的估算价值是票据条款和Jefferies LLC专有定价模型输入的函数。 目录 由于Notes的估值是基于Jefferies LLC的专有衍生品定价模型的假设和构建的函数，因此对该模型的修改将影响估值计算。JefferiesLLC的专有模型将接受持续的审查和修改，并且Jefferies LLC可能会出于各种原因随时更改它们。在模型发生变更的情况下，该模型的先前描述以及基于旧模型进行的计算将被取代，而新模型下的估值计算可能与旧模型下的计算存在显著差异。此外，模型变更可能会对具有特定回报公式的Notes的估值产生更大影响，而不是对具有不同回报公式的类似Notes产生的影响。例如，在回报公式包含杠杆的情况下，模型变更可能会对具有该回报公式