Powell Industries Inc 2025年季度报告

请勾选是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）根据S-T规则405（本章§232.405）提交了所有必需的交互式数据文件。☒ 是 ☐ 否 请勾选标记以表明注册人为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 更小浮现大型加速加速非加速报告增长 申报人☒申报人☐申报人☐公司 ☐公司 ☐ 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的新或修订的财务会计标准，请用复选标记指示。☐ 请勾选表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。 ☐ 是 ☒ 否 截至2025年8月4日，该注册人的普通股流通股份数量为12,068,548股，面值每股0.01美元。 第一部分 — 财务信息 项目1。财务报表合并资产负债表（未经审计）合并经营报表（未经审计）合并综合收益表（未经审计）合并股东权益表（未经审计）合并现金流量表（未经审计）合并财务报表附注（未经审计）项目2。管理层对财务状况及经营成果的分析和讨论项目3。关于市场风险的定量和定性披露项目4。控制和程序 第二部分 — 其他信息 第1项。法律诉讼 第1A项。风险因素 第5项。其他信息 波尔工业公司及其子公司简化的合并经营报表（未经审计）（单位：千元，每股数据除外） 波尔工业股份有限公司及其子公司简化的合并股东权益表（未经审计）（单位：千美元） 波尔工业股份有限公司及其子公司简化的合并股东权益表（未经审计）（单位：千美元） 波尔工业公司及其子公司合并资产负债表附注（未经审计） A. 重要会计政策概述和摘要 概述 鲍威尔工业公司（我们、我们、我们的、鲍威尔或本公司）是一家由威廉·E·鲍威尔于1947年在特拉华州成立的股份有限公司。我们开发、设计、制造和服务定制设计的设备和系统，用于分配、控制和监测电能的流动，并为电机、变压器和其他电力驱动的设备提供保护。我们的主要子公司均系全资子公司，包括鲍威尔电气系统公司；鲍威尔加拿大有限公司；鲍威尔（英国）有限公司；以及鲍威尔工业国际公司，B.V. 我们总部位于德克萨斯州休斯顿，主要服务于石油和天然气市场、石化市场、电力公用事业市场以及商业和其他工业市场。除了这些主要市场之外，我们还为轻轨牵引动力市场以及包括大学和政府机构在内的其他市场提供产品和服务的。我们通过原始设备制造商和分销市场渠道不断开发新的电气市场渠道。 未经审计的简要合并财务报表包括 Powell 和我们的全资子公司的账目。所有重大的内部往来账户和交易在合并过程中已被抵销。 未审计的简明合并财务报表已根据10-Q表格的说明和S-X条例第10-01规则的规定，就中期财务信息进行了编制。根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和小注披露，已根据这些规则和法规进行了精简或省略。管理层认为，为确保中期简明合并财务报表能够公允地反映财务状况、经营成果和现金流量，所有必要的调整均已包括在内，这些调整仅包括正常重复性调整。中期期间的经营成果并不必然能反映整个财政年度的结果。我们相信，这些财务报表包含了所有必要的调整，因此不会产生误导。 未经审计的简明合并财务报表应与Powell及其子公司包含在2024年9月30日止年度的Powell 10-K年度报告中的经审计合并财务报表及其注释一并阅读，该报告已于2024年11月20日提交给证券交易委员会（SEC）。 本报告中全篇使用的 Fiscal 2025 和 Fiscal 2024 分别指截至 2025 年 9 月 30 日当前的财政年度和截至 2024 年 9 月 30 日之前的财政年度。 使用估计值 遵循美国公认会计原则编制合并简要财务报表需要管理层作出影响合并简要财务报表及附注中报告金额的估计和假设。我们合并简要财务报表中使用的最重要的估计涉及收入确认和客户合同中估计成本确认、坏账准备、存货过剩及过时准备、保修递延收入和所得税。记录的保修费、法律诉讼费、所得税、长期资产减值（如适用）、清算损害赔偿和其他或有负债的金额需要对最终将发生的费用金额作出判断。我们基于历史经验、预测和各项其他假设，以及这些或有负债的具体情况，在评估应记录的负债金额时，作出估计。此外，递延所得税资产确认的基础需要与未来收入相关的估计及其他关于时间和未来盈利能力的假设，因为净递延所得税资产的最终实现取决于临时差异在可抵扣期间的未来应税收入的产生。估计会随着新事件的发生、更多信息可得或经营环境的变化而常规改变。实际结果可能与我们的先前估计存在差异。9 会计准则更新和披露规则已发布但尚未采用 2023-07,2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）分段报告（主题280）：可报告部分信息披露的改进，要求公共实体披露向首席运营决策者（CODM）定期提供的重 大部门费用，并在年度和中期报告中披露。它还要求公共实体披露CODM的姓名和职位，以及CODM如何使用报告的指标来评估部门绩效和资源分配的解释。此外，它还要求披露所有现有的关于部门损益的年度报告。 资产必须提供临时处理，并明确说明单个可报告业务实体须完全遵守主题280下的披露要求。ASU 2023-07 于2023年12月15日后的财政年度及2024年12月15日后的财政年度内的临时期间生效。公共实体应将ASU 2023-07追溯应用于财务报表中所有已呈现的先前期间。允许提前采用。我们将从2025财年10-K表格开始实施新的披露要求。 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09，所得税信息披露的改进，这提高了所得税披露的透明度。它要求对税率调整和按地区分列的所得税支付信息进行更详细的细分。本会计准则更新（ASU）适用于2024年12月15日之后开始的财政年度，并应采用前瞻性应用方法。允许进行追溯应用和提前采用。我们目前正在评估新标准的影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，报告综合收益——费用分拆披露，这要求在财务报表附注中提供关于特定费用类别的额外定性和定量信息，适用于中期和年度报告期。2025年1月，FASB进一步明确了中期报告期的生效日期。本会计准则更新（ASU）适用于在2026年12月15日之后开始的财政年度及其中的中期报告期（自2027年12月15日之后开始），并允许提前采用。我们目前正在评估新标准的影响。 B. 每股收益 我们通过将净利润除以该期权重的普通股平均发行数量来计算基本每股收益。稀释每股收益和潜在每股收益包括与稀释性限制股票和限制性股票单位增量效应相关的额外股票的加权平均数。 下表 reconciles 基本和稀释的加权平均股份，用于计算每股收益（除每股数据外，均为千）： C. 所选资产负债表账户明细 固定资产 应计产品保修 我们产品保修提存的业务活动包括以下内容（单位：千）： D. 收入 收入确认 我们的收入主要来自根据长期固定价格合同制造的定制产品系统，在合同中我们同意制造各种产品，例如传统和耐弧配电开关柜和控制设备、中压断路器、监控和控制通信系统、电机控制中心、开关和母线槽系统。这些产品可以作为工程解决方案单独出售，但通常会集成到我们同样制造的定制外壳中。这些外壳被称为电力控制室变电站（PCRs）®), 定制设计的模块或电气房屋（E-Houses）。有些合同可能还包括这些外壳的安装和调试。 这些合同的收入通常采用成本法在一段时间内确认。在成本法下，完成进度的程度是根据截至目前的成本与履行义务完成时的总估计成本之比来衡量的。我们相信这种方法最准确地反映了我们的业绩，因为它直接衡量了我们随着合同成本的发生而随时间转移给客户的服务价值。合同成本包括所有与合同履行相关的直接材料、人工和间接成本，这可能包括间接人工、物料、工具、修理和折旧成本。 我们还提供现场服务检验、安装、调试、改装和维修服务，并为现有系统提供改造和补充部件的合同。如果服务合同条款赋予我们向客户开票的权利，且开票金额直接与截至目前我们已完成的服务价值相对应（即，我们为每提供的服务小时数收取固定金额的服务合同），那么我们在每个报告期内按开票金额对应的时间点确认收入。我们的履约义务随着工作的进展而满足。截至2025年6月30日止三个月和九个月的收入中，我们定制设计和随时间转移给客户的增值产品和服务收入分别约占95%和96%，而截至2024年6月30日止三个月和九个月的收入中，分别约占96%和95%。 我们也拥有用于输配电设备备件和替换断路器的销售订单，这些断路器已过时或已不再由原始制造商生产。这些销售订单的收入在履行对客户的履约义务时确认，通常是在发货时，分别约占截至2025年6月30日的三个月和九个月的收入的5%和4%，以及分别约占截至2024年6月30日的三个月和九个月的收入的4%和5%。 此外，一些合同可能包含一项取消条款，该条款可能会限制我们能够随时间确认的收入金额。在这些情况下，与这些合同相关的收入和成本被递延，并在履约义务完成的时间点确认。 与获取合同相关的销售及管理费用通常发生时即费用化。我们定期聘请第三方销售代理获取合同，并将支付佣金给该代理。我们在订单日记录全额佣金负债至第三方销售代理，并对应产生一项递延资产。随着项目的进展，我们根据与项目相关的完工百分比记录佣金费用，并减少递延资产。一旦收到客户付款，我们支付佣金，该负债随之减少。 履约义务 一项履约是在合同或与客户的协议中转移一项可区分的商品或服务的承诺。合同的交易价格被分配到每一项可区分的履约，并在履约得到履行时确认为收入。为了确定合同的恰当收入确认，我们评估 一个合同是否应作为一项以上的履约义务进行会计处理，或者不太常见的情况是，两个或多个合同是否应合并并作为一项履约义务进行会计处理。这项关于履约义务的评估需要重大的判断。我们的大多数合同拥有一项履约义务，其中多项工程产品和服务被组合成一个单一的定制解决方案。我们的合同包括标准的一年保证保修。偶尔，我们提供服务型保修，这将延长保修期。这些延长的保修符合一项单独的履约义务，收入被递延并在保修期内确认。如果我们确定在合同评估过程中存在多项履约义务，我们使用我们对合同中每一项独特商品或服务的单独售价的最佳估计，将交易价格分配给每一项履约义务。 未履行的履约义务，即我们称为的积压工作，代表我们拥有重大权利但尚未完成工作的商品和服务的估计交易价格。截至2025年6月30日，我们拥有14亿美元积压工作，其中约9.13亿美元预计在未来十二个月内确认为收入。 积压订单可能无法反映未来的经营成果，因为我们的客户可能会取消或修改订单。我们的积压订单不包括我们有权在提供服务时开票的服务和维护型合同。 合同估算 实际收入和项目成本可能会因各种因素的变化而与之前的估计有所不同。成本估算过程基于我们工程师、项目经理和财务专业人士的专业知识和经验。在估算要完成的工作和最终合同回收时考虑的因素包括劳动力的可用性和生产力、待执行工作的性质和复杂性、材料的可用性以及任何延误对项目性能的影响。我们定期审查我们的工作绩效、工作条件、估计盈利能力和最终合同结算，包括我们估计的总成本，并在修订很可能且合理可估算的期间内修订成本和收入。我们承担大多数合同的成本超支风险，这可能导致利润减少。每当修订估计的合同成本和合同价值表明合同成本将超过估计收入，从而造成亏损时，我们会在该期间记录一笔估计的总损失准备。 截至2025年6月30日和2024年的九个月内，由于各自期间初进行中的项目合同估计的净变化，我们的经营业绩分别受到150.1万美元和142万美元的积极影响。这些估计变化主要源于有利的项目执行、成本估计的减少以及变动考虑因素的谈判，如下所述，以及在这些期间从项目取消和其他事实和情况变化中确认的收入。截至