LSB Industries Inc 2025年季度报告
请在括号内勾选，确认注册人（1）是否在先前的12个月内（或注册人按要求提交此类报告的更短期间内）提交了根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节需要提交的所有报告；（2）在过去90天是否受到这些提交要求的约束。☒ 是 ☐ 否 请在方框内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）根据S-T规则第405条（本章节第232.405条）的规定，已提交所有必须提交的互动数据文件。☒ 是 ☐ 否 请在括号内用勾选标记标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件☐非加速申报者☐ 如果是一家新兴增长公司，请在方框内打勾，以表示登记人已选择不使用根据《交易法》第13(a)条规定的延长过渡期来遵守任何新 请用勾号表示注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2规则定义）。☐是 ☒否 截至至2025年4月25日，注册人普通股的流通股数为71,877,955股。 LSB Industries, Inc. 第十季度报告表目录第一部分 - 财务信息 项目1。财务报表3项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析17 第3项关于市场风险的定量和定性披露27 条款 4。控制与程序28 第二部分 – 其他信息 项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券销售及收益使用项目3。默认高级证券项目4。矿山安全披露第5项其他信息项目6。展览 LSB Industries, Inc. 简化合并资产负债表（截至2025年3月31日的信息未经审计） 2025年3月31日2024年12月31日(In Thousands) 1. 重大会计政策概要 所有关于“LSB Industries”、“LSB”、“公司”、“我们”、“我们公司”和“我们的”引用均指LSB Industries, Inc.及其子公司在合并的基础上，除非上下文明确指出仅指LSB Industries, Inc.本身而非其子公司。LSB的随附未审计的季度财务报表和注释是根据证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规则和规定编制的。根据这些规则和规定，在按照美国普遍接受的会计原则（以下简称“U.S. GAAP”）编制的财务报表中通常包括的某些披露已被省略。随附的未审计的简明合并季度财务报表和注释应与公司2024年12月31日结束的年度报表（我们的“2024 Form 10-K”）中的财务报表和注释一同阅读，该报表于2025年2月27日提交给SEC。本报告中的随附未审计季度财务报表反映了，根据管理层意见，为公正地陈述公司在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个会计年度内的经营成果和现金流以及截至2025年3月31日的财务状况所必需的所有调整。 基础合并LSB Industries, Inc. 及其子公司在随附的未经审计的简明合并财务报表中进行了合并。所有内部公司账户和交易已予以消除。我们未经审计的简明合并财务报表及其附注中报告的某些前期金额已被重新分类，以符合本期展示格式。 企业性质 –我们从事化学产品的生产和销售。我们主要生产和销售的化学产品包括：农业用途的氨、肥料级硝酸铵（“HDAN”）和尿素硝酸铵（“UAN”）、高纯度和商业级氨、高纯度硝酸铵、硫酸、浓缩、混合和常规硝酸、混合硝化酸、二氧化碳以及工业级硝酸铵（“LDAN”）和硝酸铵（“AN”）溶液，用于工业应用。我们在四个设施中生产和分销产品；其中三个是我们拥有的，分别位于阿肯色州埃尔多拉多（“埃尔多拉多设施”）、阿拉巴马州切罗基（“切罗基设施”）和俄克拉荷马州普赖尔（“普赖尔设施”）；另一个是我们代表科沃斯多公司（Covestro LLC）在德克萨斯州贝敦运营的（“贝敦设施”）。 我们的客户包括美国牧场和粮食生产市场中的农民、牧场主、化肥经销商和分销商；美国及加拿大部分地区酸类产品的工业用户；以及美国和其他北美地区的爆炸物制造商。 季节性 -这些临时结果并不一定代表全年的业绩，部分原因是由于我们农产品的季节性和进行主要工厂维护活动的时间。我们销售农产品的季节主要集中在春季和秋季种植季节，通常从三月到六月，以及从九月到十一月。 估算的应用 -编制符合美国公认会计准则（U.S. GAAP）的合并财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告中资产和负债的金额，以及财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的金额。实际结果可能与估计值不同。 现金及现金等价物 -投资，包括期限为三个月或更短的流动性强投资较少的现金等价物被认为。 短期投资投资，包括购买时剩余期限超过三个月但少于12个月的美国国债证券，被视为短期投资，并归类为公允价值层次中的第1级。这些投资被归类为持有至到期，我们既没有意图也没有义务在到期前出售它们。购买时剩余期限为三个月或更短的美国国库券包括在现金及现金等价物中。由于这些投资作为美国国债证券的性质，预计不会发生减值。有关我们短期投资的更多信息，请参阅“第6项注释：金融工具”。 应收账款我们应收账款的大部分由客户的贸易应收账款组成。我们已经确认了适当的坏账准备，以反映预期的信贷损失。我们的估计基于历史经验和定期评估，尤其是对已过账期的账户（根据销售条款）。我们的定期评估基于我们对无法收回的金额的最佳估计，包括现行可收回性审查和适用时的前瞻性评估。当我们认为应收账款无法收回时，我们将冲销应收账款，并在收到时记录已冲销应收账款的收回。 长期资产减值长寿资产在发生事件或环境变化，表明资产（资产组）的账面价值可能无法收回时，应进行减值审查。当资产的账面价值超过使用该资产（资产组）预计产生的未折现未来现金流量的估计值时，必须确定资产的公允价值。 LSB Industries, Inc. 简化合并财务报表注释（未经审计） 资产（资产组）及其最终处置。如果拟持有并使用的资产被认为已减值，则应确认的减值损失为资产的账面价值超过按预期产生的未来净现金流量的现值或其评估价值所确定的公允价值的金额。通常情况下，我们的资产组会根据设施（如切罗基、埃尔多拉多或普赖尔设施）逐个进行减值审查，除非确定所评估的资产将产生独立于该设施其他部分的现金流。 此外，如果事件或情况变更与可能出售资产（或资产组合）相关，则对该特定资产（或资产组合）进行减值评估。 截至2025年3月31日和2024年的三个月内，我们分别记录了100万美元和150万美元的资产减值。这些资产减值已计入我们简并式合并经营状况表的“其他费用（收入）净额”。 短期融资我们的短期融资代表与我们的保险费融资相关的短期票据，该票据每年更新一次。 意外情况某些条件可能存在，这些条件可能导致损失，但只有当未来事件发生时，这些损失才能得到解决。我们评估这种或有负债，而这种评估本质上涉及行使判断。如果对或有事项的评估表明，发生损失的可能是，我们将对这种或有损失进行预提，前提是这种损失可以合理估计。如果评估表明，可能对财务状况产生重大影响的或有事项不太可能发生但有可能合理发生，或者可能发生但无法估计，则应披露该或有负债的性质，以及如果确定且对财务状况有重大影响，应提供可能的损失范围的估计。与或有事项相关的潜在法律费用和其他直接相关成本不计提，而是在实际发生时计入费用。损失或有负债包括在流动负债和非流动负债中，并基于当前估计，这些估计可能在近期内进行修订。此外，当实现或有收益或当或有事项得到解决（通常在达成和解时）时，我们将确认这些或有收益。 派生品、期权和金融工具为了减轻与天然气相关的部分商品价格风险，我们将其用于我们的制造过程，我们定期签订天然气远期合约或批量购买承诺。除非这些合约符合并选择正常购买正常销售（“NPNS”）例外情况，否则这些合约应根据适用的会计指南作为衍生工具进行核算。当这些合约规定购买将在合理期限内用于正常业务运营的天然气数量时，我们有权享受NPNS例外情况，并将其作为此类文件记录。如果我们在某些天然气衍生品上未选择或不符合NPNS例外情况，我们将按照公允价值在资产负债表中确认此类合约作为衍生工具，并在损益表中确认公允价值的变动。此类衍生工具在会计目的上不被指定为对冲工具。 资产和负债按公允价值计量时，采用以下层次结构进行分类，该结构基于截至计量日期的估值输入的透明度： 一级一级合同估值基于活跃市场上相同合同的报价价格。 二级估值分为第二等级的合同基于相似合同的市场报价和这些合同中除市场报价之外的可观察估值输入。 三级资产和负债的估值，被归类为第三级的，其基础是价格或估值技术，这些技术需要输入既难以观测又对整体公允价值衡量具有重要性的数据。 租赁我们确定一项安排在合同成立或修改时是否为租赁，并根据合同的条款将每一项租赁归类为运营租赁或融资租赁。在预期租赁期限发生变更或合同发生修改后，我们重新评估租赁分类。如果合同授予控制所识别财产或设备使用的权利，无论明示还是暗示，以换取一定对价，则合同包含租赁。如果我们获得指挥使用基本资产的权利并从中获得主要经济利益，则传递了对基本资产的控制权。 运营租赁资产代表了我们作为承租人在租赁期限内使用基础资产的权利，运营租赁负债代表了我们因租赁而产生的支付义务。目前，我们的大部分租赁被归类为运营租赁，主要涉及铁路车辆、其他设备和办公空间。被归类为融资租赁的租赁主要涉及铁路车辆。可变支付不包括在租赁支付的现值中，并在支付发生的期间予以确认。我们当前的租赁不包括残值保证。我们的大部分租赁不包括在租赁期限届满之前延长或终止租赁的选项。租赁期限为12个月或更短的租赁不在资产负债表中予以确认。 LSB Industries, Inc. 简化合并财务报表注释（未经审计） 由于我们的租赁合同通常不提供隐含利率，我们在确定租赁付款的现值时，使用基于租赁期限及其他在租赁开始日可获得的信息的增量借款利率。租赁费用在适用的租赁期限内按直线法计入。 不定期地，在我们有超额运力时，我们可能会短期将部分铁路车辆车队转租给其他方。这些转租的收益被记录在我们的简明合并运营报表中的“其他（收入）费用净额”部分。截至2025年3月31日和2024年的三个月，转租收益非重大，分别为70万美元。我们还出租了我们工厂设施上部分闲置的土地和建筑。 截至2025年3月31日，我们已实施期限超过一年的铁路车辆经营租赁和融资租赁，总额分别为约240万美元和160万美元的租赁付款，这些付款尚未开始执行。 近期发布的会计公告 ASU 2023-06 -在2023年10月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-06，披露改进——针对美国证券交易委员会披露更新和简化倡议的编纂修正，这些修改对编码中各种主题的披露或展示要求进行了调整。其中一些修正案是对现有要求的澄清或技术性修正。对于所有实体，如果在2027年6月30日之前，美国证券交易委员会（SEC）没有从S-X规则或S-K规则中删除适用的要求，则相关修正案待定内容将从编码中移除，并且不会对任何实体生效。这些修正案应适用于未来情况。我们目前正在评估采用这一会计准则更新（ASU）对我们合并财务报表及相关披露的影响及时间。 ASU 2023-09在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了修订案ASU 2023-09，收入税（主题740）：收入税披露的改进,该准则重点关注关于有效税率和实际缴纳的现金所得税的披露。本准则对我们来说，将于2024年12月15日之后开始的年度期间开始实施。我们将对截至2025年12月31日的年度采用该准则的预期方法，该准则将仅影响我们的披露，而不会对我们的财务状况和经营业绩产生影响。我们预计这次更新的影响不会很大，因为这些改进是对现有财务报表披露的增强。 ASU 2024-03 -在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《
