Gibraltar Industries Inc 2025年季度报告

(注册人名称，须与章程中指定的名称一致) 目录表 根特工业公司 索引 第一部分 财务信息 项目1.财务报表 截至2025年3月31日和2024年三个月的合并利润表（未经审计）3综合收入合并报表（2025年3月31日止的三个月及2024年）4（未经审计）2025年3月31日合并资产负债表（未经审计）和2024年12月31日5 2025年3月31日截止的三个会计期现金流量合并报表（未经审计）及2024年的（未经审计）6合并股东权益变动表（截至2025年3月31日和2024年3月31日三个月，未经审计）7（未经审计）合并财务报表附注（未经审计）8 目录表 直布罗陀工业公司合并利润表（单位：千，除非每股数据）（未经审计） 目录表 直布罗陀工业公司合并财务报表附注（未经审计） (1) 展示基础 附件没有经过审计的综合性财务报表由 Gibralter Industries Inc.（以下简称“公司”）管理层按美国普遍接受的会计准则编制，为临时财务信息以及按照10-Q表和S-X法规第10条的规定。管理层认为，为了公正地反映临时期间的业绩，所有必要的调整（包括正常重复性调整）都已考虑并包含在内。公司的运营具有季节性；因此，任何临时期间的财务结果并不一定意味着后续临时期间或全年的预期结果。应将附件中的无审计综合性财务报表与公司2024年12月31日结束的10-K表年度财务报表及其注释结合阅读。 2024年12月31日的合并资产负债表是根据该日期的审计财务报表编制的，但不包括完整财务报表所需的美国公认会计准则所要求的所有信息和脚注。 最近的会计公告 公司评估了所有最近的会计准则更新，包括2025年或之后实施的更新，并确定采用这些公告不会对公司财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。截至2024年12月31日止的财政年度，公司年度10-K报告公开的最新会计公告中并未出现重大变化。 (2) 应收贸易款项，净额 以下表格提供了截至2025年3月31日的三个月信用减值准备摊销成本基数的滚动情况，以展示预计可收回的净额（单位：千元）： (3) 收入 销售包括与客户签订的屋顶和地基通风产品、单点和中央邮件系统、装饰条、泛水、金属屋顶、雨散产品及其他配件、可伸缩遮阳篷和排水沟保护器的收入；可控环境农业、定制温室和结构遮阳篷的设计、工程、制造和安装；太阳能支架和电气平衡系统的设计、工程、制造和安装；结构支座、膨胀缝、路面密封剂、弹性混凝土和桥梁电缆保护系统。 请参阅第13条备注“细分信息”以获取有关收入细分的披露信息。 截至2025年3月31日，公司的剩余履约义务是原始合同的一部分预期时长为一年或更短。 截至2025年3月31日和2024年，三个月内，与个别合同相关的预计总成本估算未发生任何变化，这些合同对公司的合并财务报表产生重大影响。 合同资产包括超过账单的净成本，在公司的合并资产负债表中被列为流动资产。合同负债包括超出成本的账单，被列为流动负债，以及未实现的收入，在公司的合并资产负债表中的待摊费用部分中体现。截至2025年3月31日和2024年12月31日，未实现收入分别为210万美元和310万美元。该公司 目录表 2025年3月31日结束的三个个月内，收入分别为2620万美元和2770万美元；2024年同期，收入分别为2620万美元和2770万美元。这些收入包含在2024年12月31日的合同负债余额为4480万美元和2023年12月31日的4870万美元中。 （4）存货，净 盘点净值（扣除储备金）包括以下内容（单位：千）： (5) 收购 在截至2025年3月31日的季度内，公司通过分拆交易收购了三家公司，所有交易均使用现金支付。其中一家收购的公司被纳入公司的农业技术（Agtech）业务部门，其余两家收购的公司被纳入公司的住宅（Residential）业务部门。 2025年2月11日，该公司购买了Lane Supply, Inc.（“Lane Supply”）的全部未偿还股票。Lane Supply是一家私营公司，从事设计、制造和安装服务便利店、旅行中心、食品零售和快餐市场的结构车棚。自收购之日起，Lane Supply的业绩已包含在公司Agtech业务部门的合并财务报表中。本次收购的初步考虑费用为1.17亿美元，包括初步的营运资本调整和股票购买协议中规定的其他调整。 2025年3月31日，该公司在其住宅部门收购了两家私营企业，这两家企业在金属屋面系统、金属墙面板、外墙板和装饰产品制造方面具有主要专长。该公司购买了其中一家企业的所有流通股，以及另一家企业的绝大多数资产，初步购买价格为9,020万美元，其中包括初步的营运资金调整以及购买协议中规定的某些其他调整。 这些收购的购买价格初步分配给了所获得的资产和承担的负债，基于各自在收购日期估计的公允价值。公司已经开始确认所获得资产和承担负债的存在、状况和完整性，以确定这些资产和负债的公允价值，并确定在收购日期应确认的商誉金额。在这些收购中确认的商誉主要归因于以下因素：从其他所获得的资产产生的未来经济利益，这些利益无法单独识别，包括劳动力增加、增长机会以及在国内外农业技术和金属屋顶市场的增加。由于这些收购的时间，我们继续收集支持所获得资产和承担负债的信息。因此，所有记录的金额都是临时的。如果获得有关收购日期存在的事实和情况的新信息，这些信息如果已知将影响该日期确认金额的计量，则这些临时金额可能会发生变化。某些资产和负债的公允价值的最终确定将在收购日期起最多一年的计量期间内完成。最终的估值也可能导致与某些资产（如房屋、工厂和设备以及获得的无形资产）相关的折旧和摊销费用发生变化。 针对Lane Supply的收购，初步超出溢价已记录为商誉，大约38.2百万美元，其中没有任何部分可以用于税收减免。最终购买价格的分配将在2026财年第一季度之前完成。 目录表 在此收购中获得的无形资产包括以下内容（单位：千）： 对于收购两家金属屋顶业务，初步的溢价已计入商誉，并约为4890万美元，全部可在税务目的下扣除。最终购买价格分配将在2026财年第一季度之前完成。 初步分配购买价格到所收购资产的估计公允价值和承担的负债如下（单位：千）： 在此次收购中获得的无形资产包括以下内容（单位：千）： 在确定购买价格在所收购资产和承担负债之间的分配时，公司利用所有可用信息，通过使用存在少量或没有市场数据的三级不可观测输入进行公允价值评估，因此，聘请独立估值专家协助确定所收购长期资产公允价值。 公司承认与近期收购相关的成本，包括法律和咨询费，计入截至2025年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用中，总额为260万美元。截至2024年3月31日的三个月内，未产生任何收购成本。 目录表 样表信息（未审计） Lane供应公司（2025年1月1日至2025年2月10日）和两家民营企业（2025年1月1日至2025年3月31日）的业绩未包含在公司合并利润表内，因为公司在2025年2月11日收购了Lane供应公司，在2025年3月31日收购了那两家民营企业。 以下未经审计的财务信息概要反映了公司截至2025年3月31日和2024年的合并经营结果，假设这些收购已于2024年1月1日完成（单位： 网络销售额 营业收入 这些标准金额是通过将这些企业的历史结果与公司在应用会计政策和标准调整（主要针对摊销）后的结果相加而编制的，这些摊销是基于假设从2024年1月1日起已应用无形资产的初步公允价值调整而应计的。 正式财务信息不一定表明如果收购在这些日期生效，所实现的操作结果或未来的结果。 (6) 商誉及有关无形资产 善意 以下为截至2025年3月31日止三个月内商誉账面价值的变动情况（单位：千元）： 2024.善行净额为133.2亿美元累计减值损失，截至2025年3月31日和12月31日。 公司需定期评估是否发生了触发事件，该事件将需要执行中期减值测试。公司确定截至2025年3月31日，尚未发生需要执行中期减值测试的触发事件。 目录表 获得的无形资产 摊销费用 本年度剩余部分以及随后五年内购置无形资产摊销费用的估计如下（单位：千）： （7）长期债务 该公司截至2025年3月31日和2024年12月31日无任何未偿还债务。 循环信贷额度 2022年12月8日，公司签订了一份信用协议（以下简称“信用协议”），该协议提供总金额为4亿美元的循环信贷设施和信用证。以下表格列出了公司截至（以千为单位）的循环信贷设施可用金额： 公司可以要求额外融资，以增加循环信贷额度至7亿美元，或根据信用协议中设定的条件，签订最高300亿美元的定期贷款。信用协议包含两项财务约束条款。截至2025年3月31日，公司符合所有财务约束条款。信用协议于2027年12月8日终止。 借款根据信用协议计息，公司可选择按适用利差加上以下一项利率进行计息：（a）基准利率，（b）每日简单保证隔夜融资利率（“SOFR”）利率，（c）期限SOFR利率，或（d）对于某些外币，外币利率，每种情况均设有0%的下限。信用协议包含适用利差，该利差为基准利率贷款的0.125%至1.00%，以及基于信用协议中定义的公司的总净杠杆比率，SOFR和替代货币贷款的1.125%至2.00%。此外，信用协议还需支付年度承诺费，每季度支付一次。 目录表 该比率基于公司的总净杠杆比率，介于每天未提取平均余额的0.20%至0.25%之间。 根据信用协议，借款由公司主要国内子公司的贸易应收账款、存货、个人财产、设备和一般无形资产提供担保。资本分配受制于一定的总净杠杆比率要求，并受信用协议下的年度总额上限限制。 （8）基于股权的薪酬 直布罗陀工业公司（Gibraltar Industries, Inc.）2018年修订和重述的股权激励计划（以下简称“修订2018计划”），共计1,631,707股可供发行，允许公司向符合条件的参与者授予基于股权的激励补偿，包括非限制性期权、限制性股份、限制性股票单位、绩效股份、绩效股票单位和股票权利。 直布罗陀工业公司（Gibraltar Industries, Inc.）修订及重述的2016年非员工董事股票计划（以下简称“非员工董事计划”），其中包含可供发行的20万股股票，允许公司授予本公司当前非员工董事公司普通股股票的奖励，并允许董事根据非员工董事计划的条款延迟接收这些股票。 下表列出了截至3月31日止的三个月内授予的股票单位数量，以及每项奖励的加权平均授予日公允价值： 公司绩效股票单位（“PSU”）代表根据公司财务业绩决定的最终股票数量。 (2) 2024年授予的PSUs，基于公司截至2024年12月31日绩效期末的投资资本回报率（\"ROIC\"），实现了目标PSUs奖励的45.0%。因此，26,363个单位将转换为股份并于2027年发行。 基于股权的奖励-以现金结算 公司的现金结算的基于股权的奖励是管理股票购买计划（以下简称“MSPP”）下的奖励，该计划在公司股权激励计划下获得授权。MSPP使参与者能够推迟部分薪酬，这些薪酬可以转换为不受限制的投资、限制性股票单位，或两者的组合，或者推迟部分董事费，这些费用可以转换为限制性股票单位。符合推迟部分薪酬条件的员工还将获得公司匹配的限制性股票单位奖励，该奖励相当于其推迟薪酬的一定比例。 延迟付款和相关公司配对记入代表基于股权的负债的账户。该账户中延期至非限制性投资的份额按非限制性投资的公允市场价值衡量，账户中延期至限制性股票单位和公司配对限制性股票单位的份额按公司股票价格的200日平均值衡量。该账户将在参与者退休或终止为公司服务时转换为现金并支付给参与者。 截至2025年3月31日，合并资产负债表上的总MSPP负债为2,290万美元，其中420万美元计入当期应计费用，1,870万美元计入非流动负债。截至2024年12月31日，合并资产负债表上的总MSPP负债为2,370万美元，其中320万美元计入当期