Barnwell Industries Inc 2025年季度报告

根据1934年证券法第13节或第15(d)节编制的季度报告 ☒ 截至2025年6月30日的季度 巴恩韦尔工业公司 请勾选是否注册人（1）在前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内受到此类提交要求。☒ 是 ☐ 否 请勾选标记，表明注册人在过去12个月内（或根据要求提交此类文件的较短期限内）是否已按照S-T规则405（本章§232.405）的规定通过电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。 ☒ 是 ☐ 否 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 非加速申报人☒小型报告公司☒新兴成长型公司☐ 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请勾选☐。 请根据交易所法案第12b-2条的定义，以勾选标记表示注册人是空壳公司。☐是 ☒否 截至2025年8月11日，有1,007,353股面值为0.50美元的普通股正在流通。 巴恩韦尔工业股份有限公司及其子公司 索引 第一部分。财务信息：第一项。财务报表（未经审计）简明合并资产负债表 - 2025年6月30日和2024年9月30日3 合并现金流量表 - 截至8月九个月2025年6月30日及2024年简要合并财务报表附注9管理层对财务状况及分析第二项运营结果29第四项。控制和程序44 巴恩韦尔工业公司及其子公司合并财务报表附注(未审计) 1. 重要会计政策摘要 合并原则 精简合并财务报表包括巴恩韦尔工业公司及其所有全资子公司（在本中统称为“巴恩韦尔”、“我们”、“我们”、“我们”或“公司”），包括一个77.6%控股的土地投资普通合伙企业（Kaupulehu Developments）和一个75%控股的土地投资合伙企业（KD Kona 2013 LLLP）。所有重大的公司间账户和交易均已消除。 未合并的石油和天然气勘探与生产合资企业的权益按比例合并。Barnwell对持有重大但不构成控制性权益的非合并实体的投资以及对公司不被视为主要受益人的可变利益实体的投资采用权益法核算。 除非另有说明，本10-Q表格中所有提及“美元”的地方均指美元。 未审计的中间财务信息 随附未经审计的简要合并财务报表和注释已由Barnwell根据美国（“美国”）证券交易委员会的规则和法规编制。因此，根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和法规进行精简或省略，尽管公司认为所做出的披露足以使信息不具误导性。这些简要合并财务报表和注释应与Barnwell 2024年9月30日年度报告10-K表格中包含的合并财务报表和注释一并阅读，该年度报告已由我们的10-K/A修正案第1号（我们的“2024年年度报告”）修订。截至2024年9月30日的简要合并资产负债表已源自经过审计的合并财务报表。 根据管理层意见，为公允列报截至2025年6月30日的财务状况、经营成果、全面亏损和所有者权益，以及截至2025年6月30日止三个月和九个月所需的所有调整（仅包括正常重复性调整） 以及2024年，截至2025年6月30日和2024年九个月的现金流量已经公布。截至2025年6月30日的经营业绩不一定能反映全年的经营成果。 在编制合并简要财务报表中使用估计 按照美国公认会计原则编制合并财务报表，要求巴恩韦尔管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及或有资产和负债披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。需要作出重大假设 递延所得税资产、资产弃置义务、已探明石油和天然气储量的评估，以及这些假设可能会影响此类项目记录的金额。 重要会计政策 除如下所述外，巴恩韦尔公司在公司2024年年度报告第八项中包含的合并财务报表附注中所述的重大会计政策没有变化。 已停产业务 2025年3月14日，公司完成了对其全资子公司水资源国际有限公司（“水资源”）的销售，并签署了相关协议。水资源在夏威夷钻探水井，安装和维修水泵系统，并代表我们的合同钻探业务。由于此次销售，公司已将在相关资产和负债以及合同钻探业务的结果归类为简明合并财务报表中所有已呈报期间的非继续经营业务。在销售之前，公司并未有任何保证，表明水资源有可能被出售。请参阅注释3“非继续经营业务”以获取进一步讨论和相关非继续经营业务的更多信息。除非另有说明，简明合并财务报表附注中的讨论均指公司的继续经营业务。 保险追偿 公司维持董事和监事责任险保障。在责任险保障项下，保险索赔报销的收款额，最高至确认的成本金额，被视为收回。当收回可能性较高时，这些收回进行会计处理。在相关成本发生确认之前，不确认保险收回。任何用于收回的保险应收款项是单独于相应的责任记录的，并且只有当收回被认定为可能且合理可估计时。 2. 持续经营 随附的简要合并财务报表是按持续经营基础编制的，该基础预计在本次简要合并财务报表签发后十二个月内通过正常经营活动实现资产和清偿负债。 我们未来维持业务的能力将取决于充足的石油和天然气运营现金流，而这些现金流则取决于石油和天然气价格，这些价格过去曾有过显著波动，现在也可能波动，同时也取决于石油和天然气运营成本，这些成本既有变动的也有固定的。充足的石油和天然气运营现金流是必要的，用以资助可自由支配的石油和天然气资本支出，这些支出必须经济上成功，才能提供足够的回报以增长储量和生产，或者至少替换老井下降的生产。这样的石油和天然气资本支出水平将需要外部债务和/或股权资金来源提供支持，但目前这些资金来源尚未到位，但这些来源可能并不可行或充足。此外，我们还需要充足的现金流来资助我们的非可自由支配支出，如石油和天然气资产退役义务、持续的石油和天然气运营成本以及一般和行政费用，这些费用既与我们石油和天然气运营相关，也与我们作为上市公司相关，例如与股东同意征集和代理权争夺相关的成本。 由于最近的股东同意征集以及发生的和预计将发生的代理权竞争成本，以及最近实施的关税的影响，这些关税导致石油价格下降并影响了美国经济的整体状况，我们现在面临着关于上述石油和天然气经营现金流入更大的不确定性，这反过来限制了我们为将已证实未开发储量转换为已证实开发储量所必需的资本支出而做出所需的可自由支配现金支出的能力。此外，由于上述现金流入更大的不确定性，我们履行非可自由支配现金支出的能力存在重大疑问，因此我们继续作为持续经营实体的能力在本次报告提交之日起一年内存在重大疑问。 公司正在调查潜在的融资来源，包括债务融资、发行股票以及部分或全部出售其在库基奥度假村土地开发合伙企业中的剩余权益，然而，尚未获得此类融资的任何可能时间或金额。由于存在这种不确定性，以及关于最近实施的关税对整个经济的影响的潜在持续时间和深度的不确定性（这反过来又会影响上述油价和我们的业务），存在重大疑虑，即我们能否在提交本报告之日起一年内继续经营。虽然我们在2025年8月8日出售美国石油和天然气资产将有助于为近期提供现金，但估计金额不足以在没有其他融资来源的情况下克服提交本报告之日起一年的重大疑虑，而这些融资来源在本报告提交之日均不太可能。这些财务报表不包括可能因这些不确定性的结果而产生的任何调整。 3. 停止运营业务 2025年3月14日，公司与三位无关的个人（统称为“买方”）签订了一份股票购买协议，买方收购了公司拥有的水资源（“股票”）的全部股份（“购买协议”）。股票的买卖于2025年3月14日各方可方执行和交付购买协议时同时完成（“交割”）。股票的总购买价格为105万美元，买方在交割时支付如下：初始现金支付25万美元，以及交付一张本金为80万美元的无息本票（“本票”）。本票的本金支付按以下计划分期支付：2025年5月15日支付20万美元；2025年6月16日、7月15日、8月15日和9月15日各支付15万美元。本票由水资源的特定资产和买方个人担保提供担保。截至2025年6月30日，本票的余额为45万美元。 2025年8月，本票修订，将应于2025年8月15日和2025年9月15日到期的15万美元分期付款更改如下：10万美元于2025年12月15日；5万美元于2026年2月15日；以及15万美元于2026年3月15日，并将本票的年利率从零提高到自2025年8月15日起12%，自2025年12月15日起18%。 水资源在夏威夷钻探水井并安装和维修水泵系统，代表了我们合同钻探部门。由于出售，公司将相关资产和负债以及其合同钻探业务的结果在所有提供的简要合并财务报表中归类为终止经营。出售前，公司没有任何保证认为水资源可能会被出售。公司记录了11 出售水资源损失193,000美元，该损失包含在截至2025年6月30日九个月已终止运营的业绩中。水资源出售对所得税准备没有影响。 下表展示了在简明合并经营报表中呈现的终止经营业务的财务结果。 下表列示了合并资产负债表中终止经营资产和负债的账面价值。 4. 每股损失 每股基本损失是根据该期间的加权平均普通股数量计算的。每股稀释损失是使用库存股方法计算的，以反映所有潜在稀释性证券的假定发行，这些证券包括流通股票期权和非归属限制性股票单位。如果其影响具有稀释效应，则潜在稀释性股票将不被包括在每股稀释损失的计算中。 购买46.5万股普通股和21.427万股限制性股票单位的选择权，因其包含将导致反稀释，被排除在截至2025年6月30日三个月稀释股份的计算之外。购买46.5万股普通股和10.6006万股限制性股票单位的选择权，因其包含将导致反稀释，被排除在截至2024年6月30日三个月稀释股份的计算之外。 购买46.5万股普通股和22.974万股限制性股票单位的选择权，因其纳入将产生稀释效应，因此被排除在2025年6月30日止九个月的稀释股份计算之外。购买46.5万股普通股和8.619万股限制性股票单位的选择权，因其纳入将产生稀释效应，因此被排除在2024年6月30日止九个月的稀释股份计算之外。 5.应收账款及其他应收款和坏账准备 保险追偿应收款 在2025年6月30日止的季度内，公司向保险公司提交了34.8万美元的保险索赔，用于报销在我们董事和高级管理人员责任保险政策范围内发生的某些法律费用。据此，公司确定从保险公司获得保险赔偿的可能性较大且合理可估计，因此于2025年6月30日记录了一项估计递延保险赔偿应收款项34.8万美元。该保险赔偿应收款项包含在随附的简明合并资产负债表中“应收账款及其他应收款，减去坏账准备”项目下，相关的法律费用回收则记录在随附的简明合并经营报表中的“一般和行政”费用项目下。 预计的应计保险回收应收款金额是管理层对保险合同下可能收回金额的最佳估计。尽管保险公司已确认公司发生的某些费用符合根据公司保险合同索赔的条件，但最终通过保险可收回的金额取决于保险公司完成其符合条件的法律费用发生额的审查，可收回金额可能与管理层的估计有所不同。 坏账准备 下表总结了与应收账款和其他应收款相关的信用损失准备余额中的活动： 6. 投资 对库基奥度假村土地开发合作的投资 2013年11月27日，巴恩韦尔通过其全资子公司，与两家有限责任公司合伙企业签订协议，即KD Kona 2013 LLLP（“KD Kona”）和KKM Makai, LLLP（“KKM”），间接收购了KD Kukio Resorts, LLLP、KD Maniniowali, LLLP和KD Kaupulehu, LLLP（“KDK”）各19.6%的非控制权益，支付了5,140,000美元。这些实体统称为“库基奥度假村土地开发合伙企业”，它们拥有库基奥度假村（位于夏威夷岛考纳海岸的一个私人住宅社区）的库基奥、马尼诺瓦利和考普鲁赫