Barnwell Industries Inc美股招股说明书(2026-04-09版)

BARNWELL INDUSTRIES, INC. 正在通过 Roth Capital Partners, LLC（作为代理）进行普通股的首次发行，发行价格总额最高可达 4,297,700 美元。此次发行是对 2026 年 1 月 30 日及 2 月 25 日已提交的 S-3 注册声明相关招股说明书的补充。

核心观点与背景
公司根据与 Roth Capital Partners 签订的《销售协议》，可随时通过销售代理人或本人发行普通股，但受 Form S-3 表格中 General Instruction I.B.6 条款限制。由于公司公众持股量（public float）根据该条款计算后的增加，本次补充招股说明书旨在更新可发行股票的数量。

关键数据

• 发行规模：本次发行普通股的总发行价最高可达 4,297,700 美元，其中约 2,103,558 美元的股票已在过去 12 个月内通过 General Instruction I.B.6 条款发行。
• 公众持股量：截至补充招股说明书日期，公司非关联方持有的普通股总市值为约 12,893,200 美元（14,233,259 股，其中 9,994,729 股由非关联方持有），最新收盘价为 1.29 美元（2026 年 3 月 2 日）。
• 发行限制：根据 General Instruction I.B.6 条款，若公众持股量低于 7,500 万美元，公司 12 个月内公开首次发行的证券价值不得超过公众持股量的三分之一。当前符合该条件的发行规模约为 2,194,175 美元。
• 股价表现：公司普通股在 NYSE American 上市，代码为 BRN，2026 年 4 月 8 日最新收盘价为 1.08 美元，过去 60 天最高收盘价为 1.29 美元。

结论
本次发行基于公司公众持股量的增加，并符合 Form S-3 表格的发行限制。公司将通过 Roth Capital 进行发行，且已售出部分股票符合本次补充招股说明书的范围。证券交易委员会未对本次发行或招股说明书内容进行批准或评估。