Astec Industries Inc 2025年季度报告
表格10-Q 阿斯特克工业有限公司 （注册人名称，须与章程中规定的名称完全一致） (423)899-5898(登记人电话号码，包括区号) 根据本法第12(b)节注册的证券： 标明勾选，注册人（1）是否在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15（d）节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 标记勾选，确认注册人是否在前12个月（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）依据《S-T条例》第405条（本章节第232.405条）所要求提交的每一个互动数据文件已经电子提交。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾选标记表明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中关于“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，请在复选框内勾选，若注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 标明是否有壳公司（依据《交易所法案》第12b-2条定义）的注册人。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月25日，共有22866970股普通股流通在外。 第一部分 项目1。财务报表（未经审计）合并资产负债表合并利润表合并综合收益（亏损）表合并现金流量表合并权益变动表未经审计合并财务报表附注附注一：列报基础和重要会计政策附注二：存货附注三：公允价值计量附注四：产品保修准备金附注五：应计损失准备金附注六：所得税附注七：承诺和或有事项附注八：收入确认附注九：按行业分部及地区分部营业情况附注十：战略转型、重组及其他资产收益净额附注十一：每股收益附注十二：期后事项项目2。管理层对财务状况与经营成果的讨论与分析 法律程序风险因素未登记的股权证券销售及所得款项用途默认优先于高级证券矿山安全披露其他信息展览项目1。项目1A。项目2。项目3。项目4。项目5。项目6。签名 第一部分 — 财务信息 ASTEC INDUSTRIES, INC. 经营活动合并报表（单位：百万，除每股数据和未审计数据外） ASTEC INDUSTRIES, INC. 综合收益（亏损）表（百万美元，未经审计） ASTEC INDUSTRIES, INC. 现金流量表（单位：百万，未经审计） ASTEC INDUSTRIES, INC. 现金流量表（持续）（单位：百万，未经审计） ASTEC INDUSTRIES, INC. 合并权益变动表（单位：百万，除股票和每股数据外，未经审计） ASTEC INDUSTRIES, INC. 未审计合并财务报表附注 备注1. 列报基础及重要会计政策 业务描述 Astec Industries, Inc.（\"Astec\"或\"公司\"）是一家1972年在田纳西州成立的股份有限公司。公司设计、工程、制造、营销和服务主要用于沥青和混凝土道路建设及相关建设活动的设备和组件，以及以下讨论的其他产品。公司的产品用于道路建设的每个阶段，从开采和破碎骨料到路面应用。公司的产品组合包括沥青和混凝土设备。公司还制造与道路建设无关的某些设备和组件，包括采矿、采石、建筑、拆除、土地清理和回收行业的设备以及港口和铁路场地的运营商；工业热交换设备；商业整树木浆切片机；水平研磨机；吹风机卡车；商业和工业燃烧器；以及燃烧控制系统。 公司运营的两个可报告业务板块为基础设施解决方案和材料解决方案。公司的两个可报告业务板块根据生产产品的性质或提供服务的类型、产品客户类型、经济特征相似性、管理评审结果的方式以及生产工艺的性质等因素来确定。 公司和其他类别主要包括母公司和Astec保险公司(\"Astec保险公司\"或\"专属保险公司)，一家专属保险公司。它们不满足作为经营部门或计入其他报告部门的要求。 陈述基础 附带的未经审计的合并财务报表包括Astec及其子公司的账户，并按照美国证券交易委员会（“SEC”）的规定由公司编制。公司按照美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）编制其财务报表。根据SEC关于季度财务报表的管理规则和规定，某些通常包括在美国GAAP编制的年度合并财务报表中的信息和脚注披露已被简化或省略。然而，公司认为，在未经审计的合并财务报表和相关注释中所做的披露是充分的，以避免信息误导。应将这些合并财务报表与公司经审计的合并财务报表和注释一起阅读，这些报表和注释包括在公司年度10-K表格报告截至2024年12月31日年度。公司与其关联公司之间的所有内部往来余额和交易已在合并报表中予以抵消。 公司在合并财务报表中的少数股东权益代表对公司非全资子公司7%的权益。由于公司控制这个子公司，其财务报表与公司的报表合并，子公司净利润及经营成果中非控股所有者的7%权益被扣除，并在合并资产负债表中报告为“少数股东权益”，在合并利润表中报告为“归属于少数股东的净亏损”。公司在2022年2月与少数股东权益持有方签署协议，以1000万雷亚尔（约合200万美元，受汇率影响）全额收购其未到期权益。交易完成需待双方解决某些争端。 根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表，要求管理层就影响合并财务报表及其附注中报告和披露的金额做出估算和假设。受此类估算和假设影响的重大项目包括过剩和过时库存、库存净可实现价值、产品保修义务、资本化实施成本、商誉及其他无形资产减值以及所得税资产和负债的计量。公司基于历史经验和在各种假设下进行的估算，公司认为这些假设在特定情况下是合理的。在持续经营的基础上，公司评估这些假设、判断和估算。实际结果可能与这些估算不同。 从管理层的观点来看，合并财务报表包含了截至2025年3月31日和2024年的三个月内运营结果和综合收益（亏损）的公正陈述所需的所有调整，以及截至2025年3月31日和2024年12月31日的财务状况以及截至2025年3月31日和2024年的三个月内现金流。除非在此处另行讨论，否则此类调整仅限于那些正常反复发生的性质。中期业绩不一定是全年报告期内可能实现的结果的指标。 目录 最近通过的会计准则 在2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07《分部报告（主题280）：关于报告分部披露的改进》，要求企业披露重要的分部费用、其他分部项目、首席运营决策者（CODM）的姓名和职务以及CODM如何评估分部业绩和分配资源的相关信息，以及其他必要的披露内容。此外，当前年度的披露要求将适用于中期报告。新准则自2023年12月15日之后的财政年度及2024年12月15日之后财政年度的中期报告开始，将具有追溯力，允许提前采用。公司从2024年12月31日结束的年度报告的10-K表格开始采用此指南。详见第九项注释“按行业分部和地域分部的经营活动”，以获取公司报告分部额外信息。 最近发布的会计公告尚未采纳 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，要求实体披露特定类别的所得税税率调节，并为满足特定定量阈值的调节项目提供额外信息。此外，新标准要求披露按联邦、州和外国税以及按司法管辖区分拆的已支付所得税金额，超过特定定量阈值。另外，要求在所得税前，将来自持续经营的收入或损失按国内和外国分类分拆，并要求将所得税费用按联邦、州和外国分类分拆。新标准从2024年12月15日开始的会计年度开始生效，允许追溯应用。公司目前正在评估该ASU对其财务报表披露的影响，但该标准不会影响公司的经营成果、财务状况或现金流。 在2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2024-03号会计准则变更（ASU），“利润表——报告综合收益——费用分解披露（第220-40项子主题）：利润表费用分解”，要求企业披露包括在利润表正面展示的费用名称中的特定类型的费用，以及其他披露信息。新的指导意见对始于2026年12月15日之后的一年期的财务报告和始于2027年12月15日之后的中期财务报告在预期基础上有效，允许追溯应用。公司目前正在评估这项ASU对其财务报表披露的影响，但这一标准不会影响公司的经营业绩、财务状况或现金流量。 上述未讨论的最近会计指南不适用，未产生或预期不会产生重大影响于公司。 注意2. 库存 存货按照成本（先进先出法）或可实现净值进行估价，这要求公司对存货价值减少至可实现净值的情况进行具体估算、假设和判断，以确定是否存在及减少的金额。 注3.公允价值计量 该公司拥有各种金融工具，必须定期按公允价值进行计量，包括由Astec保险持有的可交易债务和股权证券，以及公司延期薪酬计划中持有的可交易股权证券。公司的延期薪酬计划（“DCP”）包括一个不合格的补充退休金计划（“SERP”）和一个单独的不合格延期薪酬计划。尽管DCP投资分配给个别参与者，投资决策完全由这些参与者做出，但它们是不合格计划。因此，公司拥有资产及其相应的冲抵负债，直到参与者进行符合条件的提取。DCP资产及其相关的冲抵负债分别记录在合并资产负债表的“非流动投资”和“其他长期负债”中。公司的子公司也偶尔进入外汇合约，以减轻汇率波动的影响。 目录 现金及其等价物、受限现金、贸易应收款项和合同资产、其他应收款项、应付账款、短期债务和长期债务的承载数额，由于它们的短期性质以及/或与此类工具相关的利率，大致等于它们的公允价值。投资按其等价价值计量，基于相同或相似资产的报价市场价格，或者，在不存在报价价格的情况下，基于资产的其他可观察输入值。 金融资产和负债的分类基于用于衡量其公允价值的输入所涉及的判断水平。用于衡量公允价值的输入在以下层次结构中确定： 一级 - 活跃市场中相同资产或负债未调整的报价价格。 二级——活跃市场中类似资产或负债的未调整报价；或在非活跃市场中相同或类似资产或负债的未调整报价；或除报价以外的、可观察到的资产或负债的输入。 三级 - 不可观察的输入，反映了管理层对市场参与者在测量日期对资产或负债进行定价时所使用的最佳估计。 如下表所示，公司已确定，截至2025年3月31日和2024年12月31日的所有财务资产和负债均属于上述定义的公允价值层级中的第1级和第2级： 注意4. 产品保修储备 该公司对其产品保证无制造缺陷和符合规定的标准。保修期和性能标准因市场和产品用途而异，但通常从三个月到两年或达到规定的工作小时数。公司估算其保修可能产生的成本，并在记录产品销售时确认负债。产品保修负债主要基于历史索赔率、索赔性质和相关的成本。 公司产品保修责任在截至2025年3月31日和2024年的三个月期间的变动如下： 注释5. 应计损失准备金 公司为已发生但尚未支付或预计将发生但尚未向公司报告的已知工人赔偿和一般责任索赔而计提准备金。未折现的准备金是根据公司对个别索赔的类型和严重程度的评估以及历史信息（主要是其自身的索赔经验）和关于未来事件的假设进行精算确定的。假设的变化以及实际经验的变化可能导致这些估计在未来发生变化。截至2025年3月31日和2024年12月31日，累计损失准备金总额均为630万美元，其中2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表中的“其他长期负债”分别包括500万美元和460万美元。 注 6. 所得税 截至2025年3月31日的三个月内，公司记录了540万美元的所得税支出，反映了27.4%的有效税率，而截至2024年3月31日的三个月内所得税支出为140万美元，反映了29.8%的有效税率。2025年3月31日止三个月的所得税支出较2024年同期有所增加，主要由于税前账面收入提高以及管辖收入和亏损的相对权重变化。 目录 该公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的未确定税务位置记录负债分别为1.7亿美元和1.68亿美元。增长是由于2025年产生的一项研发信贷所关联的200万美
