核心观点与关键数据
2025年第二季度,全球AI智能眼镜市场销量达到87万台,同比增长222%,主要受Ray-Ban Meta智能眼镜强劲表现驱动,其单季度销量达72万台。雷鸟、小米、逸文等品牌及低成本AI拍摄眼镜也贡献增量。下半年预计Meta、阿里、Rokid等品牌新品上市将进一步提升市场预期,预计全年销量突破550万台。
夸克AI眼镜亮相WAIC 2025
在2025人工智能大会上,阿里夸克AI眼镜正式亮相,深度融合阿里生态,支持通义千问大模型及高德导航、支付宝支付等场景,具备通话、音乐、翻译等功能。其创新性采用“双电池+换电”设计,实现全天候使用,标志着阿里AI战略从软件延伸至硬件。
投资建议
维持消费电子行业“领先大市”评级。建议关注光波导技术相关的舜宇光学科技、水晶光电;SoC芯片相关的恒玄科技、瑞芯微;以及融合生态的AI眼镜供应链企业,如立讯精密、龙旗科技、歌尔股份。
风险提示
需关注下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术研发进度不及预期等风险。