股指期货市场
- 市场表现：8月1日，A股四大股指回调，上证指数下跌0.37%，深成指下跌0.17%，创业板指下跌0.24%，科创50指数下跌1.06%。成交额减少3,420亿元，个股涨跌比3,305:1,907。机构资金净流出-131亿元。
- 基差：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为127.67、109.2、25.33、-0.27点，基差年化收益率分别为-13.29%、-12.21%、-4.34%、0.07%，历史分位数分别为19%、10%、22%、46%。
- 交易策略：中长期维持做多经济判断，推荐逢低配置各品种远期合约。
- 风险提示：美国双边政策不确定性、财政扩张进度不及预期。
国债期货市场
- 市场表现：8月1日，国债期货收益率短下长上，二债、五债隐含利率分别下跌0.13bps、0.12bps，十债、三十债隐含利率分别上涨3.59bps、0.14bps。
- 现券：活跃合约2509收益率不变，对应净基差-0.008，IRR1.49%；十债CTD券收益率不变，对应净基差0.062，IRR0.93。
- 资金面：央行净回笼6,633亿元。
- 交易策略：建议中长线T、TL逢高套保。
- 风险提示：货币政策宽松超预期、经济复苏不及预期。
经济数据
图表与数据
- 图1：国债现货期限结构显示收益率曲线走陡。
- 图2：国内中观数据跟踪显示各部门景气度变动程度不大。
- 表1：详细列出股指期货各合约的涨跌幅、价格、成交量、持仓量、基差等数据。
- 表2：详细列出国债期货各合约的涨跌幅、价格、成交量、持仓量、基差等数据。
- 表3：短端资金利率市场变化显示SHIBOR、DR001等利率较前日回落。
