公募基金二季度持仓有哪些看点20250722

股投资者报告股投资者报告万亿元，与主动偏股型基金，处于历史。接下来将，科创板持股市值占比也从，，显示大盘投资热度个百 ● 19:34 2025年第二季度偏股型基金行业配置分析年第二季度偏股型基金行业配置分析2025年第二季度，偏股型基金的配置风格显著转向成长和金融风格，其中成长风格持股实时占比上升3.98点至47.90%，金融风格持股市值占比上升1.72个百分点。从行业配置分布看，电子、医药生物、电力设备、食品饮料以及汽车等行业持股市值占比居前，而综合钢铁、煤炭、石油石化等周期性行业占比相对较低。电子、医药生物及电力设备等行业处于超配状态，显示出主动偏股型基金对这些行业的重点配置。● 21:04二季度各行业市值占比及超配比例变化二季度各行业市值占比及超配比例变化通信行业在二季度市值占比提升最多，其次为银行、非银金融、国防军工、传媒、农林牧渔、医药生物等行业市值占比也有所上升。从超配比例变动看，通信、国防军工、非银金融、银行及传媒等行业超配比例明显上涨，而食品饮料、汽车、电力设备、机械设备和家用电器等行业超配比例下滑。右侧图表直观反映了主动偏股型基金对各行业的配置情况及变化。● 22:07主动偏股型基金行业配置趋势分析主动偏股型基金行业配置趋势分析分析显示，主动偏股型基金当前显著超配并持续加仓的行业包括通信、国防军工、农林牧鱼、医药生物、电子等。科技成长板块如通信、国防军工、传媒电子等获得明显加仓，同时金融板块如非银金融和银行的配置热度也在显著提升，尽管仍处于低配状态。大消费板块如农林牧鱼、医药生物也受到青睐，超配比例持续上升。二级行业细分情况显示，这些行业在主动偏股型基金的配置中占据重要位置。● 23:08主动偏股型基金持仓分析：行业与个股动态主动偏股型基金持仓分析：行业与个股动态对话分析了主动偏股型基金在不同行业的持股市值占比情况，指出半导体化学、制药、电池、白酒、通信设备原件等行业持股市值占比领先。化学制药行业市值占比上升至第二，白酒行业下滑至第四，通信设备和原件行业新晋前十。这些行业整体处于超配状态，其中半导体企业、化学制药、白酒、军工电子等行业超配比例显著上升，而全球车、消费电子、白色家电、工程机械、医疗服务等行业则处于减仓状态。最后，讨论了主动偏股型基金前二十大重仓股的具体情况。● 24:34 2025年第二季度主动偏股型基金持仓分析年第二季度主动偏股型基金持仓分析2025年第二季度，主动偏股型基金的前二十大中仓股中，A股占14支，港股占6TMT板块以及食品饮料、家用电器等大消费行业。与第一季度相比，食品饮料和家用电器行业的标的数量各减少了一支，而通信、医药生物行业的标的数量各增加了一支。轻工制造行业的标的如泡泡玛特首次出现在名单中，比亚迪退出前二十大行列。紫金矿业和小米集团排名显著上升，五粮液和山西汾酒排名下滑明显。新增进前20个股包括新一胜、创盛虹科技、泡泡玛特和信达生物，显示出当前公募基金对这些股票的青睐。同时，报告还梳理了增持和减仓的前十大个股情况。● 26:23主动偏股型基金主动偏股型基金A股配置及个股分布情况股配置及个股分布情况对话详细讨论了主动偏股型基金在A股市场的配置情况，特别提到了增持和减持的个股，如中基西胜、新一胜、互电股份等的增持幅度较高，而比亚迪、阿里巴巴、立讯精密和腾讯控股等则明显减仓。同时，食品饮料板块尤其是白酒板块的减仓个股较多，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒等。此外，还分析了基金重仓股集中度下降的情况，反映出当前公募基金可能正在蓄力和凝聚共识。最后，提到了将进一步关注公募基金的后续配置情况。● 28:05 2023年二季度港股配置情况及行业分析年二季度港股配置情况及行业分析本次分享详细分析了二季度港股配置情况，指出主动偏股型基金对港股市场的投资热情上升，配置比例相比一季度上升0.8个百分点，达到19.91%。从行业角度来看，培训科毕业、非必需性消费业、医疗保健业和金融业持有市值较高，其中医疗保健业和金融业的市值占比显著提升。二级行业方面，软件服务、药品及生物科技、专业零售等行业持股市值占比显著，而资讯科技和非必须性消费业的市值占比下降。总体而言，内地投资者对港股的持有量呈上升趋势，尤其侧重于医药和金融板块。问答回顾问答回顾发言人发言人问：昨天我们看到公募基金二季度持仓已经披露完毕，公募基金的一个持仓情况如何，有哪些问：昨天我们看到公募基金二季度持仓已经披露完毕，公募基金的一个持仓情况如何，有哪些变化变化是值得关注的？是值得关注的？发言人答：截至二季度末，公募基金无论是数量还是基金资产净值都呈现增长态势。其中，股票型基金数量增长显著，贡献了基金数量增长的大约七成。从基金资产净值方面来看，股票型基金净值增长了12%基金虽然数量增长了31只，但净值规模却下降了72亿，拖累了整体基金规模的增长。进一步拆分权益类基金可以看到，被动指数型和增强指数型基金数量与净值均有可观增长，而主动偏股型基金则出现了数量增长但净值减少的情况。发言人发言人问：二季度问：二季度A股在主动偏股型基金资产配置中的占比情况如何？主动偏股型基金对于创业板和科股在主动偏股型基金资产配置中的占比情况如何？主动偏股型基金对于创业板和科创创板的配置情况是怎样的？板的配置情况是怎样的？未知发言人答：在二季度，A股在主动偏股型基金资产配置中的占比有所下降，从一季度末的70.80% 个百分支，主要集中在电子通信、传媒等的。然而，混合型下降到了 70.05%，已连续四个季度下降。主动偏股型基金对创业板的配置比例明显提升，由一季度末的16.58%上升至18.93%，同时科创板的持股市值占比也从15.09%上升到了15.27%。发言人发言人问：从风格分布角度看，主动偏股型基金的投资情况如何？问：从风格分布角度看，主动偏股型基金的投资情况如何？发言人答：以沪深300为代表的大盘风格配置比例下降了2.55个百分点，而小盘风格也有所下降，但成长风格和价值风格配置比例分别上升了0.92个百分点和0.32个百分点。发言人发言人问：主板配置比例的变化趋势是什么？问：主板配置比例的变化趋势是什么？发言人答：主板配置比例呈现加速下滑态势，从一季度末的68.10%下降至二季度末的65.39%。发言人发言人问：对于行业配置分布有何特点？问：对于行业配置分布有何特点？未知发言人答：在2025年第二季度，电子、医药生物、电力设备、食品饮料和汽车等行业持股市值占比较高，而周期性行业如综合、钢铁、煤炭、石油石化等持股市值占比相对较低。发言人发言人问：主动偏股型基金在行业配置上的边际变化是什么？问：主动偏股型基金在行业配置上的边际变化是什么？未知发言人答：通信行业的持股市值占比提升最多，此外银行、非银金融、国防军工、传媒、农林牧渔、医药生物等行业配置比例也出现上升。发言人发言人问：主动偏股型基金超配比例变化明显的行业有哪些？问：主动偏股型基金超配比例变化明显的行业有哪些？未知发言人答：通信、国防军工、非银金融、银行以及传媒等行业超配比例明显上涨，而食品饮料、汽车、电力设备、机械设备及家用电器等行业超配比例下滑。发言人发言人问：目前主动偏股型基金超配比例较高的行业有哪些？问：目前主动偏股型基金超配比例较高的行业有哪些？未知发言人答：超配比例较高的行业包括通信、国防军工、农林牧鱼、医药生物和电子等行业。发言人发言人问：主动偏股型基金持股最前的二十大中仓股情况如何？问：主动偏股型基金持股最前的二十大中仓股情况如何？发言人答：在2025年第二季度，前二十大中仓股主要集中在TMT板块和大消费行业，其中A股有14支，港股有6支。发言人发言人问：与第一季度相比，食品饮料和电器行业的标的数量有何变化？问：与第一季度相比，食品饮料和电器行业的标的数量有何变化？发言人答：相比第一季度，食品饮料加上电器行业的标的数量减少了1只。未知发言人未知发言人问：通信、医药生物行业以及轻工制造行业的标的数量有何增减？问：通信、医药生物行业以及轻工制造行业的标的数量有何增减？发言人答：通信、医药生物行业的标的数量增加了一只，而首次出现了轻工制造行业（如泡泡玛特）的标的。发言人发言人问：汽车行业中的比亚迪在前二十大行列中的位置如何变化？哪些标的从上个季度开始进入了问：汽车行业中的比亚迪在前二十大行列中的位置如何变化？哪些标的从上个季度开始进入了前前的行列？的行列？发言人答：比亚迪这只个股已经退出了前二十大行列。新一胜中继续创盛虹科技这三只A股，以及泡泡玛特和信达生物这两只港股进入了前20的行列。未知发言人未知发言人问：排名上升显著的中藏股有哪些？问：排名上升显著的中藏股有哪些？未知发言人答：紫金矿业和小米集团分别上升到了第五名和第六名，整体中藏股排名有较大幅度上升。未知发言人未知发言人问：哪些标的在前问：哪些标的在前20的排名中有明显下滑？的排名中有明显下滑？未知发言人答：五粮液和山西汾酒的排名下滑较为明显。发言人发言人问：公募基金增持和减仓的前十大个股情况如何？问：公募基金增持和减仓的前十大个股情况如何？未知发言人答：增持的前十大个股中，中基西胜、新一胜、互电股份等增持幅度较高，而通信、电子、医药生物行业的个股数量较多。减仓前十大个股中，比亚迪、阿里巴巴、立讯精密及腾讯控股等有较明显的减仓现象，尤其是食品饮料板块特别是白酒板块的个股如贵州茅台、五粮液等出现较多减仓。未知发言人未知发言人问：当前公募基金配置中问：当前公募基金配置中A股和港股的情况怎样？股和港股的情况怎样？发言人答：A股方面，公募基金对白酒板块减仓明显；港股方面，二季度主动偏股型基金对港股配置比例上升至19.91%，持股市值达到3265亿元，比一季度增加82亿元，且对医疗保健业和金融业持股占比明显提升，对资讯科 20 技业和非必需性消费业持股占比则下降。