核心观点与关键数据
FOF前十大持仓基金分析
- 市值排名前5的主动权益基金：杨宗昌的易方达供给侧改革、屠环宇的华夏创新前沿、张雪薇的景顺长城研究精选A、刘健维的易方达科讯和刘健维的易方达科融，FOF前十大持仓市值分别为8.27亿元、8.07亿元、6.56亿元、6.53亿元和6.52亿元。
- 数量排名前5的主动权益基金：刘旭的大成高新技术产业C、杨鑫鑫的工银创新动力、刘旭的大成高新技术产业A、姜诚的中泰星元价值优选A和杨思亮的宝盈品质甄选C，FOF前十大持仓数量分别为63、56、34、33和33。
- 增持市值排名前5的主动权益基金：郑希的易方达信息产业C、郑希的易方达信息行业精选C、沈若雨的汇添富移动互联A、张雪薇的景顺长城研究精选A和周云的东方红京东大数据C，FOF前十大持仓增持金额分别为2.90亿元、2.75亿元、2.50亿元、2.08亿元和2.02亿元。
- 净增持数量排名前5的主动权益基金：郑希的易方达信息产业C、杨鑫鑫的工银创新动力、肖威兵的富国稳健增长C、周云的东方红京东大数据C和王平的招商量化精选C，FOF前十大持仓净增持数量分别为21、21、20、18和16。
主动权益基金持仓分析
- 股票仓位：2024年Q4主动权益基金的平均股票仓位从87.62%下跌到87.46%，平衡混合型、普通股票型和灵活配置型基金的股票仓位均出现下跌。
- 前十大重仓股仓位：截至2024年Q4季度，所有主动权益基金前十大重仓股仓位平均为45.24%，较2024Q3的46.67%有所下降。
- 板块配置：TMT板块仓位占比大幅上升，从24.27%增长到27.61%；周期板块仓位下降，从15.14%下降到12.71%。
- 前五大重仓行业：电子、电力设备及新能源、医药、食品饮料和汽车，持仓市值分别为4772.97亿元、3037.16亿元、2850.61亿元、2259.23亿元和1773.36亿元。
- 增持前五大行业：电子、银行、汽车、电力设备及新能源和商贸零售，主动持仓占比分别增加了1.79%、1.06%、0.68%、0.25%和0.19%。
- 减持前五大行业：有色金属、通信、医药、电力及公用事业、房地产，主动持仓占比分别减少了1.51%、0.93%、0.49%、0.41%和0.40%。
- 前五大重仓股票：宁德时代、贵州茅台、腾讯控股、紫金矿业和立讯精密，持仓市值分别为1270.83亿元、880.43亿元、680.71亿元、663.93亿元和535.71亿元。
- 增持前五大股票：宁德时代、腾讯控股、美的集团、寒武纪-U和贵州茅台，增持金额分别为668.71亿元、463.18亿元、349.66亿元、256.52亿元和242.07亿元。
- 前五大港股重仓股：腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、中国移动和小米集团-W，持仓市值分别为880.43亿元、289.71亿元、260.29亿元、212.77亿元和204.48亿元。
- 增持前五大港股：腾讯控股、小米集团-W、中国海洋石油、中国移动和美团-W，增持金额分别为463.18亿元、173.69亿元、123.19亿元、97.93亿元和91.49亿元。
- 前五大小市值股票：德科立、华夏航空、上能电气、西部材料和金山云，持仓市值分别为35.32亿元、32.65亿元、31.87亿元、30.13亿元和28.76亿元。
- 增持前五大小市值股票：德科立、金山云、西部材料、太辰光和上能电气，增持金额分别为33.73亿元、28.58亿元、26.99亿元、24.36亿元和23.80亿元。
研究结论
- 机构普遍降低股票仓位，市场预期趋于谨慎。
- TMT板块受青睐，电子行业增仓显著，成为主动增仓焦点。
- 基金抱团现象明显，宁德时代、腾讯控股等重仓股持续增持。
- 小市值股票中，机械、通信、汽车板块受关注，德科立、金山云等获增持。
