2024年四季度市场回顾及基金持仓分析
市场表现
- 宽基指数：2024年四季度（截至2025.01.22），A股主要宽基指数涨跌分化，北证50和科创50领涨（分别上涨21.95%和11.80%），中证2000、国证2000、中证1000均上涨；红利指数下跌（中证红利下跌8.01%）。小市值风格与成长风格占优。
- 行业板块：行业涨跌不一。涨幅前五名：电子（15.23%）、商贸零售（13.74%）、计算机（9.83%）、通信（9.05%）、汽车（5.79%）；跌幅前五名：煤炭（-16.60%）、食品饮料（-13.82%）、房地产（-13.00%）、医药（-11.38%）、消费者服务（-10.26%）。
- 估值：钢铁、计算机、国防军工、电子估值较高；食品饮料、电力及公用事业估值较低。
新发基金统计
- 偏股主动型基金：四季度共发行48只，其中偏股混合型37只（127.75亿份），普通股票型11只（27.66亿份）。
- 发行规模：四季度发行规模较低，10月44.89亿份，11月52.17亿份，12月58.36亿份。
- 基金仓位：整体仓位不足9成，偏股混合型略有增加（0.33%），平衡混合型增加较多（3.68%），普通股票型和灵活配置型减少（-1%）。
十大重仓股行业分布
- 证监会行业分类：制造业规模减少最多（1978.36亿），采矿业减少（636.66亿），信息传输、软件和信息技术服务业增加最多（255.74亿）。
- 中信一级行业分类：电子行业仍为重仓行业（占比18.04%），其次为电力设备及新能源、医药、食品饮料。增持比例最大（3.03%）和减持比例最大（-1.95%和-1.18%）的行业分别为电子和有色金属、医药。
十大重仓股个股持仓分析
- 增持个股：寒武纪-U、中芯国际、中兴通讯、海光信息、恒玄科技位列前五。电子行业增持总规模373.39亿（14只个股），机械行业5只个股。
- 减持个股：电子行业8只个股减少规模251.49亿，有色金属行业7只减少287.05亿，食品饮料行业6只减少308.06亿。
- A股最多TOP20：未详细列出。
百亿规模基金持仓变化
- 持有规模变化最多：巨化股份（增加11.61亿），鹏鼎控股（11.37亿），药明康德（10.88亿）。
- 增持行业前五：计算机、建材、农林牧渔、电力设备及新能源、机械。
- 减持行业前五：食品饮料、医药、家电、非银行金融、有色金属。
公募基金港股持仓分析
- 偏股主动型基金：持有港股规模达2335亿（环比增加80亿），腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、小米集团-W、阿里巴巴-W位列前五。
- QDII基金：持有腾讯控股（29.63亿）、阿里巴巴-W（18.67亿）、普拉达（10.37亿）、携程集团-S（9.39亿）、美团-W（5.29亿）。
总结
- 市场：四季度A股涨跌分化，小市值和成长风格占优，电子、商贸零售等行业领涨，煤炭、食品饮料等行业领跌。
- 基金：新发规模较低，整体仓位不足9成。电子行业仍为重仓行业，增持最多，减持最多为有色金属和医药。百亿基金增持计算机、建材等行业，减持食品饮料、医药等行业。
- 港股：偏股主动型和QDII基金均增持腾讯控股、阿里巴巴-W等个股。
