基金2024年三季报持仓分析：2024年公募基金三季报持仓透视出哪些重要信息？

摘要 FOF前十大持仓中的基金分析 FOF前十大持仓中市值排名前5的主动权益基金分别为杨宗昌的易方达供给侧改革、萧楠和王元春的易方达瑞恒、刘旭的大成高新技术产业A、刘旭的大成高新技术产业C和祁禾的易方达智造优势C，它们的FOF前十大持仓市值分别为11.81亿元、11.09亿元、10.12亿元、9.74亿元和9.60亿元。从FOF增持市值角度来看，郭杰的易方达核心优势C、刘旭的大成高新技术产业A、杨桢霄和许征的易方达医药生物C、刘旭的大成高新技术产业C和郑希的易方达信息产业C在主动权益基金中排名前5，FOF前十大持仓增持金额分别为5.62亿元、3.46亿元、3.30亿元、3.16亿元和3.13亿元。 主动权益基金持仓分析 2024年Q3主动权益基金的平均股票仓位从86.90%上涨到87.62%。主动权益基金的2024年Q3前十大重仓股仓位在46.66%左右波动稳定，相较于2024年Q2（46.06%）有所提升。 金融地产板块仓位占比大幅上升，仓位从4.81%增长到6.23%；周期板块的仓位出现大幅度下降，从17.89%下降到15.14%。前5大重仓行业分别为电子、医药、电力设备及新能源、食品饮料及通信，持仓市值分别为1949.78亿元、1663.85亿元、1300.19亿元、1343.74亿元和852.16亿元。增持前5的行业分别为电力设备及新能源、汽车、房地产、非银行金融和家电，主动持仓占比分别增加了1.29%、0.74%、0.58%、0.50%和0.45%；减持前5的行业分别为电力及公用事业、石油石化、计算机、食品饮料和有色金属，主动持仓占比分别减少了1.05%、0.82%、0.63%、0.59%和0.46%。 持仓排名前5股票为宁德时代、腾讯控股、贵州茅台、美的集团和立讯精密，持仓市值1271.77亿元、901.87亿元、878.19亿元、668.50亿元和637.01亿元，增持前5为宁德时代、腾讯控股、贵州茅台、美的集团、阳光电源，增持金额829.50亿元、553.05亿元、516.04亿元、423.98亿元和386.20亿元；持仓排名前5港股为腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、中国移动和快手-W，持仓市值901.87亿元、407.45亿元、268.69亿元、231.74亿元和68.94亿元，增持前5为腾讯控股、美团-W、中国移动、中国海洋石油和小米集团-W，增持金额553.05亿元、256.96亿元、103.36亿元、49.15亿元和48.86亿元；持仓排名前5的小市值股票为正帆科技、华夏航空、绿叶制药、城建发展、悦康药业，持仓市值25.59亿元、21.23亿元、20.39亿元、19.72亿元和19.54亿元，增持前5为城建发展、诺诚健华、上能电气、长虹美菱、鼎胜新材，增持金额19.41亿元、16.09亿元、15.56亿元、13.91亿元和12.95亿元。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 本篇报告对主动权益基金的2024Q3季报进行分析，其中对主动权益基金的统计口径为：普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金中股票仓位超过60%的初始基金。 1FOF前十大持仓基金分析 1.1FOF持仓的主动权益基金 统计2024年三季度FOF披露的前十大持仓基金中的所有规模大于10亿的主动权益基金（合并初始和非初始基金），并筛选持仓规模排名前20的主动权益基金和前十大持仓基金中增持排名前20的主动权益基金。其中主动权益基金定义为wind二级投资分类中的偏股混合型基金、普通股票型基金、平衡混合型基金和灵活配置型基金。 FOF前十大持仓中市值排名前5的主动权益基金分别为杨宗昌的易方达供给侧改革、萧楠和王元春的易方达瑞恒、刘旭的大成高新技术产业A、刘旭的大成高新技术产业C和祁禾的易方达智造优势C，它们的FOF前十大持仓市值分别为11.81亿元、11.09亿元、10.12亿元、9.74亿元和9.60亿元。 表1：FOF前十大持仓市值最高的20只主动权益基金 FOF前十大持仓中数量排名前5的主动权益基金分别为刘旭的大成高新技术产业C、刘旭的大成高新技术产业A、杨鑫鑫的工银创新动力、杨思亮的宝盈品质甄选C和屠环宇的华夏创新前沿，它们的FOF前十大持仓数量分别为116、55、44、43和31。 表2：FOF前十大持仓数量最多的20只主动权益基金 从FOF增持市值角度来看，郭杰的易方达核心优势C、刘旭的大成高新技术产业A、杨桢霄和许征的易方达医药生物C、刘旭的大成高新技术产业C和郑希的易方达信息产业C在主动权益基金中排名前5，FOF前十大持仓增持金额分别为5.62亿元、3.46亿元、3.30亿元、3.16亿元和3.13亿元。 表3：FOF前十大持仓规模增持市值最大的20只主动权益基金 从FOF净增持数量角度来看，刘旭的大成高新技术产业C、杨思亮的宝盈品质甄选C、刘旭的大成高新技术产业A、冯汉杰的广发主题领先及杨桢霄和许征的易方达医药生物C在主动权益基金中排名前5，FOF前十大持仓净增持数量分别为37、29、16、14和11。其中，单只基金的FOF预估净增持数量等于增持FOF数量-减持FOF数量，计算公式为： ∆𝑁 =Σ𝐼 𝑖 𝑖 表4：FOF前十大持仓净增持数量最多的20只主动权益基金 1.2FOF持仓的固收+基金 统计2024年三季度FOF披露的前十大持仓基金中的所有规模大于10亿的固收+基金（合并初始和非初始基金），并筛选持仓规模排名前20的固收+基金和前十大持仓基金中增持排名前20的固收+基金。其中固收+基金定义为wind二级投资分类中的偏债混合型基金和混合债券型二级基金。 FOF前十大持仓中市值排名前5的固收+基金分别为胡剑的易方达稳健收益B、王晓晨的易方达裕祥回报A、孙鲁闽的南方致远C、孙鲁闽的南方宝恒C及张清华和张雅君的易方达裕丰回报C，它们的FOF前十大持仓市值分别为7.89亿元、6.85亿元、6.51亿元、5.58亿元和4.52亿元。 表5：FOF前十大持仓市值最高的20只固收+基金 FOF前十大持仓中数量排名前5的固收+基金分别为董晗和李怡文的景顺长城景颐双利A、 王晓晨的易方达裕祥回报A、张清华和张雅君的易方达裕丰回报C、胡剑的易方达稳健收益B及邓栋和杨思亮的宝盈增强收益C，它们的FOF前十大持仓数量分别为34、29、24、23和22。 表6：FOF前十大持仓数量最多的20只固收+基金 从FOF增持市值角度来看，刘万锋和王刚的招商享诚增强A、何家琪的华夏鼎利A、陈若劲和杨一的红土创新增强收益A、孙鲁闽的南方宝恒C和宋洋的华夏鼎融A在固收+基金中排名前5，FOF前十大持仓增持金额分别为2.40亿元、1.79亿元、1.74亿元、1.64亿元和1.61亿元。 表7：FOF前十大持仓规模增持市值最大的20只固收+基金 从FOF净增持数量角度来看，邓栋和杨思亮的宝盈增强收益AB、刘万锋和王刚的招商享诚增强A、孙鲁闽的南方宝恒C、陈若劲和杨一的红土创新增强收益A及王晓晨的易方达裕祥回报A在固收+基金中排名前5，FOF前十大持仓净增持数量分别为10、10、10、9和7。 表8：FOF前十大持仓净增持数量最多的20只固收+基金 1.3FOF持仓的债券型基金 统计2024年三季度FOF披露的前十大持仓基金中的所有规模大于10亿的债券型基金（合并初始和非初始基金），并筛选持仓规模排名前20的债券型基金和前十大持仓基金中增持排名前20的债券型基金。其中债券型基金定义为wind二级投资分类中的中长期纯债型基金和短期纯债型基金。 FOF前十大持仓中市值排名前5的债券型基金分别为黄莹洁的交银裕隆纯债A、丁锐和李燕的东方红短债A、于海颖和魏玉敏的交银纯债AB、黄莹洁的交银稳利中短债A和王帅的兴全恒裕A，它们的FOF前十大持仓市值分别为20.52亿元、16.58亿元、16.18亿元、14.34亿元和13.53亿元。 表9：FOF前十大持仓市值最高的20只债券型基金 FOF前十大持仓中数量排名前5的债券型基金分别为黄莹洁的交银裕隆纯债A、方昶的鹏华丰恒A、黄纪亮、吕春杰和和陈倩的富国信用债A、王帅的兴全恒裕A和王帅的兴全稳泰A，它们的FOF前十大持仓数量分别为41、40、39、38和35。 表10：FOF前十大持仓数量最多的20只债券型基金 从FOF增持市值角度来看，丁锐和李燕的东方红短债A、王慧杰的中欧中短债A、罗远航的华泰柏瑞季季红A、陈钟闻的鹏扬浦利中短债A及张波和吴旅忠的富国安慧A在债券型基金中排名前5，FOF前十大持仓增持金额分别为15.72亿元、9.89亿元、8.29亿元、7.95亿元和7.75亿元。 表11：FOF前十大持仓规模增持市值最大的20只债券型基金 从FOF净增持数量角度来看，赵鼎龙和程仕湘的天弘安益A、吕春杰的富国纯债AB、张文平和李瑾懿的平安惠铭纯债、王慧杰的中欧中短债A和刘洋的天弘优选A在债券型基金中排名前5，FOF前十大持仓净增持数量分别为20、14、11、10和9。 表12：FOF前十大持仓净增持数量最多的20只债券型基金 1.4FOF持仓的被动指数型基金 统计2024年三季度FOF披露的前十大持仓基金中的所有规模大于10亿的被动指数型基金（合并初始和非初始基金），并筛选持仓规模排名前20的被动指数型基金和前十大持仓基金中增持排名前20的被动指数型基金。其中被动指数型基金定义为wind二级投资分类中的被动指数型基金。 FOF前十大持仓中市值排名前5的被动指数型基金分别为余海燕和庞亚平的易方达沪深300ETF、林伟斌和成曦的易方达上证科创板50ETF、何如和刘珈吟的嘉实沪深300ETF、罗文杰的南方中证500ETF及张弘弢和赵宗庭的华夏沪深300ETF，它们的FOF前十大持仓市值分别为369.24亿元、288.70亿元、278.54亿元、265.86亿元和249.67亿元。 表13：FOF前十大持仓市值最高的20只被动指数型基金 FOF前十大持仓中数量排名前5的被动指数型基金分别为柳军的华泰柏瑞沪深300ETF、蔡卡尔和田希蒙的富国中证港股通互联网ETF、成曦和刘树荣的易方达创业板ETF、罗文杰的南方中证500ETF及余海燕和庞亚平的易方达沪深300ETF，它们的FOF前十大持仓数量分别为65、63、50、45和40。 表14：FOF前十大持仓数量最多的20只被动指数型基金 从FOF增持市值角度来看，霍华明的广发沪深300ETF、 何如和刘珈吟的嘉实沪深300ETF、余海燕和庞亚平的易方达沪深300ETF、杨坤的万家中证红利ETF、罗文杰的南方沪深300ETF在被动指数型基金中排名前5，FOF前十大持仓增持金额分别为159.53亿元、103.38亿元、100.46亿元、79.10亿元和70.33亿元。 表15：FOF前十大持仓规模增持市值最大的20只被动指数型基金 从FOF净增持数量角度来看，蔡卡尔和田希蒙的富国中证港股通互联网ETF、罗文杰的南方中证500ETF、 成曦和刘树荣的易方达创业板ETF、崔蕾的南方中证1000ETF及张弘弢和荣膺的华夏上证科创板50ETF在被动指数型基金中排名前5，FOF前十大持仓净增持数量分别为57、36、36、27和16。 表16：FOF前十大持仓净增持数量最多的20只被动指数型基金 1.5FOF持仓的指数增强型基金 统计2024年三季度FOF披露的前十大持仓基金中的所有规模大于10亿的指数增强型基金（合并初始和非初始基金），并筛选持仓规模排名前20的指数增强型基金和前十大持仓基金中增持排名前20的指数增强型基金。其中指数增强型基金定义为wind二级投资分类中的指数增强型基金。 FOF前十大持仓中市值排名前5的