中泰电子OpenAI大幅上调AI算力投入新一轮算力军备竞赛开启

OpenAI与甲骨文在美国新增开发4.5GW数据中心容量，是之前协议的9倍，应用电规模等同于微软云当前水平。追加后，OpenAI正在开发的星门AI数据中心容量超过5GW，将运行超过200万颗芯片，预计AI基建规模将超出此前承诺的5000亿美元投资用于10GW的AI基础设施。此外，Meta宣布启动Prometheus和Hyperion等项目建设，预计新增数个GW的数据中心，并与沙特阿拉伯商谈租赁数据中心容量以支持算力密集型AI模型。大模型竞争及AI推理需求提升带动AI建设持续加速，海外算力链将持续高景气，预计云大厂资本支出（capex）有望超预期。持续看好沪电股份、深南电路、广合科技、东山精密、胜宏科技、鹏鼎控股、生益科技等海外算力链标的。风险提示：AI建设不及预期。