2023年2月中证500指增私募基金分析报告

有好转。 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎数据来源：同花顺，数据截止至2023年3月3日图3：中证500估值及分位点数据来源：私募排排网，数据截止至2023年3月3日图4：近五年中证500五日移动平均换手率 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎数据来源：私募排排网，数据截止至2023年3月3日二、私募500指增行业表现统计报告中进一步选取了139只成立时间超过1年的私募500指增产品作为行业表现的观察样本。本期（2023年2月3日-2023年3月3日）样本产品平均超额为0.63%，获得正超额收益的产品占比约为67.63%，超过半数产品获得0~2%的超额收益。今年以来样本产品平均超额为0.54%，获得正超额收益的产品占比约为62.32%，超过半数产品获得0~5%的超额收益。整体符合尖峰肥尾的正态分布形态。图5：私募500指增产品本期超额表现统计 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎三、策略代表产品期间表现报告最终筛选了48家成立时间较久的私募500指增管理人作为本次表现的代表管理人，选择其代表产品作为观察样本。下图展示了代表产品近一年以来月度超额的统计情况。本期超额平均值为0.68%，最小值为-2.47%，最大值为2.18%， 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎标准差为1.05%，各家管理人之间差距虽然较1月有所放大，但绝对波动程度不大。图7：代表产品近一年以来月度超额四分位图数据来源：私募排排网，数据截止至3月3日，超额计算为几何法图8：代表产品今年以来月度超额分布数据数据来源：私募排排网，数据截止至3月3日，超额计算为几何法下图统计了代表产品本期和今年以来的绝对收益及超额情况，其中增加了中证500作为基准收益的表现情况。图9：代表产品期间绝对收益及超额表现 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎数据来源：私募排排网，数据截止至3月3日，超额计算为几何法，排排网财富无法确保全部数据经托管复核，请投资者谨慎参考。以上私募产品业绩的展示期间较短，不代表对管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比，亦不构成任何宣传推介或投资建议。超额夏普代表了管理人在承受每单位超额收益的波动时取得的超越 无风险利率的超额收益。下图为代表产品在近一年、近两年、近三年的超额夏普表现。红色及绿色分别代表近一年来超额夏普表现前十和后十的管理人；从近一年时间 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎窗口来看，超额夏普平均数为2.36，大部分代表产品可以取得超1的超额夏普；从近两年时间窗口来看，超额夏普平均数为2.24。成立时间较长的代表产品近三年超额夏普平均数为2.15。图10：代表产品期间超额夏普表现数据来源：私募排排网，数据截止至3月3日，无风险收益选择一年期存款利率 投资有风险，选择请谨慎本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎2月份海外市场出现较多影响A股的不确定性因素，包括美方在国际上炒作中国气球事件以及后续鹰派言论，美联储3月加息50bp等；而国内市场仍然缺乏明确的板块投资方向，近期备受投资者关注的AIGC概念板块仍处于题材炒作阶段，目前强势行业表现为计算机、通信、工程机械等。市场重点关注的两会在近期落下帷幕，会议中定下的2023年经济增速目标基本符合预期，产业预期仍需要确认，因此3月来自国内外宏观市场的不确定性依然存在。当前市场风格仍然表现为小盘优于大盘，未来在财报季不断临近之际，推测基本面预期较强的个股易有更佳表现，基于题材炒作的量价交易类板块可能出现阶段性见顶。本文信息来源于公开资料或对投资经理的访谈，相关数据仅为排排网财富研究之用，不代表对数据来源真实性、准确性、完整性的实质性判断和保证，不构成任何宣传推介及投资建议，请投资者谨慎参考。投资有风险，本文涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况作出投资决策，对投资决策自负盈亏。未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得我司许可并注明作品来源为排排网财富，同时载明内容域名出处。 四、后市展望风险提示：版权声明：